Какие организации могут выступать в качестве внешних инвесторов

Источники финансирования бизнеса

Поиск дополнительного капитала под операционные и стратегические нужды компании – важная задача, с которой сталкиваются руководители и собственники бизнеса. Средства, как правило, нужны для управления кассовым разрывом, гибкости в непредвиденных условиях, быстрого роста в конкурентной среде. Существует множество доступных источников финансирования бизнеса: от традиционных банковских кредитов до государственных субсидий и частных инвесторов.

Предпринимателю важно знать о каждом из них.

• Виды финансирования бизнеса
  • Финансирование из внутренних источников
  • Финансирование из внешних источников

  Нужны стабильность и развитие? Придётся искать дополнительные средства.

  Оборотный капитал – это деньги, которые нужны компании для покрытия повседневных расходов и дальнейшего развития. Каждому предприятию важно иметь свободные средства, чтобы вовремя оплачивать счета, вкладывать в развитие текущего бизнеса и инвестировать в новые проекты.

  Есть ряд причин, по которым бизнес страдает от нехватки оборотного капитала. Они могут быть связаны не только с некачественным менеджментом, неграмотным распределением средств и падением продаж, но и с особенностями бизнес-модели. Например, реализация услуг и товаров на условиях отсрочки платежа всегда ведёт к уменьшению оборотного капитала, независимо от качества управления. Также без дополнительных средств невозможно масштабирование или расширение сферы деятельности.

  

  Виды финансирования бизнеса

  Финансирование из внутренних источников

  Чем меньше компания зависит от внешних ресурсов, тем больше свободы сохраняют собственники. По этой причине поиск источников финансирования должен начинаться с анализа внутренних возможностей бизнеса.

  Собственные средства, которыми располагает компания:

  • уставной капитал;
  • прибыль от деятельности;
  • прибыль от инвестирования свободных активов;
  • амортизационные отчисления;
  • средства от продажи имущества компании;
  • планируемые доходы (дебиторская задолженность и пр.);
  • дополнительные вложения от собственников.

  Если этих средств недостаточно, необходимо пересмотреть процессы, чтобы определить области, в которых можно повысить эффективность и сократить накладные расходы для увеличения прибыли.

  Финансирование из внешних источников

  Когда внутренние ресурсы исчерпаны, предприятия обращаются к внешним источникам финансирования. К ним относятся:

  • частные займы у юридических или физических лиц;
  • деньги инвесторов, полученные в обмен на акции компании или долговые бумаги;
  • кредитные банковские продукты, такие как целевые кредиты, овердрафты и аккредитивы;
  • факторинговые услуги для конвертации дебиторской задолженности в денежные средства;
  • лизинговые соглашения для приобретения активов без права собственности;
  • государственные льготы и субсидии;
  • возмещения по страховке;
  • поддержка от различных фондов;
  • безвозмездная помощь от благотворительных организаций.

  Классические финансовые продукты для бизнеса

  Кредит – единовременное краткосрочное или долгосрочное финансирование в пределах установленной банком суммы под процент. Кредитные средства позволяют предприятиям решить свои задачи. Они могут быть использованы для оперативных нужд или как капитальное вложение. Кредит часто выдаётся под конкретную цель (деньги можно потратить только на определённые нужды) и под залог имущества компании.

  Преимущества:

  • финансирование на короткий или длительный срок;
  • понятные и легко контролируемые условия возврата средств.
  • отсутствие гарантии в получении средств;
  • сложность в получении кредита для молодых компаний;
  • невыгодные условия кредитования при необходимости обойтись без залога и поручителей;
  • долгое согласование на этапе рассмотрения заявки.

  Кредитная линия – регулярное кредитование заёмщика в рамках согласованного банком лимита. Этот тип финансирования позволяет при необходимости получить деньги срочно, без повторного одобрения банка, и часто используется предприятиями для покрытия непредвиденных расходов.

  Преимущества:

  • скорое финансирование в рамках лимита;
  • возможность быстро получить необходимую сумму на заранее известных условиях;
  • начисление процентов только на используемые средства (не пользуешься деньгами – не платишь).
  • финансирование только в пределах одобренной суммы;
  • банк может внезапно закрыть кредитную линию при малейшем нарушении условий кредитования;
  • для открытия кредитной линии нужна хорошая кредитная история и деловая репутация.

  Овердрафт – краткосрочное кредитование в рамках лимита, зависящего от оборота компании. Это гибкая форма финансирования, которая даёт предприятиям возможность постоянного доступа к дополнительным средствам.

  Преимущества:

  • свободный доступ к деньгам в рамках лимита;
  • использование средств без залога и поручителей;
  • начисление процентов только на используемые средства (не пользуешься деньгами – не платишь).
  • погашение задолженности нельзя отложить – деньги списываются автоматически при поступлении на счёт.

  Лизинг – долгосрочная аренда оборудования, автомобилей и спецтехники. Лизингодатель выкупает имущество и передаёт его предприятию в аренду за определённую плату. По сути, лизинг – это кредит, но выраженный в товарной форме.

  Преимущества:

  • минимум документов при оформлении;
  • гибкие условия платежей, которые обсуждаются индивидуально;
  • часть платежа может идти на выкуп оборудования;
  • экономия на возможности покупки б/у оборудования.
  • часто требуется оформление страховки;
  • собственником имущества до момента выкупа остаётся лизингодатель;
  • если лизингодатель обанкротится, есть риск потерять имущество.

  Факторинг — финансовая услуга, которая позволяет предприятиям получить финансирование, уступив свою дебиторскую задолженность факторинговой компании.
  Из всех классических финансовых инструментов только факторинг не снижает ликвидность компании.

  Залог не требуется
  На что тратить — решаете сами

  Преимущества:

  • минимум документов при оформлении;
  • объёмы финансирования не ограничены и зависят только от суммы поставок;
  • быстрые выплаты (при финансировании поставок в крупные торговые сети деньги можно получить в тот же день);
  • не отображается на балансе компании, как кредитное обязательство;
  • долг выплачивает дебитор, а не ваша компания;
  • могут оказываться дополнительные услуги по управлению дебиторской задолженностью.
  • подходит только для компаний, которые имеют дебиторскую задолженность от покупателей;
  • только безналичные расчеты.

  Сравнение основных типов финансирования

  Кредитная линия	Овердрафт	Лизинг	Факторинг
  Сумма финансирования	Фиксированная	Зависит от оборота	Равна стоимости оборудования	Зависит от суммы поставок
  Условия погашения	Ежемесячно определённый процент от суммы фактической задолженности	Автоматическое списание при поступлении денег на счёт	Частями по индивидуальному графику	Дебитор перечисляет деньги фактору по окончании срока отсрочки
  Получение средств	Многократное. По запросу	Многократное. Мгновенное	Единоразовое. В товарной форме	Многократное. По запросу
  Необходимое обеспечение	Часто требуется залог или поручительство	Залог не требуется, финансирование обеспечивается текущим оборотом по счёту	Залогом является объект лизинга	Залог не требуется, финансирование обеспечивается суммой дебиторской задолженности
  От чего в первую очередь зависит решение	От кредитной истории и благонадёжности компании	От текущего оборота компании	От благонадёжности компании и наличия страховки	От финансового положения и благонадёжности дебитора

  Альтернативные способы получения финансирования (актуально для малого бизнеса)

  • Бизнес-ангелы – тип инвесторов, которые предоставляют капитал начинающим предприятиям в обмен на долю в компании. Как правило, это опытные предприниматели, руководители предприятий или венчурные капиталисты, накопившие состояние и ищущие новые возможности для инвестиций.
  • Венчурные фонды – разновидность инвестиционных фондов, которые вкладывают средства в стартапы в стратегических целях.
  • Акселераторы – организации, которые помогают начинающим предпринимателям встать на ноги, давая информационную поддержку и доступ к инвесторам.
  • Гранты – формат безвозвратной денежной поддержки от государства или частных компаний, на который могут рассчитывать предприниматели, запускающие инновационный или социально значимый проект.
  • Субсидии – государственная поддержка в виде единоразовых выплат или налоговых льгот, призванные помочь бизнесу расти и добиваться успеха. Их можно использовать для снижения затрат на ведение бизнеса, инвестирования в исследования, разработку и создание рабочих мест. Финансирование предпринимательства в определённых отраслях помогает правительству стимулировать экономический рост и создавать более конкурентоспособную деловую среду.
  • Краудфандинг – способ собрать деньги для запуска бизнеса, попросив людей, заинтересованных в вашем продукте, инвестировать небольшие суммы в обмен на будущий продукт или долю прибыли. Это также отличный способ для предпринимателей протестировать рынок и оценить интерес потребителей, прежде чем выделять ресурсы.

  Особенности финансирования на разных стадиях развития бизнеса

  • Потребительские кредиты
  • Частные инвесторы (часто родственники и знакомые)
  • Гранты и субсидии на открытие дела
  • Стратегические инвесторы (бизнес-ангелы, акселераторы)
  • Банковское кредитование
  • Факторинг
  • Прямые инвесторы
  • Банковское кредитование
  • Факторинг
  • Публичные рынки капитала

  Из всех типов внешнего финансирования только факторинг может использоваться с момента привлечения первого покупателя ваших товаров или услуг и гарантировать стабильный поток денежных средств для закрытия кассового разрыва и стабилизации растущего бизнеса.

  Если ваша бизнес-модель допускает использование факторинговых услуг, не упускайте этот шанс! Для небольшого бизнеса факторинг даёт возможность лучше контролировать поток входящих денежных средств.

  Чтобы подать заявку на факторинг и узнать индивидуальные условия финансирования под залог дебиторской задолженности, потребуется только ИНН компании. Также есть онлайн-платформа СберФакторинг, которая доступна предпринимателям из всех регионов РФ – достаточно иметь квалифицированную электронную подпись.

  Привлечение инвестиций

  Бывает, что у стартапа есть идея и финмодель, но не хватает средств. А бывает, что деньги на расширение нужны уже работающему бизнесу. В обоих случаях можно привлекать инвестиции — в статье расскажем, как это делать.

  

  В кино и деловых изданиях привлечение инвестиций выглядит сложным процессом «не для всех»: предприниматели в костюмах презентуют гениальную бизнес-идею, а инвесторы обсуждают миллионные вложения в стартап. Из-за такого образа многим предпринимателям сложно начать привлекать инвестиции: кажется, что их бизнес недостаточно «крутой», чтобы искать финансирование со стороны. Но это не так — инвестирование может получить любой бизнес с понятной стратегией и актуальным продуктом.

  Инвестиции нужны не только стартапам, но и уже действующим компаниям для развития и расширения. Причём уже работающему бизнесу получить доверие инвесторов зачастую проще, чем стартапу: со временем накапливается опыт, и проще подготовить все необходимые расчёты.

  Определитесь, чего вы ждёте от инвестиций:

  • долгосрочного партнёрства с инвесторами;
  • разового вложения денег в проект;
  • поддержки в масштабировании бизнеса.

  Какой вид инвестиций выбрать

  Какие виды инвестирования можно рассмотреть:

  Долговое

  В компанию вкладывают деньги с обязательством их вернуть — с процентами или без. По сути это заём, только деньги бизнесу даёт не банк, а инвестор, и оформляется это как долговое обязательство, а не как кредит.

  Если у бизнеса надёжная финмодель и опытные владельцы, процент займа может быть невысоким. Для начинающих предпринимателей с рискованной бизнес-моделью ставка может быть даже выше банковской.

  Долевое

  Инвестор даёт деньги, а предприниматель в обмен на них — долю в компании. В таком варианте инвестор может получить ценные бумаги предприятия или войти в состав участников ООО. Важна оценка бизнеса на текущий момент и в перспективе. Чем выше потенциал проекта, тем больше денег сможет привлечь предприниматель за долю в компании.

  Гибридное

  Это смешанный формат: инвестор даёт бизнесу деньги взаймы, и, если предприниматель не сможет своевременно вернуть сумму, инвестор получает долю в компании.

  Что важно инвесторам

  Инвесторы — реальные люди, готовые вложить в ваш проект свои деньги, чтобы получить доход. Инвестору важно понимать:

  • потенциальный размер его прибыли;
  • рентабельность бизнеса;
  • перспективы бизнеса.

  Инвестору нужно знать, насколько масштабируем бизнес — сможет ли компания увеличить свою прибыль после получения инвестиций. Масштабирование возможно через:

  • оптимизацию процессов;
  • сокращение расходов.

  Чтобы показать инвестору, что бизнес-идея перспективна, подготовьте:

  1. Перспективы бизнеса в конкретных показателях;
  2. Расчёты юнит-экономики — данные о том, сколько денег приносит каждая единица вашего продукта (юнит);
  3. Текущий баланс, отчёт о движении денежных средств (ДДС), отчёт о прибыли и убытках;
  4. Рынок сбыта продукции — информацию о том, кто покупает ваш продукт и каким образом вы находите клиентов;
  5. Объём рынка;
  6. Размер прибыли инвестора;
  7. График платежей инвестору;
  8. Тело инвестиции — период, за который вложенные инвестором средства «вернутся» к нему;
  9. Способ оформления сделки;
  10. Способы распределения чистой прибыли;
  11. Условия передачи денег инвестора бизнесу.

  Где искать инвестора

  Начать привлекать инвестиции можно со схемы 3F ― Friends, Family and Fools — «друзья, семья и безумцы». Именно эти люди чаще всего готовы поддержать бизнес и обеспечить стартовый капитал или средства для развития.

  Подумайте, кто из ваших знакомых может заинтересоваться проектом. Даже если в вашем окружении нет потенциальных инвесторов, они могут оказаться коллегами и друзьями ваших знакомых.

  На каких площадках искать инвестиции:

  Инвестиционные площадки

  Например, vse-investory.ru и investbaza.ru. Укажите срок окупаемости, ожидаемую доходность бизнеса и инвестора и другие детали.

  Сайты для предпринимателей

  Например, Spark — платформа для общения малого бизнеса. На площадке можно найти инвесторов и единомышленников.

  Сервис Pipeline помогает привлекать средств и вести статистику о качественных и количественных изменениях проекта.

  Бизнес-инкубаторы и акселераторы

  Это компании, которые дают бизнесу поддержку: помогают усовершенствовать продукт и бизнес-модель, найти клиентов и инвесторов, организовывают общение с наставником и экспертами.

  Таких инкубаторов и акселераторов множество — выбирайте подходящий под сферу вашего проекта. Например, у Сбера есть проект Sber500 — это IT-акселератор, направленный на технологичные стартапы. Другой акселератор от Сбера работает со стартапами в сфере интеллектуальной робототехники.

  Учитывайте условия участия: минимальные требования должны быть выполнены.

  

  Условия участия в акселераторе Sber500

  Бизнес-ангелы и клубы инвесторов

  Это частные инвесторы или целые сообщества, которые чаще всего финансируют совсем «молодые» стартапы. Познакомиться с ними можно на завершающих встречах акселераторов, или они сами могут организовывать акселераторы для предпринимателей. Частного инвестора может заинтересовать доля в стартапе, который он посчитает перспективным.

  Краудфандинговые площадки

  На таких сервисах вместо одного инвестора — сразу множество частных лиц. Такими площадками часто пользуются музыканты: деньги собираются, например, для студийной записи альбома. Какие площадки можно рассмотреть: Kickstarter, Boomstarter, Planeta.ru.

  Инвестиционные фонды

  Фонд формируется из вкладов участников: частных лиц, банков, коммерческих организаций. Не все фонды выделяют деньги, зато некоторые предоставляет гарантии по кредитам — это позволяет получить сниженную ставку.

  Офлайн-встречи

  Узнайте, какие мероприятия проводятся в вашем городе. В Москве проходят Speed Dating, которые организовывает РБК, Rusbase. Например, можно изучить встречи от бизнес-инкубатора ВШЭ. На таких мероприятиях у каждого предпринимателя есть 3 минуты на общение с инвесторами.

  Нормально, если вы не договоритесь об инвестировании. Лучшее, что могут принести такие встречи, — новые знакомства.

  Как подготовить инвестиционное предложение

  Инвестиционное предложение — это презентация о проекте, которая должна заинтересовать инвестора и рассказать об идее. Инвестиционное предложение ещё называют инвестиционной презентацией, инвестдеком или питч-деком.

  Инвестор вряд ли выделит средства для вашего бизнеса после одной встречи, поэтому основная цель презентации — не получить деньги, а вызвать интерес к вашему проекту и получить предложение встретиться снова.

  Подготовьте презентацию в двух форматах: коротком и более длинном.

  Короткий — elevator pitch, или тизер. Elevator переводится с английского как «лифт». Называется формат так, чтобы подчеркнуть его сжатость: человек будет смотреть презентацию столько же, сколько едет в лифте. Презентация должна занимать не более одной минуты.

  Если инвестору понравилась идея, предприниматель готовит показать вторую, расширенную, версию.

  Более длинный — полноценная презентация. Она представляет идею бизнеса, его аудиторию, ключевые показатели, конкретные расчёты, анализ и особенности рынка. Согласно исследованию, инвестор потратит на изучение вашей презентации не более 3 минут 20 секунд. Поэтому презентация должна быть понятной, простой и информативной.

  Как сделать презентацию, которую досмотрят до конца

  1

  Не перегружайте презентацию

  15-20 слайдов будет достаточно, чтобы сохранить внимание инвесторов и рассказать всё самое важное о проекте. В презентации не должно быть много текста — достаточно тезисов и чисел. Их можно подкрепить графиками и другими визуальными объектами.

  2

  Выбирайте удобный для просмотра формат

  Инвестдек можно сделать в PowerPoint или Keynote, а итог конвертировать в PDF. Так вы будете уверены, что презентация будет корректно отображаться на всех устройствах.

  3

  Будьте конкретными

  Чем старше ваш бизнес, тем насыщеннее инвестдек. У стартапа презентация будет небольшой: информации для статистики пока немного, и значимые события не успели произойти. Не стоит это прятать, используя туманные формулировки и яркие обещания. Лучше подробно опишите идею и предоставьте понятные расчёты.

  4

  Сделайте понятную структуру

  Какие блоки нужны в инвестдеке:

  • суть проекта;
  • описание проблемы, которую решает продукт;
  • оценка рынка;
  • описание конкурентов и ваших преимуществ;
  • этапы развития проекта;
  • стратегия роста;
  • команда;
  • финмодель;
  • запрос инвестору.

  Финмодель должна состоять из двух основных блоков, отвечающих на вопросы:

  • Куда, когда и сколько вложить?
  • Откуда, когда и сколько получить?

  Финмодель должна обосновывать запрос на форму инвестирования: в продукт, продажи, конкретный бизнес-процесс. Финмодель показывает, как именно вложенные деньги принесут прибыль инвестору и как проект будет реагировать на отклонения от плана. Просто описать, что вы будете делать, если что-то пойдёт не так, недостаточно. Посчитайте, сколько будет стоить неудача и как она повлияет на финмодель.

  Инвестор — кто это такой простыми словами. Виды инвесторов и типы вложений

  

  Инвестор – физическое или юридическое лицо, которое размещает свой капитал в
  финансовые активы, чтобы получить прибыль. Инвесторами могут выступать государство или государственные организации. А также частные и иностранные лица: иностранные граждане или компании, инвестирующие на территории РФ.

  Инвестор – это тот, кто вкладывает свои деньги и решает, куда их направить с
  определенными целями. Кроме того, инвестор может вкладывать на развитие какого-либо
  объекта или проекта.

  Главная деятельность инвестора – инвестирование, то есть – вложение капитала
  посредством приобретения активов, которые в перспективе могут приносить доход,
  превышающий затраты.

  Получается, инвестор покупает различные финансовые активы, имея определенную
  стратегию, и ожидает, когда они начнут приносить прибыль.

  Активами могут быть ценные бумаги (акции и облигации), валюта, драгоценные металлы, недвижимость, проекты и стартапы, криптовалюта и так далее. Сюда же относят срочные контракты: фьючерсы, опционы – как производные финансовые инструменты.

  

  Инвесторы классифицируются по различным параметрам и разделяются на большое количество разновидностей по определенным критериям. Рассмотрим их.
  
  По организационно-правовой форме инвесторами выступают:

  • Частные лица;
  • Кредитные организации;
  • Коммерческие компании;
  • Пенсионные фонды;
  • Страховые компании;
  • Государственные органы;
  • Субъекты Российской Федерации;
  • Объединения юридических и физических лиц на основе договора о совместной деятельности

  Стратегические преследуют цель стать владельцами крупной доли в той или иной
  компании, чтобы иметь право принимать важные долгосрочные решения по развитию бизнеса компании.

  Портфельные покупают небольшой пакет акций с целью перепродать и заработать или получить дивиденды. Эти инвесторы не планируют занимать место в компании, чтобы влиять на решения бизнеса.

  По уровню квалификации: квалифицированные и неквалифицированные
  инвесторы.

  У квалифицированные инвесторов есть определенные знания, опыт работы на бирже, финансовые возможности, которые позволяют более осознанно и профессионально подходить к процессу инвестирования. Они могут вкладывать капиталы во все типы активов, идти на больший риск, и иметь возможность получить больший доход, нежели обычные инвесторы.

  Неквалифицированные инвесторы – обычные инвесторы – отличаются наличием
  меньшего опыта и не отвечают некоторым критериями квалифицированных. Они могут вкладывать капитал только в ограниченный список активов. Например, покупать акции и облигации российских и иностранные компаниях, которыми торгуют на Мосбирже и Санкт- Петербургской бирже, ОФЗ и ПАИ российских инвестиционных фондов.

  По инвестиционной стратегии: активный и пассивный инвестор.

  Активный вкладывает капитал в быстрорастущие отрасли, которые позволяют получить доход в течение уже одного года. Например: покупка растущих акций или облигаций с низким кредитным рейтингом.

  Пассивный ориентируется только на покупку привычных активов, по которым не
  ожидается резкое увеличение стоимости. Такого инвестора сильнее заботит сохранение капитала, несмотря на медленность, но зато стабильность увеличения котировок.Например: покупка акций «голубых фишек», государственных облигаций и паев индексных фондов.

  По срокам вложений: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.
  
  1) Срок вложений: до 1 года. Покупают краткосрочные облигации, валюты и акции
  крупных мировых компаний.

  2) Срок вложений: от 1 до 3 лет. Чаще всего вкладывают в паи инвестиционных фондов
  или корпоративным облигациями и драгоценным металлам.

  3) Срок вложений: от 3 лет и выше. Вкладывают в акции с активным ростом, облигации и недвижимость.

  Инвестором может стать любой человек, который имеет желание, дисциплину и минимум знаний об инвестициях и инвестировании. Однако, напрямую покупать активы и торговать на бирже инвестор не может. Для этого необходим лицензированный посредник. Например, брокер, доверительный управляющий или управляющая компания.

  Брокерами могут выступать банки, инвестиционные и брокерские компании. Брокер выполняет поручения клиентов на рынке, покупает и продает финансовые активы. Но изучать компании и их привлекательность, биржевые сводки и фондовый рынок, график и статистику, технические и фундаментальные подходы необходимо самостоятельно. В противном случае по незнанию и неопытности можно вложить денежные средства в низковалидные инвестиции и «прогореть»

  В качестве брокера подходит БКС Банк.

  Какие могут быть доходы от инвестиций

  

  Существует несколько видов дохода от инвестиций:

  • Прибыль от покупки и продажи акций и облигаций
  • Дивиденды
  • Купоны
  • Прибыль от покупки и продажи валют

  Инвестиционный доход имеет несколько форм:

  • Проценты. Выплачиваются долговыми ценными бумагами (облигации) и счетами в
  • финансовом учреждении (сберегательный счет).
  • Дивиденды. Выплачиваются акциями.
  • Прирост капитала. Любая инвестиция может принести прирост капитала, если вы
  • продадите ее дороже, чем купили.

  В чем разница между инвестором и трейдером

  

  Трейдер — это физическое лицо, которое занимается покупкой и продажей финансовых
  активов на любом финансовом рынке для себя или от имени другого лица или
  организации.

  Инвестор – физическое или юридическое лицо, которое вкладывает собственный капитал
  в финансовые активы с целью получить прибыль.

  На первый взгляд кажется, что разницы нет. Но она всё же есть.

  Главная разница между двумя этими участниками – продолжительность владения активами. Инвесторы работают в долгосрочной перспективе, а трейдеры, как правило, в краткосрочной.

  • Инвестор вкладывает деньги в ценные бумаги. Трейдер зарабатывает торговлей бумагами
  • Инвестор получает прибыль благодаря росту цен и полученных за время вложения
    дивидендов. Трейдер получает прибыль из ценовой разницы ценных бумаг
  • Инвестор вкладывать капитал надолго: доходность от таких вложений ниже по
    сравнению с трейдингом из-за того, что инвестор совершает меньшее количество
    сделок, чем трейдер

  Цель и права инвестора

  

  Основополагающей целью любого инвестора является извлечение прибыли,
  заработанной на вложениях в инвестиции. Это выгода, которая носит материальный или
  нематериальный характер: выражается в денежном эквиваленте или в виде социальных
  благ или личной репутации (в случае, если инвестор вкладывает деньги в проекты, а не в
  ценные бумаги, чтобы помочь решить социальные или государственные проблемы)

  Кроме того, важно сохранить капитал. Это еще одна цель инвестора. Мировая экономика
  меняется, деньги со временем обесцениваются, а значит, больше не работают и не
  приносят той выгоды, как прежде. Для сохранения капитала инвесторы выбирают
  вкладываться в стабильные и безопасные инструменты. Например, в государственные
  ценные бумаги или недвижимость.

  Когда вопрос о сохранении капитала решен, инвестор начинает думать, как его
  приумножить. Это не менее важно для инвестора, который хочет развиваться и получать
  еще больше выгоды. Примерами таких вложений могут быть инвестиции в строительство
  или покупку недвижимости с вытекающими возможностями после: перепродать или сдать
  в аренду.

  Снижение рисков с помощью вложения в разные объекты. Цель такого действия –
  увеличить доходность и снизить текущие риски. То есть, инвестор может в одном
  портфеле уместить сразу несколько направлений, которые в общем положительно
  влияют на общий доход. Пакеты с высокой доходностью и высокими рисками
  уравновешиваются долгосрочными проектами с низкими степенями рисков.

  Права инвесторов регулируются российским законодательством. В ФЗ №39 от 25
  февраля 1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации,
  осуществляемой в форме капитальных вложений» изложены основы инвестиций и
  приведен перечень прав инвесторов.

  Инвесторы в Российской Федерации имеют право на:

  1. Осуществление инвестирования в форме капитальных вложений;
  2. Владение, пользование и распоряжение объектами капитальных вложений и
     результатами этих вложений;
  3. Самостоятельный выбор и определение объекта и объемов капитальных
     вложений.
  4. Осуществление контроля за целевым использованием средств, направляемых на
     капитальные вложения: то есть инвестор, владеющий акциями, может запросить
     финансовую отчетность.
  5. Передачу прав и результатов инвестиций (по договору или гос. контракту)
     физическим и юридическим лицам, государственным органам и органам местного
     самоуправления.
  6. Объединение собственных и привлеченных капиталов с капиталами других
     инвесторов в целях совместной инвестиционной деятельности.
  7. Осуществление других прав, которые предусмотрела договором или
     государственным контрактом в соответствии с действующим российским
     законодательством.

  Основные характеристики инвестиций

  Напоминаем: инвестиции – это вложение денежных средств для получения дохода или
  сохранения капитала. Инвестиции характеризуются следующими признаками:
  доходность, риск, безопасность, ликвидность.

  1. Главная цель вложения денежных средств – их преумножение и получение еще большей прибыли. Доходность может быть получена как прибыль и удорожание капитала. Кроме того, доходностью будут являться дивиденды и проценты, полученные с инвестиций.
  2. Инвестиции напрямую сопряжены с риском. Он связан в первую очередь с потерей
     капитала, задержкой в его погашении, невыплатой процентов или изменением
     доходности. Есть более рискованные и менее рискованные инвестиции: как
     правило, к менее рискованным относят государственные ценные бумаги и
     банковские депозиты.
  3. Под безопасностью инвестиций понимают уверенность в возврате капитала без
     потери денежных средств или времени. Инвесторы рассчитывают вернуть свой
     капитал с повышением доходности по истечению срока погашения без потерь и
     задержек.
  4. Ликвидность – это показатель легкости продажи или покупки инвестиций.
     Некоторые инвестиции не продаются. Другие же, напротив, обладают
     востребованностью, поэтому их ликвидность выше. Инвесторы ценят и
     предпочитают ликвидность инвестиций, поскольку это обеспечивает сохранность
     денег и потенциальную высокую доходность с минимальными рисками.

  Какие могут быть риски у инвесторов, что нужно учесть новичку

  

  Риски в инвестициях – это возможность остаться без прибыли от вложений или вовсе их
  потерять. Чтобы не допустить фатальных казусов, инвесторам следует на старте
  продумывать и просчитывать стратегию.
  
  Инвестиционные риски разделяются на рыночные и нерыночные.

  К рыночным относят: снижение цены актива, банкротство компании, невыплата
  процентов и дивидендов.

  К нерыночным относят: состояние национальной и мировой экономики, уровень
  инфляции, снижение ключевых ставок, изменение законодательства и другие.

  Для минимизации рисков грамотные инвесторы детально изучают инвестиционные
  инструменты, в которые планируют вложиться. Примерами инструментов управления
  рисками для портфеля могут быть: диверсификация, выставление стоп-лоссов,
  добавление в портфель защитных инструментов, и главное – финансовая грамотность
  самого инвестора.

  Начинающим инвесторам крайне важно подходить аккуратно и обдуманно к процессу
  инвестирования. На первых порах рекомендуется вкладываться в низкорисковые
  инвестиции и государственные ценные бумаги. Новичкам не следует вкладывать сразу
  большие суммы денег, достаточно начать с малого и постепенно наращивать обороты,
  попутно получая необходимый опыт и знания фондового рынка. Для этого рекомендуется
  выделять ту сумму, которая не повредит ежедневной жизни и, в случае потери, не ударит
  по карману.

  Поставьте для себя цель, которую хотите достичь посредством инвестирования.
  Определите риск-портфель – то есть тактику поведения торговли на рынке и заранее
  протестировать его. Регулярно обучайтесь и обменивайтесь опытом с другими
  инвесторами. Выбирайте надежного брокера и компании, в которые будете вкладываться.
  Просчитайте заранее стратегию, и, если нужно – обратитесь к финансовому
  консультанту, который подскажет, как действовать.

  Где учат на инвестора и куда пойти учиться

  

  В век высоких технологий, возможно обучиться чему угодно, даже не выходя из дома.
  Однако, для обучения инвестициям можно выбрать как очный формат (например, в ВУЗах
  или специализированных школах), так и дистанционный (онлайн-курсы и тренинги).

  Например, по книгам и публикациям успешных инвесторов. Этот вариант универсален и
  подходит почти каждому инвестору и трейдеру. Легко найти учебники, статьи и
  монографии в открытом доступе, выбрать подходящий материал под любой уровень
  знаний, плюс свободный график обучения.

  Однако, этот подход требует особой дисциплинированности и вовлеченности человека в
  желании овладеть знаниями, чтобы далее использовать их на практике. Из минусов:
  невозможно подтвердить квалификацию, значительные затраты времени на обучение.

  Курсы обучения от бирж и брокеров

  Существует множество программ онлайн-обучения практически у каждого
  крупного брокера, и любой желающий может обучиться. В БКС Мир Инвестиций
  вы можете изучить инвестиции с нуля, пройти актуальные курсы, получить теорию
  и практику.

  Онлайн-курсы практикующих трейдеров и инвесторов, различных компаний
  и групп

  Обучающие материалы предоставляют, как правило, практикующие инвесторы, трейдеры
  и компании.

  Онлайн-курсы при университетах

  Сегодня в сети можно найти довольно много различных программ на множестве
  платформ, которые предлагают пройти как бесплатное, так и платное обучение
  инвестированию и работе на финансовых рынках по программам ведущих ВУЗов страны.

  Как начать инвестировать

  Начать инвестировать может каждый. Это очень просто и доступно: достаточно открыть
  брокерский счет в БКС Мир Инвестиций и начать свой путь к финансовой успешности.

  Предварительно рекомендуем пройти обучение в приложении БКС Мир Инвестиций, где
  вы сможете:

  – Изучить инвестиции с нуля от экспертов БКС;
  – Пройти короткие курсы с актуальной информацией и материалами
  – Получить теорию и практику: знания можно сразу применить в действии
  – Проходить старые и новые курсы: доступ к ним открыт каждому владельцу счета в БКС
  Мир Инвестиций.

  После каждого курса вас будут ждать небольшие тесты, с помощью которых вы сможете
  проверять свои знания. Затем, бесплатно откройте брокерский счет и постепенно
  переходите к практике. Начинайте инвестировать, используя возможные инструменты.

  Переходите по ссылке и знакомьтесь подробнее: https://bcs.ru/education.

  

  

  

  

  Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе

  Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

  ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

  10 источников финансирования для бизнеса: какой выбрать?

  

  Вы основатель стартапа или владелец давно работающей на рынке компании? На какой бы стадии развития ни находился бизнес, вопрос привлечения внешнего финансирования будет актуален всегда. Ведь именно с помощью инвестиций вы сможете кратно ускорить развитие компании и в разы увеличить продажи и прибыль. Давайте разберемся, какие бывают источники финансирования бизнеса и какой лучше всего подойдет именно вам. Даже если часть из них не актуальна для вас прямо сейчас, вы будете иметь в виду возможности, которые откроются на следующем этапе развития компании.

  Источники:

  1. Собственные средства основателя компании

  Что это?

  По статистике каждый третий стартап запускается на средства своих основателей. И это не обязательно только деньги – инвестицией может быть ваша экспертиза, ноу-хау или, как минимум, время, которое вы вкладываете в проект, не получая на первых порах никакой финансовой отдачи.

  Когда актуально?

  Конечно, основатель может проинвестировать в собственный бизнес на любой стадии его развития, но все-таки в большинстве случаев это происходит на самом старте, когда компания только открылась. На этом этапе продаж еще нет, но появляются первые расходы – на разработку продукта, найм первых сотрудников, маркетинговые эксперименты и так далее. Эти расходы вам и нужно покрыть на первых порах, пока бизнес не выйдет на безубыточность или не появится внешний инвестор. Кстати, для инвестора тот факт, что вы вложили в проект не только свое время, но и сбережения, будет позитивным сигналом. Ведь кому захочется рисковать, инвестируя в проект, в который даже его основатель не рискнул вложить свои деньги?

  2. Ближний круг – друзья и знакомые

  Что это?

  Этот источник первых инвестиций в мире венчура называют 3F: friends, family, fools (друзья, семья, дураки). Ближний круг – первые люди, к которым можно обратиться за деньгами: в долг или за небольшую долю в вашем проекте. Обычно они бывают готовы профинансировать ваш проект не потому, что хорошо разбираются в бизнесе и, тем более, инвестировании, а потому, что верят в вас как в человека или предпринимателя. Поэтому важно учитывать риск испортить с ними отношения, если проект «не выстрелит», а вернуть долги быстро не получится.

  Когда актуально?
  
  Этот источник финансирования используется для покрытия расходов на самом начальном этапе, когда вашей главной задачей будет разработать продукт и постараться довести его до первых продаж. Как только готов прототип или базовая версия продукта и получена позитивная обратная связь от покупателей – можно переходить к профессиональным инвесторам.

  3. Краудфандинг

  Что это?

  Краудфандинг – это способ привлечения в проект небольших денег от множества частных лиц через специализированные онлайн-площадки. В данном случае, о покупке доли в компании речь не идет. Это скорее способ проверить свою идею на жизнеспособность: если концепция продукта понравится пользователям площадки – они поддержат его личными средствами.

  Когда актуально?

  Краудфандинг актуален для стартапов на начальной стадии развития, особенно в нише В2С, ориентированной на широкую аудиторию.

  4. Гранты и субсидии

  Что это?

  Это инструмент безвозмездного финансирования перспективных проектов от государственных или коммерческих фондов по итогам конкурсного отбора. В России гранты выдаются такими организациями, как Минэкономразвития РФ, Минцифра, Фонд президентских грантов, Фонд содействия инновациям, Национальная технологическая инициатива (НТИ), фонд «Сколково» и другими. Чтобы получить грант, проект должен соответствовать требованиям фонда. Для участия в конкурсе необходимо подготовить пакет документов и подать заявку. Перечень документов у каждого фонда свой, но везде придется представить бизнес-план и учредительные документы компании.

  Когда актуально?

  Этот вид финансирования подходит компаниям на любой стадии развития, начиная от этапа идеи и заканчивая миллиардными оборотами, главное – выбрать соответствующую своей стадии программу. Помните, что после выдачи гранта фонд будет отслеживать использование денег по назначению: компания-получатель должна регулярно отчитываться о своих тратах и подтверждать их документами.

  5. Бизнес-ангелы

  Кто это?

  Бизнес-ангел – это частный инвестор, который финансирует проекты на начальной стадии за долю в компании. Его цель – заработать на перепродаже этой доли, когда компания вырастет, или на части будущей прибыли компании в виде дивидендов. Бизнес-ангелы могут инвестировать как единолично, так и через синдикаты – объединившись с несколькими другими инвесторами.

  Когда актуально?

  Бизнес-ангелы, как правило, инвестируют в проекты на предпосевной и посевной стадиях, когда у проекта нет регулярных продаж и значительной выручки. Идеальный вариант для стартапа – привлечь бизнес-ангела с опытом и связями в той же отрасли, в которой развивается проект, что значительно повысит шансы на его успех.

  6. Венчурные фонды / Private equity

  Что это?

  Private equity – это собирательное название профессиональных инвестиционных фирм, которые инвестируют в частные компании, не котирующиеся на фондовой бирже. Венчурный капитал (VC) – это тип прямых инвестиций, который ориентирован на высоко рискованные инвестиции в компании на ранней стадии развития с многократным потенциалом роста.

  Когда актуально?

  Венчурный капитал в основном подходит для компаний, которые уже прошли «посевную» стадию, разработали продукт и вывели его на рынок, то есть начали продажи. Таким образом, этот тип финансирования предназначен для того, чтобы помочь компаниям расти быстрее, чем если бы они росли органически, за счет более существенных вливаний в маркетинг и/или усиление команды.

  Преимущество венчурных фондов заключается в том, что они могут профинансировать несколько раундов для одной и той же компании, тогда как бизнес-ангел, например, не всегда может это сделать из-за более ограниченного бюджета. Венчурные фонды часто имеют конкретную отраслевую направленность и хорошие связи в своей нише.

  7. Банковский кредит

  Что это?

  Банк – первое, что приходит в голову, когда заходит речь о финансировании бизнеса. Главное преимущество банковского кредита в том, что основателю в обмен на деньги не нужно отдавать долю в компании, а это значит, что в долгосрочной перспективе это может оказаться гораздо более дешевым способом финансирования, чем инвестиции от бизнес-ангела или венчурного фонда. Но, к сожалению, банки – большие консерваторы, поэтому они финансируют не стартапы, а уже доказавший свою устойчивость бизнес: торговые, производственные, строительные и подобные компании. Кредиты чаще всего выдаются на пополнение оборотных средств, приобретение оборудования или строительство под залог конкретного имущества или обязательство о поддержании определенных оборотов по счетам в банке-кредиторе.

  Когда актуально?

  Как уже упоминалось, банки готовы брать на себя гораздо меньший риск, чем венчурные фонды и бизнес-ангелы. Этот источник финансирования подходит компании, если она генерирует стабильные денежные потоки доходов и органически растет уже в течение нескольких лет.

  8. Факторинг

  Что это?

  Факторинг – это финансовая услуга для компаний, работающих на условиях отсрочки платежа. С ее помощью продавец получает деньги за товар сразу после отгрузки, может устранить кассовые разрывы и пополнить оборотный капитал. Например, если вы поставщик продуктов питания и работаете с крупной торговой сетью, стандартная отсрочка оплаты может составлять от 60 дней. Чтобы не ждать так долго, а уже сейчас получить живые деньги и снова запустить их в оборот, вы можете «продать» этот счет факторинговой компании. Конечно, с определенной скидкой, на которой в результате факторинговая компания и заработает.

  Когда актуально?

  Вы будете желанным клиентом для факторинговых компаний, если ваш бизнес удовлетворяет большинству таких требований: компания “старше” 6 месяцев, работает преимущественно с коммерческими, а не государственными клиентами, среди которых есть крупные, известные бренды, и сумма средней поставки одному клиенту составляет не менее 3 млн рублей.

  9. Лизинг

  Что это?

  Лизинг – это долгосрочная аренда имущества с возможностью его выкупа в дальнейшем, и в этом его ключевое отличие от обычной аренды или единовременной покупки. С помощью лизинга компании могут распределять платежи на более длительный период времени вместо того, чтобы полностью оплачивать в момент приобретения. Например, можно арендовать у лизинговой компании автомобиль в течение 2-3 лет, а потом выкупить его по остаточной стоимости. Или взять в лизинг оборудование для нового производства, и если бизнес «не пошел» – просто вернуть оборудование лизинговой компании.

  Когда актуально?

  Лизинг, в первую очередь, актуален для компаний, которым для работы необходимо дорогостоящее оборудование, транспорт, спецтехника или производственная недвижимость, но нет средств для ее приобретения прямо сейчас.

  10. Товарный кредит / поставщики

  Что это?

  Товарный кредит – это предоставление поставщиком определенного товара или услуги с отсрочкой платежа. Если ваша бизнес-модель предусматривает отсрочки получения оплаты от покупателей или длинный цикл продажи, стоит попытаться договориться о более длительных сроках оплаты и с поставщиками, чтобы не столкнуться с кассовым разрывом. Идеальная ситуация – когда срок расчетов с поставщиками равен или даже превышает срок получения оплаты от ваших покупателей.

  Когда актуально?

  Проще всего договориться о товарном кредите, если у вас сильная переговорная позиция: например, вы являетесь крупным/важным клиентом для вашего поставщика. Если поставщик не готов предоставлять длительную отсрочку платежа, обсуждайте хотя бы скидку за то, что так быстро с ним рассчитываетесь.

  Подведем итоги

  Как мы видим, есть много форм финансирования, доступных для предпринимателей. Поэтому не зацикливайтесь исключительно на продаже доли или банковском кредите, смотрите шире, чтобы выбрать источник финансирования, который лучше всего подходит для вашей ситуации и стадии развития бизнеса.

  Нужна помощь в разработке стратегии финансирования бизнеса и поиске финансовых партнеров? Свяжитесь с нами:

  Похожие публикации:

  1. Заказчик не подписывает акт выполненных работ что делать
  2. Звсп что это в налоговой
  3. Как платить ндфл с июня 2023 года
  4. На что не может быть наложен арест