Какая сейчас ключевая ставка в центробанке
Перейти к содержимому

Какая сейчас ключевая ставка в центробанке

  • автор:

"Станет только хуже": о последствиях повышения ключевой ставки ЦБ рассказали эксперты

"Станет только хуже": о последствиях повышения ключевой ставки ЦБ рассказали эксперты

Центробанк, несмотря на все увещевания депутатов Госдумы, всё-таки увеличил ключевую ставку, сейчас она составляет 13 процентных пунктов, сообщает ИА DEITA.RU.

Последнее решение Совета ЦБ для аналитиков оказалось трудно прогнозируемым. Большинство аналитиков, опрошенных «Ведомостями» и «Известиями», полагали, что регулятор сохранит ставку на прежнем уровне, снижения ставки не ожидал никто.

В своём решении Банк России руководствовался проинфляционными рисками: ослаблением рубля и ростом внутреннего спроса. Чтобы сдержать инфляцию и вернуть её к стандартному уровню в 4%, регулятор решил ужесточить денежно-кредитные условия. Прогноз по инфляции Центробанка пока ухудшается: сейчас он прогнозируется на уровне 6-7%, предыдущие ожидания Центробанка составляли 5-6,5%. Банк России ожидает, что проводимая им политика снизит инфляцию до 4% в 2024 году и будет сдерживать её на этом уровне.

За полтора месяца ключевая ставка повышалась трижды: на плановом заседании 21 июля до 8,5%, 15 августа на внеплановом заседании после провала рубля до 100 за 1$ ставку подняли сразу до 12%, на плановом заседании 15 сентября – до 13%.

Вместе с инфляцией политика ужесточения денежно-кредитных условий может замедлить и рост российской экономики: повышение ключевой ставки повлечёт рост процентов по кредитам, в том числе для бизнеса. Банки тоже не выиграют: проценты по вкладам тоже вырастут, поэтому многие россияне, вероятно, станут чаще пользоваться этим видом банковских услуг. Глава ВТБ Андрей Костин высказывался по поводу очередного повышения ключевой ставки, что эта политика регулятора «имеет не очень хороший отклик со стороны бизнеса и правительства». Глава Сбербанка Герман Греф рассчитывал, что ставка будет сохранена на уровне 12%, так как последствия предыдущего повышения в полной мере ещё не оценили.

Ударит повышение ставки и по нельготной ипотеке. Большинство ипотечных кредитов на рынке сейчас, впрочем, как раз льготные, но их объёмы Минфин РФ намерен сократить вдвое.

Аналитики «Росбанка» в комментарии ИА DEITA.RU предположили, что политика Центробанка приведёт к сдерживанию потребления домохозяйств на 0,5-1,5% в 2024 году, хотя по первоначальному прогнозу потребление должно было немного увеличиться (до 2%). Снижение приведёт к падению спроса на импортные товары, а это может чуть-чуть укрепить рубль.

Обновленная траектория средней ключевой ставки на 2023 год указывает на вероятность ее повышения до 14.0% годовых в октябре, считают в «Росбанке». Двухзначной ключевая ставка может сохраняться на протяжении всего следующего года.

«Решение, принятое ЦБ 15 сентября, можно охарактеризовать как компромиссное, так как регулятор не детализировал причин и не предложил прямых механизмов сдерживания ослабления курса рубля. В этой связи, усугубление дисбалансов валютного рынка может сохранить угрозу для инфляции и потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики», – заключил Евгений Кошелев, директор офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка.

После резкого повышения ставки в августе россияне побежали в банки за потребительскими кредитами, чтобы успеть получить ссуды под старые проценты.

Какая сейчас ключевая ставка в центробанке

Центральный банк поднял ключевую ставку с 12% до 13% — это третье повышение показателя за последние два месяца. Об этом сообщается на сайте регулятора.

Прошлое повышение произошло месяца назад, 15 августа. Тогда ЦБ увеличил ключевую ставку сразу с 8,5% до 12%. Это произошло после того, как курс доллара США превысил 100 рублей, а евро — 110 рублей.

ЦБ отмечает, что сейчас «инфляционное давление» остается высоким. За последние три месяца цены в среднем выросли на 9%.

Ключевая ставка — это минимальная ставка, по которой Центральный банк предоставляет займы коммерческим банкам. Получив деньги от ЦБ, коммерческие банки дают займы компаниям и физическим лицам, и их процент становится выше ключевой ставки ЦБ. При этом высокая ключевая ставка не только повышает проценты по кредитам, но и замедляет инфляцию.

Как напоминает РБК, с конца июля 2020 года ключевая ставка была на историческом минимуме — 4,25%. Такой показатель держался до марта 2021 года. Затем ЦБ постепенно повышал ставку — к середине февраля 2022 года она составляла 9,5%. После начала войны в Украине регулятор решил резко поднять показатель до 20%. Но уже в апреле 2022 года ЦБ начал вновь понижать ставку.

Банк России повысил ключевую ставку до 13% годовых. Главное

Банк России 15 сентября объявил о повышении ключевой ставки до 13% годовых. Как отметили в пресс-службе регулятора, такое решение связано с высокими проинфляционными рисками. О том, какое влияние это может оказать на российскую экономику, читайте в материале «Известий».

Повышение ключевой ставки 15 сентября — комментарии ЦБ

Согласно данным Банка России, в экономике страны наблюдается высокий уровень инфляционного давления, в среднесрочной перспективе сохраняются значительные проинфляционные риски. На их формирование влияют рост внутреннего спроса, который превышает возможности расширения выпуска, и ослабление рубля.

По состоянию на 11 сентября, годовая инфляция выросла до 5,5%, тогда как в августе она составляла 5,2%, а в июле — 4,3%. Средний рост цен за последние три месяца с поправкой на сезонность достиг 9%.

Как отметили в пресс-службе регулятора, в таких условиях необходимо ужесточение кредитно-денежной политики для снижения инфляции и удержания ее вблизи 4%. Согласно обновленному прогнозу, годовая инфляция по итогам текущего года установится на уровне 6–7% и вернется к целевому показателю в 2024 году.

Предполагается, что кредитно-денежная политика, которой намерен следовать Центробанк, вернет экономику на траекторию сбалансированного роста.

Повышение ключевой ставки 15 сентября — комментарии экспертов

Как пояснил «Известиям» главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев, повышение ключевой ставки направлено на стабилизацию курса рубля. Он также отметил, что темпы инфляции четвертый месяц подряд превышают целевые 4%. По прогнозам эксперта, в сентябре этот показатель может превысить 10%.

По мнению Васильева, Центробанку необходимо действовать жестко уже сейчас, так как изменение ключевой ставки влияет на инфляцию с задержкой в три-шесть кварталов. Он указал, что новая кредитно-денежная политика стремится охладить бурное кредитование, чтобы замедлить рост потребительских цен и удержать инфляцию на уровне 4%.

Однако эксперт считает маловероятным возвращение инфляции к целевому показателю до 2025 года. По его прогнозам, в конце текущего года инфляция может повыситься до 7,2% с замедлением до 5,5% к концу 2024 года. При этом, указал Васильев, риски смещены в сторону более высокой инфляции.

Эксперт указал, что сохранение жесткой риторики в вопросе изменения ключевой ставки поможет избежать преждевременного смягчения финансовых условий. Он также предположил, что на заседании 27 октября регулятор повысит ключевую ставку до 13,5%, что станет ее пиком в текущем цикле.

Васильев подчеркнул, что для стабилизации курса рубля нужны и другие меры, например усиление ограничений на вывод капитала или возвращение обязательной продажи экспортерами валютной выручки.

По словам эксперта, в базовом сценарии к концу 2024 года инфляция замедлится до 5,5%, а ключевая ставка упадет до 10%. В случае если рубль продолжит слабеть, есть вероятность повышения ключевой ставки до 15–17%. При этом Васильев предполагает, что до конца текущего года курс валют останется в диапазоне 90–100 рублей за доллар.

Кроме того, эксперт отметил, что после увеличения ключевой ставки вырастут процентные ставки по депозитам и кредитам. Это сделает сбережения в рублях более привлекательными. А удорожание кредитов приведет к снижению текущего потребления, что может уменьшить спрос на импорт и поддержать российскую валюту.

В свою очередь, председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку, председатель Совета Ассоциации банков России Анатолий Аксаков в комментарии «Известиям» высказал мнение, что увеличение ключевой ставки стабилизирует валютный рынок, но затормозит кредитную активность банков и небанковских кредитных организаций.

Он указал, что повышение ключевой ставки с 12% до 13% выглядит умеренным на фоне предыдущего скачка на 3,5%. Эксперт отметил, что регулятор смог охладить пыл валютных спекулянтов, а новые каналы импорта удовлетворяют спрос на товары из-за рубежа.

Однако жесткая кредитно-денежная политика Центробанка может привести к повышению ставок на рынке и замедлению наметившейся ранее активизации кредитования граждан и экономики.

Аксаков также выразил надежду, что период жестких мер продлится недолго, в том числе за счет импортозамещения и увеличения внутреннего предложения. Он отметил, что бизнес в России умеет работать в условиях повышенной стоимости заемных средств, но это зачастую сужает его возможности роста.

Эксперт подчеркнул важность сохранения программ субсидирования и льготного кредитования, а также их возможного расширения. По его мнению, это значимый элемент поддержки для граждан и бизнеса во время структурной адаптации экономики.

Российский Центробанк повысил ключевую ставку до 13%

Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 100 базисных пунктов, до 13% годовых. Об этом сообщается на сайте ЦБ.

Решение повысить ключевую ставку ЦБ объяснил тем, что «инфляционное давление в российской экономике остается высоким», а также ростом внутреннего спроса и ослаблением рубля летом 2023 года.

«В этих условиях требуется обеспечить дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий для ограничения масштаба отклонения инфляции вверх от цели и ее возвращения к 4% в 2024 году», — говорится в сообщении ЦБ.

Согласно обновленному прогнозу Банка России, по итогам 2023 года годовая инфляция составит 6-7%.

В ЦБ добавили, что необходимость дальнейшего повышения ключевой ставки регулятор будет оценивать на ближайших заседаниях.

Месяц назад ЦБ поднимал ключевую ставку на 350 базисных пунктов, до 12% годовых, до этого — 21 июля на 100 базисных пунктов — до 8,5%.

После того, как ЦБ в августе повысил ключевую ставку, Сбербанк и ВТБ увеличили ставки по рублевым вкладам. В Сбербанке максимальная ставка по рублевым вкладам выросла до 12% годовых (ранее 10%), в ВТБ — до 11% годовых.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *