Как купить компанию с долгами

Можно ли продать бизнес с долгами, и кто платит долг

Закон не запрещает продажу бизнеса, имеющего долги перед контрагентами, сотрудниками, государственными органами. Единственное условие состоит в том, что покупатель должен знать о факте наличия долга. Причем информация о задолженности, которую ему предоставят, должна быть исчерпывающей.

Зачем покупать бизнес с долгами

Все просто: у давно существующей компании есть имя на рынке, есть действующие контракты с поставщиками и покупателями, штат сотрудников, документы и счета в банках. Зачастую купить компанию, пусть даже с долгами, бывает гораздо выгоднее, чем создавать новую, начиная этот путь с нуля. Смысл в том, что новые учредители смогут погасить существующие долги, вложить средства в новые направления деятельности и вывести компанию в плюс, потратив меньше средств, чем ушло бы на открытие и развитие бизнеса с нуля.

Как продать компанию с долгами

Оценить бизнес

Чтобы установить разумную цену, необходимо изучить рынок и выяснить, по какой стоимости продаются аналогичные компании в той же сфере, а потом из этой стоимости вычесть общую сумму долгов компании, планируемой к приобретению. Если подобных предложений на рынке нет, можно нанять профессионального оценщика, который проведет экспертизу и предоставит информацию о реальной рыночной стоимости бизнеса.

Найти покупателя

Бизнес с большими долгами продается сложно. Если у вас хорошая репутация, есть контрагенты, готовые за вас поручиться, а также компания занимает свою нишу на рынке — это возможно. Начните поиск покупателей с близкого круга: партнеры, поставщики. Важно найти преимущества в своей компании и грамотно их преподнести. Не торопитесь — рано или поздно желающий купить ваш бизнес по выгодной цене найдется. Если у компании несколько учредителей, им необходимо представить будущего собственника.

Оформить документы

Чтобы подготовить всю необходимую для продажи бизнеса документацию, стоит нанять опытного юриста, поскольку пакет бумаг здесь достаточно обширен. Это не только учредительные документы, но и бухгалтерские отчеты, итоги финансовой проверки, протоколы общих собраний и многое другое. Обратите внимание, что на данном этапе покупатель уже должен знать всё о долгах компании: информация в бухгалтерских документах не должна стать для него сюрпризом.

Провести сделку

В договоре о продаже бизнеса очень важно прописать, что новый собственник соглашается на покупку компании с долгами, и указать фактический размер обязательств. После подписания данного договора у бизнеса сменяется владелец.

Кто платит по долгам

После подписания договора прежний владелец компании уже не несет обязательств по долгам перед контрагентами и бюджетом. Они в полной мере переходят к новому владельцу, и в ближайшее время он должен сообщить контрагентам о смене собственника и уведомить их о том, что все долги будут закрыты в ближайшее время. Далее, необходимо постараться расплатиться с ними как можно быстрее. Это важно, потому что по долгам начисляются пени.

Что случится, если не сообщить покупателю всю информацию о долгах

Если покупателю не сообщили о долговых обязательствах или сообщили только о части из них, либо сумма долга компании гораздо больше озвученной, то прежний владелец будет нести субсидиарную ответственность. Она применяется к физическому лицу, которое ранее контролировало финансовую деятельность компании, и чьи действия привели к невозможности расплатиться по своим долговым обязательствам. Обычно это генеральный или финансовый директор компании, главный бухгалтер, но иногда таковым признается лицо, которое фактически руководило бизнесом. Субсидиарная ответственность означает, что долги компании, о которых было неизвестно при продаже, будет выплачивать именно тот, кто скрыл их от покупателя. Делать так точно не стоит, поскольку этот факт всё равно всплывет на поверхность и отвечать по обязательствам компании придется прежнему владельцу, но уже из своих личных денежных средств.

Кто несет ответственность за долги компании

После продажи компании ее долги становятся заботой нового владельца. И на этом этапе, одной из его основных проблем, является сам факт наличия долгов, с которыми он должен расплатиться в ближайшее время. Для этого владельцу нужно изыскать необходимые средства. Поскольку он знал о задолженностях при покупке, выделить эту сумму он определенно был готов, — кредиторы получат свои средства, а компания продолжит работать. Но за ситуацию, которая привела компанию к долговым обязательствам, по-прежнему несет ответственность предыдущий владелец. И если у контролирующих органов возникнут претензии к происходившему в компании до смены собственника, отвечать будет именно предыдущий владелец.

Заключение

Если кто-то из ваших контрагентов уже не может расплатиться с долгами, не дожидайтесь продажи его бизнеса. Компания ЭОС профессионально помогает решить проблемы, связанные со сбором дебиторской задолженности и готова прийти вам на помощь. Мы действуем строго в рамках закона и учитываем интересы обеих сторон, находя оптимальное решение для каждого. Так, вы сможете не только получить средства, положенные вам по договору, но и остаться в хороших отношениях с компанией-партнером, продолжив сотрудничество. Оставьте заявку на сайте или позвоните в ЭОС по телефону 8 800 555 62 48. Мы будем рады вам помочь!

Что проверить перед покупкой бизнеса

Аватар автора

Нельзя так просто взять и купить готовый бизнес: у недобросовестного владельца могут быть долги, обязательства перед контрагентами и другие проблемы, которые он пытается скрыть. Вот что нужно сделать перед покупкой, чтобы снизить риски.

�� Изучить документы продавца

Уточните в ЕГРЮЛ или ЕГРИП, действует ли ООО и кто его директор или есть ли такой ИП. На сайте налоговой можно проверить, есть ли у бизнеса долги или признаки фирмы-однодневки, например отсутствие людей в штате или недавняя дата регистрации

�� Уточнить доход и оборот компании

Попросите бухгалтерскую отчетность или выписки с расчетного счета за последний год: по ним можно понять безналичный оборот бизнеса. Если это розница, понаблюдайте за количеством клиентов в среднем в будний день и в выходной

�� Проверить репутацию бренда

Изучите отзывы о компании в Гугле, Яндексе, 2GIS, на сайтах «Отзовик» и «Фламп». Если представитель бизнеса не реагирует на жалобы или грубо разговаривает с клиентами, возможно, после покупки придется вкладывать ресурсы, чтобы улучшить репутацию.

Другой способ — нанять тайного покупателя или пообщаться с сотрудниками самостоятельно как клиент

�� Уточнить дебиторскую задолженность

Это долги и обязательства со стороны поставщиков и клиентов. Если вы покупаете ООО, достаточно изучить договоры и проверить контрагентов: их обязательства при смене владельца остаются у организации.

Если же бизнес продает ИП, нужно оформлять переуступку долга и перезаключать договоры с поставщиками. Не факт, что после продажи они согласятся делать это на тех же условиях, поэтому лучше обратиться за помощью к юристу

�� Проверить договор аренды

Если помещение у бизнеса не в собственности, проверьте договор аренды: стоимость, сроки, условия продления, повышение цены и расторжение договора. У владельца помещения нужно взять согласие на переуступку договора на тех же условиях

�� Найти долги и потенциальные проблемы

Долги ИП остаются за предпринимателем, а в случае с ООО — за организацией, то есть переходят к новым владельцам.

О невыплаченных долгах по решению суда можно узнать на сайте ФССП. Полезно изучить судебные разбирательства в Картотеке арбитражных дел: если ООО часто выступает ответчиком, риски велики

�� Узнать кредиторскую задолженность

Это обязательства организации перед контрагентами, например за уже поставленное сырье. При покупке организации обязательства переходят к новому владельцу. Запросите информацию у продавца, свяжитесь с кредиторами и проверьте, совпадают ли данные.

Полезно заказать процедуру due diligence — изучение бизнеса финансовыми аналитиками и юристами. Они могут найти замаскированные в отчетах проблемы, которые собственник хочет скрыть

�� Проверить базу клиентов

Вместе с оборудованием и помещением предприниматели часто продают базу клиентов — например, паблики в соцсетях или телефонную базу. Попросите доступ к подробной статистике: если в группе тысячи подписчиков, а каждый пост видит сотня человек, есть риск купить ботов

�� Познакомиться с коллективом

Если покупаете бизнес у ИП, придется перезаключать трудовые договоры. Сотрудники не обязаны соглашаться на те же условия, поэтому переход стоит обсудить с ними еще до сделки. С организацией проще: все договоры привязаны к ООО и сотрудники могут даже не знать о смене владельца

Как купить долг юридического лица?

Поговорим о том, как купить долг юридического лица. Покупатели-инвесторы должны правильно оценить актив, поскольку даже в случае, если они приобретут долг за 5-10% от его реальной стоимости, всегда есть риски, что капиталовложения «прогорят». ДОЛГ.РФ вместе с экспертами разбирался, когда можно покупать чужие задолженности, и как минимизировать риски при выкупе долгов юридических лиц.

Для чего можно купить долги?

Экономический кризис всегда влечет падение одного бизнеса, но возможный рост другого. Если раньше покупка долга была доступна немногим, то в последнее десятилетие это стало целым бизнес-направлением, отмечает адвокат, руководитель тюменского филиала Бюро адвокатов «Де-юре» Иван Бычков. По словам эксперта, кто-то скупает долги для наращивания активов компании, кто-то для относительно простого заработка, а кто-то мыслит глобальнее — за долгом может скрываться имущество, которое и является основной целью.

Процесс покупки долга условно можно поделить на два способа, указывает Иван Бычков. Первый способ — это приобретение задолженности компании по договору с первоначальным кредитором на основании его воли на продажу. Второй — приобретение в связи с признанием кредитора банкротом или взыскания в ходе исполнительного производства.

«В первом способе найти в свободном обращении подходящую сделку достаточно трудно, так как долг продается без использования каких-либо торговых инструментов, продажа долга не рекламируется, да и уступать долг фирмы, реальный к возврату, никто не спешит. Чаще всего такая добровольная продажа долга происходит в процессе финансовых взаимозачетов компаний — «я тебе продаю долг в отношении реального должника, а ты мне прощаешь мой долг/поставляешь товар/оказываешь иную услуг», — рассказывает адвокат.

Наиболее интересные предложения на рынке, по словам эксперта, возникают при реализации долгов без воли на то продавца — в процедурах банкротства.

Оформление документов

Действующее законодательство позволяет продать или купить долг юридического лица при условии, что такая сделка не будет нарушать требования существующего законодательства либо требования того договора, по которому у одной из сторон возник долг, указывает управляющий партнер «Легес-Бюро», член Ассоциации юристов России Мария Спиридонова. Чтобы продать долг третьему лицу, необходимо наличие документов, подтверждающих наличие задолженности и права на ее взыскание. Передача прав кредитора третьим лицам осуществляется по факту заключения договора цессии.

Особенность этого вида сделки лишь в платности: она дает возможность получить всю или большую часть долга сразу, отмечает адвокат, управляющий партнер AVG Legal Алексей Гавришев. Но в то же время цессия лишает прежнего кредитора возможности претендовать на проценты по долгу: пени, штрафы, расходы на адвоката и прочие судебные издержки. В некоторых случаях при уступке долга может понадобиться согласие должника, где личность должника имеет значение (например, при выполнении муниципального контракта).

Процедура покупки долга основывается на заключении договора уступки права требования — договора цессии, напоминает адвокат, руководитель тюменского филиала Бюро адвокатов «Де-юре» Иван Бычков. Такой договор заключается в той же форме, что и договор с должником. Например, если договор с должником требует нотариального заверения, то и цессия подлежит заверению у нотариуса. То же самое и с договорами, требующими государственной регистрации (например, при продаже долга, обеспеченного залогом недвижимости).

В результате заключенного договора цессии у покупателя на руках должны оказаться документы, удостоверяющие право требовать возврата долга или уплаты суммы. Такими документами, как правило, являются:

договор, заключенный с должником;
универсальные передаточные акты на поставленный товар;
накладные;
расписки;
платежные поручения;
акты выполненных работ;
акты сверок;
иные подтверждающие документы.

Кроме документов, цедент должен сообщить цессионарию всю информацию и сведения, имеющие значение для последующего взыскания долга, указывает Иван Бычков. После заключения договора цессии и передачи документов, покупатель (цессионарий) должен сообщить о покупке долга самому должнику, если это до этого не сделал продавец (цедент). Желательно, чтобы такое уведомление все-таки направлял продавец — это ограничит должника в возможности неисполнения долга, так как в соответствии с законом должник имеет право не выплачивать долг до подтверждения уступки права со стороны цедента.

Как оценить выгодный долг перед покупкой?

Перед покупкой долга необходимо проверить его реальность и ликвидность, советует исполнительный директор ООО «УК Помощь» Анна Ларина. Покупателю нужно посмотреть документацию, из которой вытекает задолженность, проверить, не истекли ли сроки исковой давности, подтверждена ли она судебным актом. Если судебные акты в наличии, необходимо проверить, не истек ли срок для предъявления исполнительного листа и предъявлялся ли этот документ для взыскания долгов.

Эксперт также советует проводить проверку в отношении:

платежеспособности должника (через картотеку арбитражных дел, Федресурс, справочно-аналитических программах о компаниях);
продавца долга — при наличии признаков банкротства есть риск, что сделку (договор цессии) оспорят в процедуре несостоятельности, особенно внимательными нужно быть при покупке ликвидного «товара» с большой «скидкой».

Один из первых тревожных признаков компании-должника — отсутствие сдаваемой отчетности, отрицательные показатели хозяйственной деятельности, подчеркивает адвокат, руководитель тюменского филиала Бюро адвокатов «Де-юре» Иван Бычков. Эксперт советует также, изучая данные справочно-аналитических систем, проверять номинальность и массовость руководителя, структуру собственников, количество работников, массовый адрес регистрации компании, наличие судебных споров в качестве стороны ответчика, наличие задолженности по исполнительным производствам и многое другое.

«Отсутствие работников при больших, часто «нарисованных» оборотах, массовость адреса и руководителя, большое количество судебных споров и исполнительных производств — первые признаки неблагонадежности компании и, как результат, безрезультативности последующего взыскания. С другой стороны, все эти признаки необходимо проверять, так как это может быть просто необходимой «ширмой», а на самом деле компания вполне себе платежеспособна. Достаточно часто, например, встречаются хорошие компании, которые просто выбрали такой способ ведения дел — платить по договорам после подачи иска в суд контрагентом», — предупреждает адвокат.

Иван Бычков также указал, что, если есть такая возможность, то необходимо проверить наличие договоров, обеспечивающих долг. Если задолженность обеспечена ипотекой или иным видом залога, то шансы на успешный процесс взыскания денег возрастают.

Выгодным условием покупки долга является получение процентов, размер которых для покупателя задолженности может быть лишь незначительно меньше, чем сумма основного актива, указывает адвокат, управляющий партнер AVG Legal Алексей Гавришев.

Долги из банкротных торгов

Долги также можно приобрести на торгах у банкрота. Возможность заключения такого договора предусмотрена ст. 140 Закона о банкротстве, указывает исполнительный директор ООО «УК Помощь» Анна Ларина.

«Плюс такой покупки состоит в том, что часто долги можно купить по более низкой цене. Минусы существенны: необходимо зарегистрироваться на электронной торговой площадке, поскольку банкроты обязаны продавать дебиторскую задолженность на торгах. Также есть риск купить неликвидную дебиторскую задолженность, поскольку уступка прав требования в процедурах банкротства осуществляется, как правило, в ситуации, когда ее истребование в судебном порядке не приведет к эффективному результату», — предупреждает эксперт.

В то же время часто арбитражные управляющие выставляют право взыскания долга на торги в связи с большим объемом, выявленными сложностями или слишком длительным сроком взыскания, отмечает адвокат, руководитель тюменского филиала Бюро адвокатов «Де-юре» Иван Бычков. Учитывая, что на каждом последующем этапе торгов «продажная цена» уменьшается, то, если никто ранее не купит такой долг, к последним этапам торгов цена становится в 10, а то и в 100 раз ниже первоначальной — номинальной суммы долга.

Потому не каждый банкротный долг — обязательно проигрышный. Бывает, что у арбитражного управляющего просто нет времени или ресурсов им заниматься. Но инвестор, купивший такую задолженность, сможет заработать в 10, а то и в 100 раз больше.

Субсидиарная ответственность за перевод бизнеса с должника на новую компанию

Бросить свою компанию с долгами и просто зарегистрировать новое юридическое лицо, от имени которой спокойно работать дальше — весьма распространенная практика в России.

Однако, с каждым годом государство путем корректировки и нововведений в законе, формирования судебной практики вынуждает недобросовестных бизнесменов внимательнее относиться к своим обязательствам.

Так, например, законом о банкротстве предусмотрена возможность привлечения к субсидиарной ответственности непосредственно владельца и руководителя компании-должника. Это означает, что долг компании должен будет выплатить человек — владелец или руководитель компании.

Более того, к такой ответственности могут быть привлечены и иные лица. В нашем случае ими стали новое ООО и работник компании-должника , на которого владельцы бизнеса зарегистрировали это новое ООО.

В период, когда начались судебные процессы по взысканию с должника денежных средств, учредитель должника и его родной брат (фактический руководитель) закрыли расчетные счета компании и через подставное лицо – работавшего у них секретаря зарегистрировали новую компанию. На новую компанию были переведены все контракты и финансовые потоки должника.
Однако контролирующие должника лица не особо задумывались над тем, чтобы хоть как-то скрыть данную процедуру от кредиторов, видимо они рассчитывали на то, что формально не связанный с ними учредитель новой компании не позволит связать две компании:

новая компания имела точно такое же название как компания должник;
новая компания заняла тот же офис, который ранее занимал должник;
новая компания стала использовать тот же интернет-сайт, что и должник.

После инициирования процедуры привлечения к субсидиарной ответственности были получены банковские выписки о движении денежных средств по расчетным счетам должника и новой компании. Связь двух компаний стала еще более очевидной:

основной вид деятельности должника, который прослеживался из назначений получаемых платежей – сдача в аренду дизель-генераторных установок (ДГУ) и изготовление блок-контейнеров (строительные бытовки). Эту же деятельность стала осуществлять вновь созданная компания. При этом компания-должник вести деятельность прекратила с момента создания новой компании и закрыла расчетные счета.
контракты с постоянными заказчиками должника были перезаключены на вновь созданную компанию, что стало видно из продолжающихся платежей со стороны контрагентов на новую компанию с тем же назначением платежа.
доступ к расчетным счетам обеих компаний осуществлялся с одного и того же устройства, что стало видно из предоставленных банком сведений об IP-адресах.
вновь созданная компания в первые 2 месяца своего существования осуществляла платежи за компанию-должника за аренду имущества, за услуги связи, а также осуществляла прямые перечисления на счет компании-должника.

По итогам рассмотрения дела Арбитражный суд Свердловской области удовлетворил требования кредиторов в полном объеме и взыскал сумму долга со всех контролирующих должника лиц. Суд апелляционной инстанции судебный акт отменил и в иске отказал. Однако при рассмотрении дела суд кассационной инстанции отменил постановление суда апелляционной инстанции и оставил в силе судебный акт Арбитражного суда Свердловской области.

К числу контролирующих должника лиц отнесены:

учредитель и формальный руководитель должника;
родной брат учредителя должника – фактический руководитель, подписывавший договоры, накладные, акты выполненных работ, письма.
подставной сотрудник, на которого оформлено новое юридическое лицо;
новое юридическое лицо, на которое переведен весь бизнес должника.

Наличие статуса контролирующих должника лиц у подставного сотрудника и зарегистрированной на него компании было основано на том, что они в результате недобросовестных действий главных контролирующих должника лиц получили существенную выгоду, которую не получили бы при иных обстоятельствах. Это стало возможным как результат толкования, данного новым нормам закона о банкротстве Пленумом Верховного Суда РФ в Постановлении от 21.12.2017 №53.