Использование амортизационных отчислений
Амортизация представляет собой постепенный перенос стоимости ОС на производимую продукцию. Включением в производственные затраты возмещается физический и моральный износ основных фондов. Осуществляются амортизационные отчисления каждый месяц на основе установленных норм и стоимости ОС по инвентарным объектам (или группам), имеющимся на балансе.
Амортизационные отчисления, как источник финансирования
Не являясь прямым источником пополнения активов компании, амортизация имущества не может выступать генератором специализированного денежного фонда, поскольку является расходом компании. Но амортизационными отчислениями осуществляется возврат вложенных когда-то в развитие предприятия средств, поэтому рассматривают использование амортизационных отчислений не как денежные инвестиции в воспроизводство фондов компании, а как финансовый результат (доля прибыли), полученный от участия ОС в производстве. Итогом этого процесса становится формирование источника собственных средств компании, из которых уже и могут быть образованы специальные и резервные фонды.
Как в дальнейшем распоряжаться прибылями от реализации продукта, произведенного с помощью эксплуатируемых мощностей, владелец (или группа собственников) компании решает лично. В этом плане можно считать, что амортизационные отчисления расходуются на:
- пополнение производственных фондов – приобретение нового оборудования;
- механизацию/автоматизацию рабочих процессов;
- осуществление НИОКР;
- техническое перевооружение или новое строительство.
В силу своей специфики амортизация как инвестиционный источник компании имеет преимущества в сравнении с другими источниками (например, заемными). Заключаются они в следующем:
- амортизационные отчисления формируют внутренний целевой источник, предназначенный для обеспечения воспроизводства ОС и НМА;
- являясь частью себестоимости реализованной продукции, амортизация непрерывно формирует постоянный источник, независимый от результатов работы компании;
- при расчете прибыли амортизационные отчисления относятся к расходам и не облагаются налогом, фактически участвуя в обороте компании.
Таким образом, амортизационные отчисления предназначены для участия в производственном процессе, получения прибыли, формирования устойчивой амортизационной политики фирмы, направленной на развитие предприятия.
Тема: 7 Амортизационные отчисления как источник финансирования инвестиций.
1.Понятие аммортизационных отчислений и их роль, как источника финансирования инвестиций.
Методы начисления аммортизаций.
Аммортизация – перенос стоимости основного средства на выпускаемую продукцию в течении срока эксплуатации.
Согласно ПБУ аммортизация начисляется на здания, сооружения, машины, оборудование.
Аммортизация не начисляется по объектам основных средств, переданных по договору дарения и в процессе бесплатной приватизации.
Земля и объекты землепользования;
Объекты лесного и дорожного хозяйства;
Многолетние насаждения не достигшие эксплуатационного возраста.
Аммортизационные отчисления- важный источник финансирования инвестиций, т.к. в течении эксплуатации основные фонды изнашиваются. Стоимость объектов погашается посредством начисления аммортизации.
Главная цель аммортизации обеспечение воспроизводства основных фондов.
Преимущество аммортизации – предприятие распологает этими средствами при любом финансовом положении.
С ускорением НТП предприятие вынуждено обновлять основные средства до наступления физического износа.
Средства на инвестиции появляются тогда, когда зарабатывает средства путём производства и реализации продукции.
Средства в основных фондов посредством амортизации переводятся в оборотные средства (при начислении наличными денежными средствами), таким образом появляется ликвидный капитал, который предприятие млжет исползовать до наступления необходимости менять изношеные основные средства. Сумма невостребованных, взамен выбывших основных средств могут использоваться для покупки дополнительных основных фондов, таким образом предприятие может увеличить свои производственные мощности, а средства, вложенные в покупку основных средств будут компенсированны амортизацией. В целом прибыль и амортизационные отчисления являются основными источниками финансирования инвестиций
Где СС собственные средства (чимстая прибыль +аммортизация)
И- общий объём инвестиций
Размер аммортизационных отчислений зависит от метода их начисления. ПБУ в качестве возможных методов амортизации выделяет:
1. линейный способ
2. способ уменьшаемого остатка
3. способ списания стоимости по сумме чисел лет к сроку их использования
4. способ списания стоимости пропорционально объему выпущенной продукции.
Методические основы амортизации
действия того или иного способа начисления амортизации на весь период эксплуатации
отчисление амортизации начинает производиться с первого числа месяца, следующего за месяцем постановки актива на баланс и продолжается до момента списания активов с баланса предприятия
годовая сумма амортизационных начислений исчисляется любым способом. Начисляется равномерно в размере 1/12 годовой суммы. Если основные средства используются в сезонных производствах годовая сумма разносится на период работы этого основного средства в отчетном году
начисление амортизации не зависит от финансовых результатов деятельности предприятий. Сумма амортизационных начислений накапливается на отдельном счете и предназначена для воспроизводства основных фондов
способ начисления амортизационных отчислений определяется учетной политикой предприятия и зависит от его финансового состояния и специфики работы.
Если положение предприятия неустойчивое, следует применять те способы, которые позволяют начислять минимальную сумму амортизации. Если предприятие финансово устойчивое, следует применять ускоренную амортизацию. Если существует зависимость между физичеким износом средства и уровнем его эксплуатации – используется 4-й способ амортизации.
Метод линейной амортизации
Аморитзация рассчитывается исходя из первоначальной стоимости объекта и нормой амортизационных отчислений.
Годовая сумма ам.= Перв. стоим * Нотч,
Где Нотч = 1/срок эксплуатации обекта
Способ уменьшаемого остатка
Амортизация рассчитывается исходя из остаточной стоимости обекта на начало периода и нормы амортизационных отчислений
Где Нотч = 1/срок эксплуатации обекта
Аоt – амортизационные отчисления в период t
Ост. ст-тьt – остаточная стоимость объекта на начало t периода
Ост. ст-тьt-1– остаточная стоимость объекта на начало предыдущего периода
Аоt-1 – амортизационные отчисления предидущего года.
Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного исползования.
Амортизация рассчитывается исходя из остаточной стоимости обекта на начало периода и отношения числа лет до конца срока эксплуатации к сумме чисел лет срока эксплуатации.
Аот = Первонач ст-ть * i/Σt,
Где i – число лет до конца срока эксплуатации
Σt – сумма чисел лет эксплуатации.
Способ списания стоимости пропорционально объёму продукции
Амортизация рассчитывается исходя из остаточной стоимости обекта на начало периода и объёму произведенной продукции.
Аот = кол-во прод. * j
j = первонач. ст-ть / кол-во прод. произвед. в течении всего срока эксплуатации
Способ уменьшаемого остатка
Повышенная норма амортизационных отчислений, причем в год, когда амортизация исчислена при линейном способе будет больше остаточной стоимости объекта, способ уменьшаемого остатка следует заменить на линейный, т.е. равномерно списать остаток балансовой стоимости в течении оставшегося срока эксплуатации объекта, в противном случае останется несамортизированная стоимость.
Раздел: Кредитные ресурсы как источник инвестиций
Тема: Долгосрочное кредитование инвестиций
Кредитное финансирование инвестиций выступают в двух формах:
получение долгосрочной банковской ссуды на реализацию инвестиций
Несмотря на теоретическую привлекательность банковских кредитов для финансирования инвестиций в РФ их применение не получило широкого распространения.
общая экономическая нестабильность
высокий уровень инфляции
высокий уровень риска.
В результыте инфляции и высоких крдитных рисков процентные ставки по долгосрочным кредитам превысили уровень доходностей большинства сфер бизнеса.
В результате в настоящее время инвестора привлекают кредиты, только в те сферы деятельности, которые дают быструю отдачу.
Обектом долгорочных инвестиций являются: строительство, расширение, реконструкция и техническое перевооружение объектов основных фондов.
Отношения между кредитором и заемщиком регулируются кредитным договором, в котором указываются: размер кредита целевое назначение средств, сроки предоставления кредита, условия обслуживания кредита, обязанности и ответственности сторон, обеспечение кредита. Кредит предоставляется только после проверки платежеспособности клиента.
Средства зачисляются на р/с или спец счета проценты за пользование кредитами начисляются с даты предоставления кредита. Погашение может производиться:
после сдачи объекта в эксплуатацию,
ежемесячно начиная с даты получения кредита,
кредит может погашаться после ввода объекта в эксплуатацию в сроки, означенные в договоре.
Понятие лизинга и его роль в развитии инвестиционной деятельности
Основы лизинговых отношений
Лизинг – это комплекс экономических отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей долгосрочной аренды.
Экономическая природа лизинга противоречива. С одной стороны, лизинг представляет собой вложение средств на основе возвратности, платности и срочности. Следовательно, по содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и имеет все признаки кредитной сделки.
С другой стороны, по форме лизингодатель и лизингополучатель имеют дело с капиталом не в денежной форме, а в товарной. Следовательно, лизинг внешне аналогичен реальным инвестициям.
Основой лизинговых отношений являются кредитные отношения, поскольку лизингодатель приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических платежей арендополучателя возмещает эту стоимость по истечении определенного времени.
Роль лизинга в развитии инвестиционной деятельности заключается в том, что в период быстрого развития НТП предприятия часто не имеют возможности полного удовлетворения потребности в основных средствах за счет традиционных методов финансирования. В этих условиях лизинг позволяет предприятиям:
приобрести в пользование основные средства без крупных единовременных капитальных затрат;
снизить налогооблагаемую прибыль, поскольку лизинговые платежи относятся на себестоимость;
учитывать особенности деятельности предприятия.
Преимущества лизинга для поставщика:
лизинг выгоден тем, что расширяет круг клиентов, и увеличивается товарный оборот;
использование возвратного лизинга дает возможность предприятию улучшить свое финансовое положение за счет реализации своего имущества лизинговой компании и одновременного заключения с ней же лизингового договора на право долгосрочной аренды и продолжать эксплуатировать свое имущество. После окончания срока договора возможно восстановление прав собственности на имущество или заключение дополнительного договора по льготным условиям.
Все лизинговые операции можно разделить на две группы:
оперативный лизинг – это лизинг с неполной окупаемостью стоимости имущества;
финансовый лизинг – это лизинг с полной окупаемостью основных средств.
К оперативному лизингу относятся:
рентинг – это аренда сроком от одного дня до одного года;
хайринг –это аренда сроком от одного года до трех лет.
Финансовый лизинг подразумевает полную выплату стоимости имущества или большей ее части, а также обеспечение выгоды лизингодателя. Финансовый лизинг делится на:
Прямой лизинг – лизинг, когда лизингодатель самостоятельно передает свое имущество лизингополучателю. Косвенный лизинг – это лизинг, подразумевающий участие посредника: банка или лизинговой компании.
Существуют разновидности лизинга:
лизинг с обслуживанием – подразумевает оказание услуг по содержанию и обслуживанию арендованного имущества;
леверидж- лизинг – возвратный лизинг;
«лизинг в пакете» – когда здание приобретается в кредит, а оборудование – в лизинг.
Отношения по поводу лизинговых операций регулируются договором, в котором лизингодатель обязуется приобрести указанное лизингополучателем имущество у указанного поставщика и предоставить арендатору это имущество во временное владение и пользование.
Предметом лизингового договора может быть любое движимое и недвижимое имущество, за исключением земельных участков и других природных объектов.
Лизингодатель, приобретая имущество, обязан уведомить продавца о том, для кого покупается имущество.
Лизингодатель
4 1 2
Поставщик
Перед заключением лизинговой сделки лизингодатель страхует лизинговый платеж и имущество, или требуется гарантия банка лизингополучателя. В договоре указывается размер и график платежей. В состав лизинговых платежей входят:
Амортизация как внутренний источник инвестиций для обновления основных средств
Афанасьев, С. А. Амортизация как внутренний источник инвестиций для обновления основных средств / С. А. Афанасьев. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2014. — № 4.2 (63.2). — С. 13-15. — URL: https://moluch.ru/archive/63/10154/ (дата обращения: 18.09.2023).
Динамичное развитие наукоемких технологий и производственных мощностей невозможно без своевременного обновления производства, его материально-технической базы, основу которой составляют амортизационные активы.
Амортизация является одним из источников инвестиций для обновления (приобретения) основных средств. Инвестиционная политика в значительной мере зависит от величины источников финансирования инвестиций, а значит, и от принятого организацией способа начисления амортизации.
Стоимость объектов основных средств, которые находятся в организации на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления (включая объекты основных средств, переданные в аренду, безвозмездное пользование, доверительное управление), погашается посредством начисления амортизации, если иное не установлено Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01) [3].
Амортизация основных средств (от лат. amortisatio — погашение) – это исчисленный в денежном выражении износ основных средств в процессе их применения, производственного использования.
Амортизационные отчисления — это накопления предприятия для возмещения износа основных средств учитываются в себестоимости продукции.
Амортизационные отчисления включаются в затраты на производство (расходы на продажу). При исчислении финансового результата выручка от продаж уменьшается на сумму себестоимости проданной продукции.
Амортизация начисляется ежемесячно, при этом амортизацию по выбывшим объектам прекращают начислять, а по вводимым объектам начинают начислять с первого числа следующего месяца.
Начисление амортизации осуществляется на объекты основных средств, находящиеся в ремонте, простое, незаконченные или не оформленные актами приемки, но фактически находящиеся в эксплуатации.
Величина амортизации рассчитывается для:
постепенного накопления средств на полное восстановление (приобретение нового имущества);
расчета величины себестоимости, являющейся базой при формировании тарифа на перевозку;
расчета остаточной стоимости для отражения в балансе — определения среднегодовой остаточной стоимости основных средств при расчете налогооблагаемой базы налога на имущество;
целей оценки остаточной стоимости, проводимой экспертами.
Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. [1]
В налоговом учете первоначальная стоимость амортизируемого основного средства определяется как сумма расходов на его приобретение, сооружение, изготовление и доведение до состояния, в котором оно пригодно для использования, за исключением сумм налогов, учитываемых в составе расходов.
Первоначальной стоимостью имущества, являющегося предметом лизинга, признается сумма расходов лизингодателя на его приобретение, за исключением сумм налогов, учитываемых в составе расходов.
При отнесении приобретаемого имущества в состав амортизируемых основных средств для целей бухгалтерского учета и налогообложения организации должны исходить не только из срока полезного использования (более 12 месяцев), но и принимать во внимание стоимость приобретенного объекта. Дело в том, что в соответствии с изменениями (введенными с 1 января 2011 г.) в ПБУ 6/01 активы стоимостью не более 40 тыс. руб. за единицу могут учитываться в составе материально-производственных запасов и амортизация в этом случае, естественно, не начисляется. Если организация решает учитывать активы стоимостью в пределах лимита (до 40 тыс. руб.) в составе материально-производственных запасов, то в учетной политике организации должен быть отражен не только сам факт этого выбора, но и размер данного лимита.
В соответствии с п. 1 ст. 256 НК РФ амортизируемое имущество — это имущество, результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности, которые находятся у организации на праве собственности и используются ею для извлечения дохода и стоимость которых погашается путем начисления амортизации. Амортизируемым имуществом признается имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 40 тыс. руб.
Кроме того, налоговое законодательство (пп. 3 п. 2 ст. 256 НК РФ) дает более широкий перечень имущества, амортизация по которому начисляться не должна.
Амортизация, начисленная для целей бухгалтерского учета, при определении налоговой базы не учитывается:
по имуществу, приобретенному с использованием бюджетных ассигнований и иных аналогичных средств;
по имуществу, полученному организацией в рамках целевого финансирования.
При начислении амортизации определяется норма амортизационных отчислений, которая рассчитывается на основе срока полезного использования объекта основных средств.
Срок полезного использования — это период, в течение которого использование объекта основных средств приносит организации доход.
Определение срока полезного использования производится исходя из следующих показателей:
ожидаемого срока использования этого объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью;
ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, а также от системы проведения ремонта;
нормативно-правовых и других ограничений (например, срока аренды). [2]
Срок полезного использования в соответствии с ПБУ 6/01 определяется организациями самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию данного объекта амортизируемого имущества на основании Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утв. Постановлением Правительства Российской Федерации от 1 января 2002 г. N 1 (в ред. (ред. от 10.12.2010).
В настоящее время в бухгалтерском учете действуют четыре способа начисления амортизации: линейный; уменьшаемого остатка; списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).
Так, например, при выборе способа начисления амортизации автотранспортного средства необходимо стремиться к выбору наиболее эффективного варианта.
При бухгалтерском учете автотранспортных средств выбор способа начисления амортизации зависит от ряда факторов, набор и степень влияния которых обусловлены существенными особенностями автотранспортных средств, которые проявляются при их эксплуатации и заключаются в том, что с увеличением срока службы и, следовательно, общего пробега:
уменьшается среднегодовой пробег;
уменьшается годовая выработка в натуральном выражении;
увеличивается продолжительность технического обслуживания и ремонта;
снижается наработка на отказ;
уменьшается удельный годовой доход от одного транспортного средства.
Величина начисленной годовой амортизации, входящая в себестоимость, должна соответствовать годовым доходам и учитывать перечисленные особенности.
При линейном способе амортизацию начисляют равными долями в течение всего срока работы объекта до полного перенесения его стоимости на стоимость производимой продукции (работ, услуг), что не соответствует реальному износу транспортного средства, увеличивающемуся с ростом общего пробега.
Использование способа уменьшаемого остатка для расчета амортизации позволяет снизить себестоимость и этим повысить конкурентоспособность автотранспортной организации. Начисление амортизации способом уменьшаемого остатка соответствует динамике изменения показателей работы автомобильного транспорта. Однако данный способ расчета не обеспечивает начисление суммы амортизационных отчислений, равной первоначальной балансовой стоимости за срок полезного использования автотранспортного средства, и, следовательно, является замедленным. Очевидно, что при списании автотранспортного средства после окончания его срока полезного использования, амортизация на которое начислялась этим способом, произойдет уменьшение прибыли на сумму недоначисленной амортизации. [6]
Сущность способа списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования заключается в том, что в начале срока эксплуатации амортизационные отчисления будут выше, а в последующем периоде — ниже. Целесообразность применения этого ускоренного способа начисления амортизации для автотранспортных средств проявляется в том, что величина амортизационных отчислений, входящая в себестоимость, выше для новых автотранспортных средств, обычно эксплуатируемых более интенсивно и приносящих больше доходов. В то же время с увеличением пробега возрастает время простоя в ремонте и, как следствие, сокращается время работы, при этом снижаются доходы, одновременно уменьшается и сумма амортизационных отчислений. Следовательно, данный способ учитывает особенности эксплуатации автотранспортных средств.
При способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизации осуществляют исходя из натурального показателя объема продукции (автомобиле-часов работы, пробега) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования объекта основных фондов. Данный способ начисления амортизации позволяет приблизить начисляемый износ к реальному износу автотранспортного средства, определяемому фактическим пробегом, и быстрее начислять сумму, необходимую для приобретения нового транспортного средства.
В данном случае нормативный пробег до списания является объемом работ, выполненным за весь срок полезного использования автотранспортного средства.
Способ начисления амортизации пропорционально пробегу в наибольшей степени соответствует реальному износу автотранспортных средств. [4]
Использование такого собственного источника финансирования воспроизводства основных средств, как амортизационные отчисления, не отражается непосредственно на счетах бухгалтерского учета организации. Сумма амортизационных накоплений на полное восстановление основных средств определяется как сальдо по регулирующему счету 02 "Амортизация основных средств", который предназначен для учета остаточной стоимости объекта основных средств, а не для выявления источника финансирования обновления основных средств. Себестоимость услуги, оказываемой автомобильным транспортом, с включенной в нее суммой амортизационных отчислений возмещается выручкой от оплаты оказанной услуги по перевозке. Из этого следует, что поступление денежных средств от реализации услуги подразумевает поступление и начисленных в данном отчетном периоде сумм амортизации транспортных средств, используемых для оказания услуги. В связи с тем, что на отдельном счете бухгалтерского учета не формируется величина денежных средств, необходимых для финансирования обновления основных средств, ее определяют расчетным путем. Для формирования необходимой информации, используемой для принятия управленческих решений, необходимо вести аналитический учет начисления амортизации и накапливать ее в целях использования на обновление основных средств [5].
Согласно ст. 259.3 НК РФ при начислении амортизации в некоторых случаях налогоплательщики вправе применять специальные коэффициенты. В результате их использования происходит сокращение либо увеличение срока полезного использования соответствующих объектов основных средств (абз. 2 п. 13 ст. 258 НК РФ).
С 1 января 2014 г. законодательно закреплен запрет на одновременное применение к основной норме амортизации нескольких повышающих коэффициентов (п. 5 ст. 259.3 НК РФ). Напомним, что ранее аналогичной позиции придерживался Минфин России (Письмо от 14.09.2012 N 03-03-06/1/481). Финансовое ведомство также указывало, что при наличии оснований для применения нескольких повышающих коэффициентов налогоплательщику следует предусмотреть в учетной политике, какой из этих коэффициентов будет применяться.
Следовательно, использованный способ начисления амортизации влияет на величину накапливаемой суммы амортизационных отчислений, если осуществлять резервирование всей начисляемой ежегодно амортизации. Наилучшими для накопления собственных средств для финансирования приобретения новых автотранспортных средств являются способы по сумме чисел лет и пропорционально пробегу, поскольку позволяют за первую половину срока службы основного средства накопить большую часть общей суммы амортизации. При необходимости сумму накопленной амортизации по двум автотранспортным средствам (при использовании двух последних способов) можно использовать для приобретения нового автотранспортного средства, даже при условии увеличения его стоимости из-за инфляции по сравнению с приобретенным ранее. [7]
1. Васильева, Е.А. Учетно-аналитическое обеспечение устойчивого развития хозяйствующего субъекта [Текст] / Е.А. Васильева // Экономика и предпринимательство. — 2013. — № 7 (36). — С. 229-232.
2. Васильева, Е.А. Информационное обеспечение управленческого анализа [Текст] / Е.А. Васильева // Экономика и управление: новые вызовы и перспективы. — 2013. — № 5. — С. 86-88.
3. Васильчук, О.И. Процедуры аудита деятельности предприятий малого и среднего бизнеса, направленные на обеспечение экономической безопасности [Текст] / О.И. Васильчук // Инновационное развитие экономики. — 2011. — № 3. — С. 17-26.
4. Волков, О. И.Экономика предприятия [Электронный ресурс] : учеб. пособие для вузов по экон. специальностям и направлениям / О. И. Волков, В. К. Скляренко. — М. : ИНФРА-М, 2013. — 263 с.
5. Дружиловская, Э. С.Совершенствование методики бухгалтерской оценки основных средств [Текст] / Э. С. Дружиловская // Междунар. бух. учет. — 2012. — № 32. — С. 8-17
6. Крупина, Н. Н.Учет амортизации основных средств: российские и международные стандарты [Текст] / Н. Н. Крупина, Н. Н. Барткова // Междунар. бух. учет. — 2010. — № 16. — С. 21-27
7. Коростелев, А.А. Управление информационными потоками в аналитической деятельности [Текст] / А.А. Коростелев, Т.В. Комар// Азимут научных исследований: экономика и управление.- 2012. — № 1. — С. 42-45.
Амортизация как источник финансирования
Амортизационные отчисления предназначаются для возмещения стоимости основных фондов, накопления средств на их обновление и списываются на себестоимость продукции. Но в отличие от других статей себестоимости (материальные затраты, заработная плата, отчисления и пр.) процесс амортизации не ведет к оттоку финансовых средств, т.е. как затраты амортизационные отчисления возмещаются через выручку. Но при этом они не остаются на предприятии, а накапливаются на отдельном счете. Поскольку непосредственно для замены изношенного оборудования эти средства понадобятся лишь через довольно длительное время и накапливать их специально нецелесообразно, они (как и прибыль) могут служить источником финансирования развития предприятия (см. рис.).
Финансирование
Источники финансирования
Использование этого внутреннего источника финансирования приводит к высвобождению средств, изменению структуры активов предприятия и позволяет приобретать новое оборудование без привлечения капитала извне. Поэтому передовые предприятия в условиях устойчивого роста спроса на свои товары или услуги, наращивая производственные мощности, увеличивая объем реализации и прибыль, могут позволить себе заменять оборудование, не дожидаясь его нормативного и тем более физического износа. Прогрессивные оборудование и технология, в свою очередь, обеспечивают необходимое качество продукции, позволяют снизить затраты на ее изготовление и тем самым дают преимущества перед конкурентами в выборе маркетинговой стратегии, в ценообразовании.
Важность амортизации для формирования финансовых результатов деятельности предприятия можно проиллюстрировать на следующем упрощенном примере.
Предположим, что при линейной амортизации выручка предприятия за какой-то период составила 1000 денежных единиц (далее — д.е.), текущие затраты — 800, в том числе амортизационные отчисления — 100 д.е. В этом случае балансовая прибыль предприятия будет равна 200 д.е., налог на прибыль — 70 д.е., а на счетах предприятия останется 130 д.е. чистой прибыли и 100 д.е. амортизационных отчислений. Общий финансовый результат деятельности предприятия составит 230 д.е.
Если бы на предприятии применялась ускоренная амортизация и по статье "амортизационные отчисления" списывалась в 2 раза большая сумма (200 д.е), то при той же выручке в 1000 д.е. текущие затраты составили бы 900 д.е. Тогда балансовая прибыль предприятия будет равна 100 д.е., налог на прибыль уменьшится до 35 д.е., а финансовый результат составит 265 д.е.: (100 — 35 + 200 = 265).
Как видим, "затратное" увеличение сумм амортизации выгодно предприятию, это приводит к экономии средств при уплате налогов, позволяет быстрее возместить стоимость основных фондов. Например, применяя в соответствии с п.4.2 Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" (ПБУ 6/92), утвержденное Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 03.09.1997 N 65н, способ списания стоимости основных средств по сумме числа лет срока полезного использования (способ 3), можно в первые годы эксплуатации машин и оборудования начислять большие суммы амортизации, чем при использовании линейного способа.
Так, при 5-летнем сроке полезного использования основных средств в первый год эксплуатации списывается при линейном способе 20% их первоначальной стоимости, а при способе 3 — 33,3%, т.е. 5 : (1 + 2 + 3 + 4 + 5) = 0,333.
Нормы амортизации при использовании способа списания стоимости основных средств по сумме числа лет срока полезного использования приведены в табл. 1.
Нормы амортизации, %
Примеры цивилизованной экономии на налоговых выплатах, полученной в результате управления учетной политикой предприятия, являются хрестоматийными при обучении финансовому менеджменту. Понятно, что наш пример справедлив в условиях конкуренции, когда вследствие действия закона спроса и предложения цена на продукцию не может быть установлена прямым "накручиванием" затрат, а основной функцией государства является защита этой конкуренции. В условиях же монополии всякое увеличение затрат означает рост цен для потребителей, и выручка предприятия во втором примере была бы равна 1100 д.е. При этом налоги в прежней сумме были бы выплачены за счет потребителя. Видимо, именно так и предписывается действовать предприятиям в случаях, когда на суммы начисленной ускоренной амортизации увеличивается налогооблагаемая прибыль или когда централизованно контролируется использование средств амортизационного фонда, или еще каким-либо бюрократическим способом подменяется рыночное регулирование деятельности предприятия.
Еще более широкие возможности экономии при уплате налогов, использовании прогрессивной техники и обновлении оборудования независимо от на нормативного срока службы дает лизинг. Его целесообразно применять в случаях, когда период использования оборудования короче срока амортизации. Преимущества лизинга привлекают в первую очередь мелкие и средние фирмы.
При использовании лизинга достигается более рациональное распределение затрат по времени, так как сумма первоначального взноса за лизинг гораздо меньше величины необходимых затрат на покупку. Кроме того, уменьшаются неизбежные при современных темпах научно — технического прогресса потери от морального старения оборудования. А используя возможность пересмотра срока лизинга, можно избежать долголетней эксплуатации неустраивающей техники, так как конкурентоспособность оборудования постоянно оценивается благодаря оперативной информации о недостатках в его использовании. Немаловажным фактором экономии при использовании международного лизинга является снижение таможенных сборов, которые при покупке и ввозе импортной техники значительно увеличивают покупную цену.
В цифрах преимущества лизинга можно выразить, используя приведенный выше пример, только нужно иметь в виду, что на текущие затраты по статье "плата за лизинг" относится не только сумма амортизации, но и проценты за кредит, налог на имущество, страховые взносы и др. Кроме того, лизинговая компания имеет право амортизировать числящиеся у нее на балансе лизинговые объекты быстрее, чем предприятие при покупке основных фондов — увеличивать установленные линейные нормы амортизации до трех раз согласно Федеральному закону от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ст.31).
Предположим, например, что предприятию необходимо приобрести оборудование стоимостью 610 д.е. Для покупки его можно получить кредит под 14% годовых. Норма амортизации (линейная) — 12%.Ставка налога на прибыль — 35%. Если же использовать лизинг и соответственно увеличенные в 2 раза нормы амортизации, ежегодно нужно будет платить 200 д.е. лизинговых платежей (условный расчет приведен в табл. 2).
Расчет лизинговых платежей, д.е.
Условные обозначения: АО — амортизационные отчисления, ПК — проценты за кредит, КВ — комиссионное вознаграждение лизингодателю (ПК и КВ рассчитаны от среднегодовой стоимости оборудования), ЛП — лизинговые платежи.
Сэкономленные на налогах средства (табл. 3) могут быть направлены на развитие производства, приобретение нового оборудования. А применение прогрессивной техники позволяет либо снижать себестоимость, либо повышать качество продукции и равнозначно — цену, что в любом случае приводит к росту доходов.
Расчет экономии на налогах, д.е
Общая получаемая предприятием экономия на налогах при использовании лизинга превышает экономию при покупке: соответственно 280 и 163,24 д.е. Разница в 116,76 д.е. компенсирует выплачиваемое лизинговой компании комиссионное вознаграждение. Эти комиссионные — справедливая плата за профессиональную посредническую деятельность по подбору поставщика оборудования, страховых компаний, привлечению финансовых средств. Появление лизинговых компаний (как и страховых организаций, венчурных фондов, факторинговых учреждений) связано с углубляющимся процессом разделения труда в целях ускорения оборачиваемости капитала для удовлетворения спроса в качественных товарах.
Мы используем файлы Cookie. Просматривая сайт, Вы принимаете Пользовательское соглашение и Политику конфиденциальности.