Энциклопедия решений. Расчеты чеками
Чек представляет собой ценную бумагу, содержащую ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю (п. 1 ст. 877 ГК РФ).
Плательщиком по чеку может являться только банк (кредитная организация), в котором чекодатель имеет денежные средства, чтобы распоряжаться ими путем выставления чеков.
Чек имеет определённый срок действия. Чекодатель не может отозвать чек до истечения срока для его предъявления (п. 3 ст. 877 ГК РФ).
Чеки кредитных организаций применяются при осуществлении перевода денежных средств, за исключением перевода денежных средств Банком России (п. 8.4 Положения Банка России от 19.06.2012 N 383-П "О правилах осуществления перевода денежных средств", далее — Положение Банка России N 383-П).
Чек должен содержать следующие реквизиты, в случае отсутствия хотя бы одного из которых чек становится недействительным (п. 1 ст. 878 ГК РФ):
1) наименование "чек", включенное в текст документа;
2) поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму;
3) наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж;
4) указание валюты платежа;
5) указание даты и места составления чека;
6) подпись лица, выписавшего чек, — чекодателя.
Единственным восполнимым реквизитом чека является место его составления: при отсутствии данного реквизита чек считается составленным в месте нахождения чекодателя (п. 1 ст. 878 ГК РФ).
Кредитная организация вправе вводить дополнительные реквизиты чека (п. 8.2 Положения Банка России N 383-П).
Внимание
Добавление в чек условия о выплате процентов не делает чек недействительным. Но само указание о процентах будет считаться ненаписанным (п. 1 ст. 878 ГК РФ).
Форма чека устанавливается кредитной организацией (п. 8.2 Положения Банка России N 383-П).
Кредитная организация — плательщик по чеку обязана удостовериться:
1) в подлинности чека;
2) в том, что предъявитель чека является уполномоченным по нему лицом (п. 3 ст. 879 ГК РФ, п. 8.3 Положения Банка России N 383-П).
Особую гарантию платежа по чеку можно получить посредством аваля — поручительства, согласно которому поручившееся лицо (авалист) принимает на себя ответственность за оплату чека перед его держателем. Авалистом может быть любое лицо, кроме плательщика. Гарантия платежа может распространяться на всю сумму по чеку или только на её часть (п. 1 ст. 881 ГК РФ).
Авалист несет полную ответственность по расчетному обязательству плательщика и в случае выполнения данного денежного обязательства приобретает право регресса (п. 3, 4 ст. 881 ГК РФ).
Предъявлением чека к платежу считается представление чека в банк, обслуживающий чекодержателя, на инкассо. Оплата чека производится в порядке, установленном для исполнения инкассового поручения. Платеж по чеку происходит с расчетного счета, на который открыта чековая книжка.
Поскольку чек является ценной бумагой, передача прав по чеку производится в обычном для передачи прав по документарной ценной бумаге порядке (п. 1 ст. 880, ст. 146 ГК РФ).
Не допускается передача именного чека (п. 2 ст. 880 ГК РФ).
Отказ от оплаты чека должен быть удостоверен в порядке, установленном ст. 883 ГК РФ. Чекодержатель обязан известить не только чекодателя, но и своего индоссанта о неплатеже в течение двух рабочих дней, следующих за днем совершения протеста или равнозначного акта (абзац первый ст. 884 ГК РФ).
Денежное обязательство будет считается исполненным не при выдаче чека, а только в момент реальной его оплаты (п. 4 ст. 877 ГК РФ).
В случае неоплаты чека чекодержатель вправе потребовать оплаты суммы чека, своих издержек на получение оплаты, а также процентов за пользование чужими денежными средствами (п. 2 ст. 885, п. 1 ст. 395 ГК РФ).
Энциклопедия судебной практики
Актуальная версия заинтересовавшего Вас документа доступна только в коммерческой версии системы ГАРАНТ. Вы можете подать заявку на получение полного доступа к системе бесплатно на 3 дня.
Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.
Информационный блок " Энциклопедия решений. Договоры и иные сделки " — это совокупность уникальных актуализируемых аналитических материалов по наиболее популярным гражданско-правовым договорам
Каждый материал блока подкреплен ссылками на нормативные правовые акты, учитывает сложившуюся судебную практику и актуализируется по мере изменения законодательства
Используя материалы этого блока, Вы узнаете, в каких случаях можно заключить тот или иной договор, на что обратить внимание при его составлении и какие нюансы необходимо учитывать при его исполнении. Основное внимание уделено рассмотрению тех вопросов, которые вызывают трудности в практической деятельности
См. содержание Энциклопедии решений. Договоры и иные сделки
При подготовке Информационного блока "Энциклопедия решений. Договоры и иные сделки" использованы авторские материалы, предоставленные А. Александровым, Д. Акимочкиным, Ю. Аносовой, Ю. Бадалян, А. Барсегяном, С. Борисовой, Т. Вяхиревой, Р. Габбасовым, Н. Даниловой, П. Ериным, М. Золотых, Ю. Раченковой, М. Рафиковым, О. Сидоровой, В. Тихонравовой, А. Черновой и др.
Чек как ценная бумага это
ГК РФ Статья 877. Общие положения о расчетах чеками
1. Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.
2. В качестве плательщика по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков.
3. Отзыв чека до истечения срока для его предъявления не допускается.
4. Выдача чека не погашает денежного обязательства, во исполнение которого он выдан.
5. Порядок и условия использования чеков в платежном обороте регулируются настоящим Кодексом, а в части, им не урегулированной, другими законами и устанавливаемыми в соответствии с ними банковскими правилами.
Чек как ценная бумага это
Чек представляет собой ценную бумагу. Она используется для фиксации распоряжения владельца чека. В частности, это распоряжение на совершение платежа. Чеки более распространены в Европе и Америке. В России же чековые книжки практически не используются.
Разновидности чеков
Чеки подразделяются на 2 основных вида:
- Денежные. Необходимы для получения наличных в банковском учреждении. К примеру, руководитель может получать деньги на выплату ЗП, нужды бизнеса.
- Расчетные. Используются при осуществлении безналичных расчетов. Это бумага, в которой есть приказ о перечислении денег с одного р/с на другой. Получатель средств считается держателем чека.
Чеки также подразделяются на эти разновидности:
- Именные. Оформляются на конкретное лицо.
- Предъявительские. Оформляются на предъявителя.
- Ордерный. Может передаваться другому владельцу. При этом используется индоссамент.
- Кроссированный. Это документ, на котором присутствует перечеркивание двумя линиями. Такой чек оплачивается только конкретному банку или клиенту.
От вида чека зависит оформление документа, его реквизиты, особенности перевода средств.
К СВЕДЕНИЮ! В чеке содержится требование перечисления средств. Оно может быть необусловленным. Не нужно указывать причину перечисления средств.
ВАЖНО! В операциях с документом участвуют 2 лица. Это чекодатель (человек, распоряжающийся своими деньгами посредством чека) и чекодержатель (человек, в пользу которого выписывается чек). Также есть плательщик. Это банк, где хранятся деньги.
Реквизиты
Форма бумаги может быть свободной. Кредитная компания может установить ее самостоятельно. Однако в документе должны быть обязательные реквизиты:
- Название документа.
- Требование о выплате некой суммы.
- Реквизиты счета, с которого будут переводиться деньги.
- Валюта, в которой выполняется платеж.
- Дата и место оформления документа.
- Подпись.
Иногда в чеке указываются дополнительные реквизиты. Они не являются обязательными. Если в документе нет обязательных реквизитов, он утрачивает свою юридическую силу. Условия использования бумаги утверждаются ЦК.
ВАЖНО! В чеке должен быть указан плательщик. Это банк, в котором лицо, делающее перевод, хранит свои деньги.
Продолжительность действия
Продолжительность действия чека зависит от страны:
- 10 суток для России.
- 20 суток для стран СНГ.
- 30 суток для чеков других стран.
Отозвать и предъявить чек по истечению приведенных сроков нельзя.
Оплата чека
Средства, предоставляемые на основании чека – это деньги чекодателя. Последний не может отозвать чек до завершения срока, в который документ можно предъявить к оплате. Плательщик должен проверить подлинность бумаги. Убытки, появившиеся вследствие использования поддельного документа, возмещаются согласно законам страны.
Бланки чеков
Бланк документа относится к бланкам строгой отчетности. Если расчеты идут через ЦБ, потребуются чеки с обозначением страны и с кроссированием. У чека должно быть покрытие. В качестве его выступают:
- деньги, находящиеся на отдельном р/с;
- деньги, находящиеся на счете чекодателя.
Лицо получает не только чек, но и идентификационную карточку. Второе, более привычное ее название – чековая книжка. Она должна быть выдана вне зависимости от количества предоставляемых чеков. На ее обратной стороне прописываются условия передачи денег:
- Чек выписывается на сумму, которая не может быть больше существующего лимита.
- Роспись чекодателя на чеке должна соответствовать образцу росписи на чековой книжке.
- Личность чекодателя устанавливается через сравнение его паспортных данных со сведениями из чековой книжки.
- Переводы по чеку осуществляются без комиссии.
ВНИМАНИЕ! Чеки могут быть задействованы и при межбанковских расчетах. Такие расчеты осуществляются на основании межбанковских соглашений.
Что такое ценная бумага? Виды, классификации
При развитии любого дела, науки, производства время от времени требуется пополнять бизнес деньгами. Получить средства, помимо собственной прибыли, можно несколькими способами: привлечь средства учредителей или взять в долг. Один из вариантов получения средств на развитие — запуск в обращение эмиссионных ценных бумаг, подтверждающих права их владельца на долю капитала, активы. Но не только эти задачи и цели преследует выпуск ценных бумаг. Рассмотрим их виды, классификации, основные понятия подробнее.
Понятие ценной бумаги
Ценная бумага — документ, подтверждающий при соблюдении формы и обязательных реквизитов имущественные или неимущественные права. Это источник постоянного или разового дохода. Гражданский кодекс РФ гласит, что одновременно с ценными бумагами в собственность передаются указанные в них права.
Юридически данный актив является документом, подтверждающим права собственника, а экономически — это часть капитала, его доля, условия распределения прибыли.
Ключевые признаки и свойства ценной бумаги
Документ должен иметь ряд специальных признаков и свойств — иначе говоря, быть:
- документарным, составленным официально;
- правовым, обращаемым, доступным, стандартным, подтверждающим право владельца его продать или купить;
- регулируемым, рыночным, ликвидным, подчиняющимся общим правилам;
- оборотоспособным, способным выступить объектом сделок;
- достоверным, дающим возможность предъявить какие-либо требования.
Ценные бумаги документально подтверждают вложение средств.
Виды ценных бумаг
Приняты следующие варианты классификации:
- срок;
- происхождение;
- класс;
- вариант;
- владелец;
- выпуск;
- регистрация;
- страна выпуска;
- эмитент;
- оборот;
- цель;
- риск.
По видам можно разделить на следующие категории:
- основные, дающие право на товар, деньги, имущество. Это акции, сертификаты, чеки, векселя и т. д. ;
- производные финансовые инструменты — фьючерсы, опционы, свопы, депозитарные расписки и т. д.
Другая классификация для основных ценных бумаг
Долевые ценные бумаги — дают владельцу право на долю в уставном капитале компании. К категории долевых ценных бумаг относятся акции (как обыкновенные, так и привилегированные). Владельцы обыкновенных акций имеют право голоса на собрании акционеров.
Долговые ценные бумаги — удостоверяют, что эмитент должен держателю некую сумму (или передать держателю некое имущество). По сути, долговая расписка. В этой категории выпускают облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты банков и другие разновидности долговых ценных бумаг. Но не всегда расписка — ценная бумага. Например, коносаменты использовались во внешней торговле для подтверждения наличия договора о транспортировке товара.
Производные ценные бумаги – инструменты инвестирования, которые дают право (или обязывают) купить (или продать) базовый актив на оговорённых условиях. Базовым биржевым активом может быть ценная бумага (например, биржевой лот акций какой-либо компании), иностранная валюта или товар (например, баррель нефти определённого сорта). В этот класс входят фьючерсы, форварды, опционы эмитента и т. д.
Среди видов ценных бумаг выделяют наиболее популярные
Акции — именные ценные бумаги, на предъявителя и других типов, выпускаются акционерными обществами. Обеспечивают право выплаты дивидендов, участия в административном управлении работы компании, получении определённой доли имущества, если акционерное общество ликвидируется. Бывают обыкновенными или привилегированными. Все акции в современной России именные.
Облигации подтверждают обязательство возврата вложенной суммы через определённый срок с процентными выплатами или без и являются долговым обязательством. Облигации делятся на срочные и бессрочные. Если срок не установлен — это бессрочная облигация. Если по облигации не выплачивают проценты, то их размещают дешевле номинальной стоимости. Доход в этом случае образуется при погашении по номиналу.
Если облигация выпускается государством, называется государственной (облигацией федерального займа). Также облигации подразделяются на субфедеральные (выпускаются субъектами РФ, например, Москвой и Санкт-Петербургом), муниципальные облигации, выпущенные органами местного самоуправления, банковские, корпоративные и т. д. Незарегистрированная на любое лицо облигация называется предъявительской ценной бумагой.
Вексель — неэмиссионная ценная бумага, подтверждает денежные долговые обязательства. Они удостоверяют обязанность выплатить указанную сумму в установленные сроки. Экономический смысл облигации и векселя сходен. Отличие векселя от облигации заключается в том, что первый может быть нестандартным, его проще выписать — вексель содержит обещание уплаты суммы, срок, место выплаты, наименование получателя, подпись и дату. Облигации считаются более надёжными ценными бумагами, чем векселя того же эмитента.
Банковские сертификаты подтверждают внесение денег в банк с условием обязательного возврата вложенной суммы и процентов через определённый срок. По экономическому смыслу похожи на банковский сберегательный вклад в тот же банк, но в отличие от денежных вкладов сертификат нельзя пополнить, пролонгировать или погасить частично. Процентные риски одинаковы.
Чеки — разновидность банковских ордерных ценных бумаг, являются поручением банку выплатить указанную в них сумму. Выдать чек может физическое или юридическое лицо, имеющее открытый банковский счёт и право распоряжаться денежными средствами. Держателю чека при предъявлении выплачивается или перечисляется определённая сумма. В 1992–94 гг. государство выпускало ещё одну разновидность чеков — приватизационные.
Закладные — вид документарных ценных бумаг. Удостоверяет, что владелец закладной передал в залог определённое имущество.
Инвестиционные именные паи подтверждают права держателя пая на долю имущества, которое является частью паевого инвестиционного фонда. Владельцы инвестиционных паёв получают право в любое время погасить их.
Фьючерсы — производные инструменты, подтверждают обязательство приобрести (и продать) товар в будущем по цене, которая зафиксирована сегодня. При заключении срочного контракта ничего не продаётся и не покупается. Речь идёт только о будущем обязательстве. Цена фиксируется на дату приобретения контракта, при этом продавец обязуется продать, а покупатель купить товар по указанной в договоре стоимости. Перекупаться фьючерс может сколько угодно раз.
Опцион напоминает фьючерс. Здесь также заключается контракт, по которому покупатель берёт на себя право купить, а продавец продать какой-либо товар по фиксированной цене. Но в отличие от фьючерсного контракта, для держателя опциона речь идёт о праве, а не обязанности. Опцион выполняют, если он будет выгодным. А вот для продавца опциона его выполнение обязательно. Поэтому при выпуске опциона покупатель выплачивает премию. Допустим, курс акций Х сегодня 1 руб. Выпущен опцион на право покупки Х по цене 1,2 руб. и сроком обращения месяц. Премия 20 коп. Прошёл 1 месяц, цена акции Х 1,3 руб. Опцион предъявлен к оплате. Продавец опциона терпит убыток 10 коп. на каждую акцию, но этот убыток перекрывается премией, так что продавец по итогам заработал 10 коп. на каждой акции.
Профессионалы на биржах выстраивают целые системы из комбинаций фьючерсов и опционов. Таким образом они «улавливают» возможности для получения прибыли при самых разных вариантах движения цен. Игра случайного человека на одном контакте «на удачу», как правило, приводит к потере вложенных средств.
Своп выступает разновидностью договора о проведении обмена финансовыми активами или платежами согласно условиям, указанным в контракте. Основное преимущество свопа — снижение рисков.
Методы оценки ЦБ (ценных бумаг)
Оценка осуществляется с целью определения рыночной стоимости для получения кредита, совершения сделок купли/продажи активов, установления размера уставного капитала. Методик по вычислению реальной цены несколько. Выбор метода зависит от поставленных задач. Каждый включает анализ информации, позволяющий определить рыночную цену ЦБ.
Все методики можно разделить на три основных группы: доходная, затратная, сравнительная.
К популярному относится сравнительный подход, использующий методы:
- сделок, когда изучается стоимость аналогичных компаний, пакетов ценных бумаг. В сравнение включается цена пакета, а не единичной бумаги;
- капиталов — метод основан на использовании цен, имеющихся на открытых рынках. Для сравнения берётся цена покупки одной акции;
- отраслевых коэффициентов, когда берутся рекомендуемые соотношения цен и нескольких финансовых параметров.
При оценке портфеля учитываются следующие критерии:
- стоимость аналогов;
- спрос и предложения;
- ликвидность;
- доходность;
- надёжность;
- особенности эмитента.
Для оценки рекомендуется обращаться в специализированные компании, работающие на данном рынке.
Стоимость ценных бумаг
Стоимость актива — это рыночная характеристика, денежный эквивалент его свойств, возможностей с учётом целей и методов оценки. Во многом стоимость зависит от соотношения спроса и предложения. В процессе эмиссии стоимость является величиной расходов на выпуск и размещение, при покупке оценивается будущий доход, при конвертации — цена замещения актива.
Основные виды оценки стоимости
Номинальная стоимость указывается в сертификате или в проспекте эмиссии. Определяется при выпуске фондовых активов в обращение после решения учредителей. Это постоянная величина. Законодательство запрещает размещать акции по цене ниже номинальной. Однако даже при первичном размещении на официальном фондовом рынке акции могут от неё сильно отклоняться (в большую сторону). На вторичном фондовом рынке цена никак не привязана к номинальной стоимости — может быть как больше, так и меньше. В РФ есть немало АО, созданных в результате приватизации. Номинальная их стоимость была выражена в твёрдых советских рублях, а в дальнейшем прошла деноминацию. Так что реальная цена таких акций может быть буквально в тысячу раз больше обозначенного денежного номинала.
Рыночная — цена, складывающаяся исходя из спроса и предложения. Это стоимость, по которой можно продать рыночные активы.
Балансовая стоимость — один из наиболее стабильных типов. Является ценой актива по данным бухгалтерского баланса. Грубо говоря, это величина чистых активов компании, делённая на число акций.
Внутренняя или действительная стоимость отражает цену, которую должен был бы иметь актив, если учитывать все факторы, влияющие на его оценку. Например, прибыль, перспективы и т. д. Это настоящая цена, которая отражает ряд экономических показателей. Зачастую её называют справедливой. В идеале рыночная стоимость должна быть близка к внутренней.
Ликвидационная – показывает размер компенсационной выплаты, которую может получить владелец при ликвидации компании, выпустившей ценную бумагу.
Разные виды стоимости используются с учётом конкретной ситуации. Так, для торговли на рынке используется рыночная цена, а если актив практически не торгуется, применяется внутренняя стоимость.
Эмиссия ценных бумаг, этапы
Эмиссия обеспечивает размещение ценных бумаг. Проходит по определённой процедуре. Её основная цель — получить дополнительные средства. В результате выпуска эмиссионных ценных бумаг происходит увеличение уставного капитала акционерных обществ.
Эмиссия бывает первичной и дополнительной. Первичная — первый выпуск ценных бумаг, последующая является дополнительным размещением.
Дополнительную эмиссию не следует путать со вторичным размещением акций. При вторичном размещении акционеры — как правило, учредители — продают свои ценные бумаги широкому кругу лиц. Уставный капитал при вторичном размещении не растёт, все деньги от продажи поступают продавцам акций, самому же АО не достаётся ни копейки.
Этапы эмиссии
- Принимается решение.
- Утверждается.
- Регистрируется выпуск.
- Размещаются бумаги.
- Производится государственная регистрация.
Примечание. Сегодня в России регистрацию отдельных выпусков облигаций можно проводить не в государственных органах, а непосредственно на бирже. Такие эмиссионные долговые ценные бумаги так и называются — «биржевые облигации».
Теоретически биржевые облигации менее надёжны, чем облигации, прошедшие госрегистрацию. На практике в состоянии дефолта могут оказаться как те, так и другие.
При проведении эмиссии кредитных организаций процедура регулируется банковским законодательством РФ и Банком России. В процессе эмиссии ЦБ РФ может составляться проспект ценных бумаг с последующей регистрацией. Регистратор ведет реестр — электронный или в бумажной форме, он нужен для учёта ценных бумаг.
Депозитарии
Участник рынка, ведущий учёт прав собственников ценных бумаг, называется депозитарием. Он же работает с цифровыми активами. Депозитарий ведет спецсчета, отмечает право собственности юридических и физических лиц, работает только с ценными бумагами.
Типы депозитариев
Расчётный — фиксирует сделки и права на активы. В настоящее время в Российской Федерации функционирует более 250 таких компаний.
Специализированный, учитывающий имущественные права, включая ценные бумаги. Работает с ПИФами, акционерными фондами и т. д. К дополнительным функциям относится уведомление ЦБ о нарушениях. На сегодня в России работает порядка 25 специальных компаний.
Центральный, обрабатывающий всю информацию рынка в режиме одного окна. Его основная задача — обеспечить прозрачность сделок, максимально уменьшить риски, повысить надёжность рынка. В Российской Федерации существует только одна такая компания.
Депозитарии обязаны работать в рамках действующего законодательства, сдавать отчёты, получать лицензии, раскрывать информацию, если данное требование установлено законом.
Права, закрепляемые ценными бумагами
Владельцы имеют право требовать денежные средства, принимать участие в управлении компанией, получать часть прибыли, товары в собственность или в залог, а также право ими распоряжаться. Права владельца ЦБ — собственника или держателя залога — зависят от типа актива.
Реквизиты ЦБ
Сертификат должен содержать ряд обязательных реквизитов. Условно их можно разделить на 2 группы:
Технические. Реквизиты включают технические данные: номер, адрес, а также подписи, печать и другую информацию.
Экономические. Такой сертификат подтверждает срок действия документа, номинал, права, кто несёт денежные обязательства и т. п. Отсутствие любого из обязательных по законодательству реквизитов лишает актив статуса.
Ставки по привилегированным акциям
Владельцы привилегированных акций получают ряд льгот:
- Часть прибыли компании в виде получения дивидендов в первоочерёдном порядке. Выплата дохода может быть установлена или как фиксированная к номиналу акции (например, 4%), тогда дивиденд не зависит от того, сколько заработала компания.
- Второй вариант – определяется алгоритм расчёта дивиденда и прописывается в уставе и проспекте эмиссии. Например, в АО ¼ всех акций — привилегированные. В Уставе сказано, что дивиденд по ним определяется как 10% чистой прибыли, поделённой на число привилегированных акций.
Ставки по привилегированным акциям (алгоритм расчёта) — величина постоянная. Акции же существуют, пока компания-эмитент действует. Поэтому определять их нужно осторожно. Например, в период высокой инфляции частные инвесторы не хотят покупать ценные бумаги с низкой ставкой. А если выпустить привилегированные акции с высокой ставкой, то через несколько лет, когда ставки на кредитном рынке упадут, может оказаться, что АО тратит слишком много на выплаты держателям привилегированных акций.
Исключение составляют ситуации, когда зафиксирован убыток за отчётный период; права на долю имущества компании при его ликвидации в приоритетном порядке до того, как его начнут делить между владельцами обычных акций.
Но данный актив лишает владельца права управлять компанией, голосовать на собраниях акционеров. Если компания не может гарантировать привилегии, владельцу предоставляется право голоса.
Бездокументарные ценные бумаги
Бездокументарные ценные бумаги не имеют физической формы. Права по данным активам фиксируются записью на спецсчетах. По своим свойствам они аналогичны документарным, но не требуют физического представления.
Ряд ценных бумаг в современной России существует только в бездокументарной форме. Например, все акции в РФ именно бездокументарные. Инвесторы получают только выписки со счетов, которые сами по себе не являются ценными бумагами.
Ценные бумаги в контексте законодательного регулирования России
Законодательство Российской Федерации регулирует рынок ценных бумаг. Основные документы:
- Гражданский кодекс РФ (гл. 7), ,
- ФЗ. Федеральный закон «Об акционерных обществах». В нормативные документы могут вноситься изменения, дополнения. Для ознакомления с действующей редакцией рекомендуется использовать документы, размещённые на правовых порталах.
Как купить ценные бумаги?
Для приобретения акций можно идти на фондовый рынок. Компании действуют через посредников — инвестиционные банки, например. Физическое лицо самостоятельно торговать на фондовой бирже не может. Для покупки акций необходимо обратиться к брокеру, который совершит сделку по поручению своего клиента и на его деньги. С брокером заключается договор, он открывает спецсчёт, куда зачисляются средства. Деньги можно внести через банковскую карту, со счёта (если есть договор банковского обслуживания, открыт счёт), через кассу брокера. Обычно условия, комиссия, способы пополнения счетов указаны на сайте брокерской компании. Торговля доступна через специальные приложения, которые устанавливаются на компьютер или мобильное устройство.
На внебиржевом рынке фондовых инструментов можно действовать непосредственно, без брокера. Например, вы хотите купить акции Н-ского завода у его работника. Находите акционера, идёте с ним к регистратору, самостоятельно заполняете все анкеты, составляете договор, подаёте поручение на перевод ценных бумаг со счёта на счёт. Без опыта сделать это сложно, но грамотный человек найдёт выход. На биржевом рынке существуют специфические риски: например, продавца могут обмануть, не заплатить. Или продавец может получить несколько выписок и продать одни и те же акции нескольким покупателям.
Как пользоваться и получить доход?
Финансовые инструменты позволяют получать дивиденды (пассивный доход), с их помощью реально накопить на крупную покупку, обеспечить привычный образ жизни на пенсии. Инвестировать может каждый, включая использование специализированных инвестиционных сервисов от ведущих банков страны. Нужно лишь найти своего брокера. Можно взять активы с низким риском и получать небольшой доход или рискнуть ради большей прибыли. Инвестировать можно практически с любой суммы. Многие брокеры принимают даже тысячу рублей. Но для стабильного дохода лучше войти минимум с 30 тысячами. Однако надо понимать: чудес в инвестициях не бывает. Получив доход в 20% за год (это в два с лишним раза выше, чем от депозита) от 30 тыс. руб., вы получите в абсолютном значении всего 6 тыс. руб. Вряд ли эта сумма радикально способна изменить чью-то жизнь.
Выбрать можно и готовое решение — подобранный пакет акций, сформированные профессионалами стратегии, или торговать самостоятельно, отдавая поручения брокеру.