Утилитарные цифровые права что это
Перейти к содержимому

Утилитарные цифровые права что это

  • автор:

Что такое утилитарные цифровые права?

С 2020 года в России появится новая форма инвестирования — утилитарные цифровые права (УЦП). Посмотрим на возможные кейсы и выгоды.

Термин вводится федеральным законом «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» № 259-ФЗ.

Утилитарные означает прикладные

Простыми словами, перед нами электронные сертификаты (купоны, ваучеры) на получение конкретных товаров и услуг в будущем.

Инициаторы бизнес-проектов выпускают такие сертификаты для сбора денежных средств в качестве аванса. А широкий круг интернет-инвесторов со всей страны скупает их для извлечения прибыли или другой пользы.

Утилитарные цифровые права создаются и циркулируют исключительно на платформах, аккредитованных ЦБ. В законе предусмотрено три вида «сертификатов»:

Право требовать передачи вещи (вещей).

Инвестиции в бизнес на раннем этапе могут позволить себе те, кто верит в личность предпринимателя или хорошо понимает перспективы его продукции.

Утилитарные цифровые права позволяют снизить риски и инвестировать в натуральную форму, а не займы и акции. Будет ли у предприятия достаточная прибыль для выплаты дивидендов или процентов по кредиту, становится не так важно.

Готовьтесь к новой волне краудинвестинга в предзаказ селфи-дронов, дизайнерских рюкзаков, продукции местного пивовара или фермера.

Право требовать выполнения работ и (или) оказания услуг.

Почему бы новым способом не проинвестировать в сервис по доставке продуктов питания, салон красоты или спортивный зал у дома?

Как минимум, на руках окажется абонемент на полезные услуги по выгодной цене. А при удачном исходе вы неплохо заработаете на перепродаже, получив честную прибыль за разделение рисков вместе с предпринимателем.

Конечно, вряд ли жители района смогут целиком профинансировать строительство бассейна с многомиллионным бюджетом. Но ранняя поддержка населения станет хорошим подтверждением платежеспособного спроса для местных властей и серьезных соинвесторов.

Первоначально с помощью сервиса Groupon пользователи получали скидки, которые активировались в том случае, если ими заинтересуется определенное минимальное количество участников программы

Почему бы фондам развития предпринимательства не гарантировать дополнительную финансовую поддержку проектам, которые достигли определенных объемов сборов от частных инвесторов?! Вот вам и новая модель развития малого бизнеса.

Право требовать передачи исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности и (или) прав использования результатов интеллектуальной деятельности.

Разумеется, цифровые права подходят цифровым продуктам.

Помимо краудфандинга под электронный контент (музыку, фильмы, книги) новый вид прав позволяет спонсировать коммерческий софт, подписные интернет-сервисы и мобильные приложения.

Кто знает, возможно, вы захотите проинвестировать в новый FaceApp, расширение 1С, платный плагин для AmoCRM или Zapier. Игровые валюты и артефакты часто классифицируются как расширение программного продукта и могут встать в строй.

Пока одни социальные сети отказываются от лайков, другие передают больше прав инфлуенсерам и подписчикам.

К примеру, в TikTok пользователи своими лайками и донатами определяют, какой контент вывести в топ, а популярные авторы капитализируют свое творчество через вывод заработанных монет.

Остается не ясно, позволит ли новый закон инвестировать в платформы, которые управляются людьми на базе экономики голосов и просмотров.

  1. Распространение утилитарных цифровых прав на объекты как виртуального, так и материального мира.
  2. Потенциал перепродажи своих прав с прибылью.
  3. Вовлечение в народное инвестирование юридических лиц за счет понятных механизмов права и бухгалтерского учета.
  4. Микроинвестиции — распределение небольших сумм по множеству проектов: от организации концерта любимой группы до складских запасов металлургического завода.

Ценные бумаги (акции, займы и пр.) не являются утилитарными цифровыми правами, но также могут распространяться через инвестиционные платформы. Однако для них предусмотрено более сложное регулирование.

Предпринимателям станет проще получить прямой доступ к финансированию под конкретные проекты. При грамотном планировании стоимость “утилитарного капитала” окажется выгоднее кредита, а сумма подъемных — выше.

Разборчивые инвесторы смогут приобрести эксклюзивный товар с существенной скидкой или перепродать свой “фьючерс” на вторичном рынке со спекулятивной маржой.

Операторы инвестиционных платформ, в свою очередь, заработают на “продаже лопат”. Их источники дохода: комиссии за регистрацию цифровых прав, обработку инвестиционных сделок, интеграцию своей платформы с информационными системами бизнеса и т.д.

Новая форма инвестирования — новый рынок для инфобизнеса. Эксперты помогут молодым предпринимателям структурировать мысли, ориентироваться на проверенные бизнес-модели и применять лучшие практики.

В конечном счете, капитал будет попадать напрямую в распоряжение перспективных проектов, минуя кредитные комитеты банков. Права и обязанности участников процесса цифрового инвестирования будут упорядочены и защищены.

Представленное мнение не является юридическим заключением. Оно подготовлено как исследедование в условиях отсутствия практики и профессиональных комментариев. Обратитесь к исходному тексту закона, если надумаете что-то предпринять.

Утилитарные цифровые права, цифровые активы и цифровая валюта. Разбираемся, что есть что по российскому закону

При упоминании цифровых прав в голове у каждого возникает стойкая футуристическая, но абсолютно неконкретная ассоциация – это права, связанные больше не с людьми и вещами, а с пользователями и Интернетом. Действительно, в международном праве формируется новая категория цифровых прав, связанных с правами человека в Интернете, однако пока она точно не определена ни на международном, ни на национальном уровне. В этом материале я хочу поговорить о других цифровых правах, а именно о тех, которым посвящена ст. 141.1 Гражданского кодекса РФ.

Цифровое право или право на цифру?

С 2019 года со вступлением в силу Федерального закона №34-ФЗ «О внесении изменений в части первую, вторую и четвертую ГК РФ» в российское гражданское право введен новый объект вещных прав – цифровые права.

Цифровые права определяются законом как обязательственные и иные права, содержание и условия осуществления которых устанавливаются в соответствии с правилами информационной системы, отвечающей указанным в законе признакам.

Из указанного определения можно вывести следующие особенности цифровых прав:

это старые знакомые имущественные права – право получить купленную вещь, право получить проценты за переданные в заем денежные средства и т.п.

эти имущественные права, в отличие от своих «собратьев», определяются правилами соответствующей информационной системы, которые должны соответствовать закону. Они существуют и передаются только в рамках данной системы – обособленного виртуального сегмента.

Говоря простыми словами, цифровые права – это новая цифровая обертка хорошо знакомых имущественных прав, реализация и существование которых ограничены какой-либо цифровой платформой. Кажется, что вот она, наконец, открыта дорога бонусным системам и онлайн-играм, можно и аккаунты по завещанию передавать. Но существует одно «НО»: закон устанавливает, что права могут быть рассмотрены в качестве цифровых только в случае признания их таковыми отдельным законом. Поэтому пока – до принятия соответствующих законов – ни баллы в онлайн-магазине, ни внутриигровые валюты цифровыми правами не являются. На сегодняшний момент к таким правам относятся только две категории: утилитарные цифровые права и цифровые финансовые активы. Таким образом, отношения к каким-либо специфическим правам, свойственным только для пользователей Интернета, права из ст. 141.1 ГК РФ увы, пока не имеют.

Цифровое право или криптовалюта?

Стоит отметить, что первоначально законопроект о внесении в ГК РФ ст. 141.1 предусматривал несколько иное определение цифровых прав: «в случаях, предусмотренных законом, права на объекты гражданских прав, за исключением нематериальных благ, могут быть удостоверены совокупностью электронных данных (цифровым кодом или обозначением), существующей в информационной системе, отвечающей установленным законом признакам децентрализованной информационной системы, при условии, что информационные технологии и технические средства этой информационной системы обеспечивают лицу, имеющему уникальный доступ к этому цифровому коду или обозначению, возможность в любой момент ознакомиться с описанием соответствующего объекта гражданских прав. Указанные цифровой код или обозначение признаются цифровым правом». Такое громоздкое определение позволяло легализовать настоящие криптовалюты, такие как биткоин и этериум.

В отличие от цифровых прав, криптовалюты обладают универсальным охватом: с их помощью можно осуществлять сделки не только на строго определенной платформе, но и на ряде других, если они реализовали такую функцию в своем интерфейсе. Проблемы криптовалют заключается в том, что для такой «мультиплатформенности» необходимо использование децентрализованной информационной системы, основанной на принципах анонимности и трансграничности, – такой как блокчейн. А это означает практически полное отсутствие возможностей контроля экономической деятельности, осуществляемой с помощью криптовалют, со стороны государства.

В связи с этим, в ходе обсуждения законопроекта, от такого решения законодатель отказался и удалил из текста упоминание децентрализованных систем. Это означает, что цифровыми правами могут признаваться только те права, которые содержаться в централизованных реестрах – наподобие реестров держателей ценных бумаг. Таким образом, в текущей редакции ГК РФ цифровые права представляются в определенной степени как цифровые аналоги ценных бумаг. Легализация криптовалют была на какое-то время отменена.

Между тем, принятым позднее законом «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ» (Закон о ЦФА) криптовалюты все же получили легализацию в качестве «цифровой валюты» (п. 3 ст. 1 Закона о ЦФА) – с обязанностью собственников по декларированию фактов владения и распоряжения ею. Однако законодатель отделил понятия цифровых прав и цифровой валюты – последняя к ним не относится, хотя и может выступать как платежный инструмент в цифровых системах.

Утилитарные цифровые права и цифровые финансовые активы

Вернемся к утилитарным цифровым правам и финансовым активам. Первые регулируются законом о краудфандинге («О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ»). Отличительная особенность утилитарных цифровых прав заключается в том, что предмет последних ограничен. Согласно ст. 8 закона о краудфандинге, к утилитарным цифровым правам могут относятся только:

1) право требовать передачи вещи (вещей);

2) право требовать передачи исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности и (или) прав использования результатов интеллектуальной деятельности;

3) право требовать выполнения работ и (или) оказания услуг.

К утилитарным цифровым правам не относится право требования имущества, если либо имущество, либо сделка с ним подлежат государственной регистрации или нотариальному удостоверению (пока, недвижимость!).

Еще одна разновидность цифровых прав определена в законе о ЦФА. К цифровым финансовым активам относятся следующие цифровые права:

права по эмиссионным ценным бумагам;

права участия в капитале непубличного акционерного общества;

право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг, предусмотренных решением о выпуске цифровых финансовых активов.

Говоря простым языком, согласно российскому закону, цифровые праваэто либо ценные бумаги, зарегистрированные в цифровом реестре (цифровые финансовые активы), либо права инвесторов по краудфандинговым проектам (утилитарные цифровые права).

Цифровые права — это новая правовая конструкция, введенная в законодательство совсем недавно. Еще не успели сформироваться ни экономическая, ни судебная практика, позволяющие конкретизировать отдельные положения закона и понять, какие нюансы и пробелы требуют дополнительного нормативного регулирования. Цифровые права можно наследовать, но как осуществляется этот процесс? Может ли цифровое право быть принудительно реализовано для погашения долгов его владельца, и если да, то каким образом? Пока на эти вопросы нет ответов.

В России появился первый закон, регулирующий цифровые права

Закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», разработанный при участии Банка России, позволит создать правовые механизмы, регулирующие отношения, которые возникают при финансировании инвестиционных проектов широким кругом инвесторов с использованием информационных технологий.

Помимо традиционных способов привлечения инвестиций (с помощью займов и размещения долевых или долговых ценных бумаг), закон также предусматривает привлечение инвестиций через предложение утилитарных цифровых прав. Утилитарные цифровые права – это создаваемые и оборачиваемые в информационной системе права требования передачи вещи или интеллектуальных прав, права требования выполнения работ или оказания услуг. В связи с принятием поправок в Гражданский кодекс Российской Федерации, определивших правовые основы возникновения и оборота цифровых прав, положения закона были приведены в соответствие с новым регулированием Гражданского кодекса Российской Федерации.

При доработке закона также была введена возможность депозитарного учета утилитарных цифровых прав и возможность их секьюритизации, то есть выпуска и обращения ценных бумаг, удостоверяющих утилитарные цифровые права. Это позволит использовать уже существующую торговую и расчетную инфраструктуру для торговли утилитарными цифровыми правами без принятия нового регулирования.

Для привлечения инвестиций через инвестиционную платформу путем размещения эмиссионных ценных бумаг в законе также предусмотрено упрощение процедуры эмиссии таких ценных бумаг.

Помимо этого, в законе определен порядок заключения через инвестиционную платформу договоров между инвестором и лицом, привлекающим инвестиции; порядок движения денежных средств от инвестора к лицу, привлекающему инвестиции; права и обязанности оператора инвестиционной платформы в отношении денежных средств инвесторов, находящихся на его номинальных счетах; порядок раскрытия и предоставления информации и т.д.

Банк России отмечает, что принятие данного закона – важный шаг на пути создания непрерывного бизнес-лифта источников финансирования для субъектов малого и среднего предпринимательства на ранних стадиях существования, который приведет к развитию всего спектра альтернативных банковскому способов привлечения финансирования для этого сегмента рынка.

Утилитарные цифровые права: что такое и зачем нужны?

Утилитарные цифровые права (УЦП) – это возникающие и оборачиваемые в инвестиционной платформе права требования передачи вещи или исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, права требования выполнения работ или оказания услуг.

Сам термин был введен федеральным законом «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» № 259-ФЗ, который вступил в силу в 2020 году. Этот закон также называют «законом о краудфандинге».

По сути, утилитарные цифровые права – электронный эквивалент сертификатов, купонов или ваучеров, удостоверяющий право его владельца на получение конкретных товаров и услуг в будущем. Компания может выпустить такие УЦП для привлечения денег.

В целом, УЦП – это разновидность цифровых прав. На данный момент законодательство выделяет три вида цифровых прав: помимо УЦП, это цифровые финансовые активы и цифровые права, включающие одновременно цифровые финансовые активы и УЦП. Подробнее о цифровых активах мы рассказывали в этом материале.

Виды утилитарных цифровых прав

Утилитарные цифровые права могут удостоверять право на:

  • передачу вещи или нескольких вещей (за исключением имущества, права на которое или сделки с которым подлежат государственной регистрации или нотариальному удостоверению. То есть УЦП на недвижимость выпустить нельзя);
  • передачу исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности;
  • право требования выполнения работ, оказания услуг.

Где возникают и обращаются утилитарные цифровые права

Возникновение, осуществление и распоряжение утилитарным цифровым правом возможно исключительно в инвестиционной платформе. Оператором инвестиционной платформы может быть только организация, внесенная Банком России в соответствующий реестр.

Платформы, на которых обращаются УЦП, используют современные технологические решения распределенного реестра и смарт-контрактов. Чтобы приобрести то или иное утилитарное цифровое право инвестору нужно зарегистрироваться на платформе. Инвестировать в покупку утилитарных цифровых прав могут как юридические, так и физические лица, резиденты и нерезиденты РФ.

При этом УЦП могут учитываться и депозитарием. В таком случае депозитарий выдает цифровое свидетельство – бездокументарную и неэмиссионную ценную бумагу, у которой нет номинальной стоимости. Эта ценная бумага доказывает, что его владельцу принадлежит утилитарное цифровое право.

Утилитарные цифровые права: что такое и зачем нужны? - Экспобанк

В чем преимущество утилитарных цифровых прав?

Утилитарные цифровые права дают много возможностей:

  • УЦП могут распространятся в том числе на услуги и интеллектуальные права;
  • Это более простой инструмент краудфандинга, привлечения финансирования для небольших компаний и стартапов. Для обычных ценных бумаг действует более сложное регулирование, а их выпуск обходится компаниям значительно дороже и занимает долгий период времени.
  • УЦП подходит для микроинвестирования, т.е. распределение мелких сумм по множеству проектов.
  • Инвестор может купить токены проектов как право требования результатов деятельности, соответствующих его интересам.
  • Инвестор может зарабатывать на росте стоимости токенов проектов.

Пример использования утилитарных цифровых прав

Рынок УЦП, как и ЦФА, только начинает зарождаться. Но инструмент утилитарных цифровых прав может получить широкое распространение. К примеру, инвестор сможет вложить деньги в строящийся салон красоты или тренажерныей клуб, купив УЦП на будущий абонемент. Если у салона или клуба дела пойдут в гору, инвестор сможет выгодно перепродать свое право на платформе или же получит в услугу в виде годового бесплатного обслуживания.

Вам также может быть интересно

Откуда появился и что означает цифровой рубль, чем он отличается от обычного и зачем вообще нужен? Рассказываем все самое главное о цифровом рубле простыми словами и развенчиваем самые популярные мифы о нем.

Интернет-банк Expo Online

Банк-Клиент
для юридических лиц и ИП

Правовая информация

Условия использования данного интернет-сайта

Указанные ниже условия определяют порядок использования данного интернет-сайта. Пользуясь доступом к этому интернет-сайту (в том числе к любой из его страниц) Вы, тем самым, соглашаетесь соблюдать изложенные ниже условия в полной мере.

Обращаем Ваше внимание, что если Вы уже являетесь клиентом АО «Экспобанк», то настоящие условия следует применять совместно с положениями и требованиями, определенными в соответствующем договоре между Вами и АО «Экспобанк». Просим принять во внимание, что все продукты и услуги АО «Экспобанк» предоставляются Вам на основании соответствующих договоров.

АО «Экспобанк» оставляет за собой право изменить настоящие условия в любое время без предварительного уведомления пользователей данного интернет-сайта путем внесения необходимых изменений в настоящие условия. Продолжая использовать доступ к данному интернет-сайту (в том числе к любой из его страниц) Вы, тем самым, подтверждаете Ваше согласие соблюдать все изменения в настоящих условиях.

Доступ к сайту

АО «Экспобанк» имеет право по своему усмотрению в одностороннем порядке ограничить доступ к информации, содержащейся на данном интернет-сайте, в том числе (но, не ограничиваясь) если есть основания полагать, что такой доступ осуществляется с нарушением настоящих условий.

Обращаем Ваше внимание, что данный интернет-сайт разработан таким образом, и его структура подразумевает, что доступ к интернет-сайту и получение соответствующей информации должны начинаться со стартовой страницы интернет-сайта. В этой связи, доступ к любой странице этого интернет-сайта посредством прямой ссылки на такую страницу, минуя стартовую страницу данного интернет-сайта может означать, что Вы не увидите важную информацию о данном интернет-сайте, а также условия использования этого интернет-сайта.

Авторские права

Информация, содержащаяся на данном интернет-сайте, предназначена только для Вашего личного использования. Запрещается сохранять, воспроизводить, передавать или изменять любую часть данного интернет-сайта без предварительного письменного разрешения АО «Экспобанк». Разрешается распечатка информации с данного интернет-сайта только для Вашего личного использования такой информации.

Продукты и услуги третьих лиц

В случае если на данном интернет-сайте находятся ссылки на интернет-сайты третьих лиц, такие ссылки не являются поддержкой, продвижением, либо рекламой со стороны АО «Экспобанк» продуктов или услуг предлагаемых на таких интернет-сайтах третьих лиц. Вы самостоятельно несете всю ответственность, связанную с использованием Вами указанных ссылок для доступа к интернет-сайтам третьих лиц. АО «Экспобанк» не несет ответственности или обязанности за содержание, использование или доступность таких интернет-сайтов третьих лиц или за любые потери или ущерб, возникающие в результате использования таких интернет-сайтов третьих лиц. АО «Экспобанк» не проверяет, не гарантирует и не несет ответственности за точность и корректность информации, содержащейся на таких интернет-сайтах третьих лиц.

Данный интернет-сайт может содержать материалы и информацию, предоставленные третьими лицами. АО «Экспобанк» не несет ответственности или обязанности за точность и корректность таких материалов и информации.

Третьим лицам запрещается размещать ссылки на данный интернет-сайт в других интернет-сайтах или размещать ссылки в данном интернет-сайте на другие интернет-сайты без предварительного получения письменного согласия АО «Экспобанк».

Отсутствие оферты

Никакая информация, содержащаяся на данном интернет-сайте, не может и не должна рассматриваться в качестве предложения или рекомендации о приобретении или размещении любых инвестиций или о заключении любой другой сделки или предоставлении инвестиционных советов или оказании услуг.

Отсутствие гарантий

Принимая во внимание, что АО «Экспобанк» предпринимает и будет предпринимать все разумные меры для обеспечения аккуратности и достоверности информации размещенной на данном интернет-сайте, следует учитывать, что АО «Экспобанк» не гарантирует и не принимает никаких обязательств (прямых и косвенных) по отношению к точности, своевременности и полноте размещенной на данном интернет-сайте информации.

Оценки, заключения и любая другая информация, размещенные на данном интернет-сайте следует применять только в информационных целях и только для Вашего персонального использования (принимая во внимание порядок изменения настоящих условий, изложенный в начале).

Никакая информация, размещенная на данном интернет-сайте, не может и не должна рассматриваться в качестве инвестиционного, юридического, налогового или любого другого совета или консультации, и не предназначена и не должна использоваться при принятии каких-либо решений (в том числе инвестиционных). Вам следует получить соответствующую специфическую профессиональную консультацию, прежде чем принять какое-либо решение (в том числе инвестиционное).

Ограничение ответственности

АО «Экспобанк» ни при каких обстоятельствах не несет ответственности или обязательств ни за какой ущерб, включая (без ограничений) ущерб или потери любого вида вследствие невнимательности, включая (без ограничений) прямые, косвенные, случайные, специальные или сопутствующие убытки, ущерб или расходы, возникшие в связи с данным интернет-сайтом, его использованием, доступом к нему, или невозможностью использования или связанные с любой ошибкой, несрабатыванием, неисправностью, компьютерным вирусом или сбоем оборудования, или потеря дохода или деловой репутации, даже в тех случаях, когда в явно выраженной форме Вам было сообщено о возможности таких потерь или ущерба, возникших в связи доступом, использованием, работой, просмотром данного интернет-сайта, или размещенных на данном интернет-сайте ссылок на интернет-сайты третьих лиц.

АО «Экспобанк» оставляет за собой право изменять, приостанавливать или прекращать временно или на постоянной основе работу данного интернет-сайта или любой его части с предварительным уведомлением или без предварительного уведомления в любое время по своему усмотрению. Вы подтверждаете и соглашаетесь, что все изменения, приостановление или прекращение работы данного интернет-сайта не влекут возникновения каких-либо обязательств перед Вами со стороны АО «Экспобанк».

Регулирующее законодательство

Настоящие условия регулируются законодательством Российской Федерации. Вы подтверждаете и соглашаетесь, что все вопросы и споры, возникающие в связи с данным интернет-сайтом и условиями его использования подлежат рассмотрению в юрисдикции Российской Федерации.

Данный интернет-сайт разработан для использования в Российской Федерации и не предназначен для использования любым физическим или юридическим лицом, находящимся в юрисдикции или стране, где публикация информации, размещенной на данном интернет-сайте или возможность доступа к данному интернет-сайту или распространение информации с помощью данного интернет-сайта или иное использование данного интернет-сайта нарушают законодательство такой юрисдикции или страны. В случае если Вы решили воспользоваться доступом к информации, размещенной на данном интернет-сайте, обращаем Ваше внимание, что Вы самостоятельно несете ответственность за соблюдение применимых местных, государственных или международных законов, и Вы самостоятельно несете ответственность за любое использование информации размещенной на данном интернет-сайте вне юрисдикции Российской Федерации. В случае возникновения какого-либо вопроса, связанного с применением регулирующего законодательства, рекомендуем Вам обратиться за помощью к Вашему консультанту по юридическим вопросам.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *