Ниши с низким порогом входа
Давайте для начала определимся что подразумевается под низким порогом входа.
В первую очередь это сравнительно небольшие вложения. Важен тот бизнес, который быстро начинает показывать выручку, превышающую издержки и при этом, имеет сравнительно небольшие издержки.
Часто бизнес в маленьких городах позволяет обойтись скромными вложениями, в то же время более низкая конкуренция делает потенциальных клиентов неискушенными и восприимчивыми к экспериментам новых игроков. В крупных же городах можно понемногу начинать постигать Digital профессии, предлагать услуги по ведению коммерческих аккаунтов в социальных сетях, рерайтить статьи для блогов и переводить тексты на фриланс биржах.
Так же сфера бизнеса не должна требовать большого профессионального опыта. Даже если это и возможно открыть бизнес, оказывающий, к примеру юридические услуги и при этом сделать это без больших вложений, то сделать из него успешный бизнес, не имея опыта в сфере юридических услуг будет на грани невозможного. С одной стороны такой бизнес имеет низкие пороги входа, но они далеко не для всех.
Важно отметить, что низкий порог входа должен подразумевать не высокий уровень конкуренции, а это значит, что островок с кофе в ТЦ может и не потребует больших вложений и опыта, но выдержать конкуренцию будет нелегко.
Таким образом основными качествами такой ниши должны быть:
- Небольшие начальные вложения;
- Не требуют большого опыта в сфере;
- Низкий уровень конкуренции.
Подводя итог, можно сказать, что самым оптимальным в таких случаях будет бизнес с уникальным продуктом, который вы скорее всего сможете делать своими руками. Такой бизнес обычно вырастает из хобби. На это есть масса примеров. Я имел привычку читать во вконтакте сообщество с литературными мемами, владелец которого спустя пару лет начал продавать так называемые “книги вслепую”. Он сам покупал книги прочитанные им, упаковывал их в стильную крафтовую бумагу, на которой имелась краткая характеристика книги и покупатель не знал точно что он будет читать, пока не вскроет упаковку.
Так или иначе, все ниши с низким порогом входа осветить в одной статье невозможно из-за их обилия.
Как примеры таких ниш мы бы выделили:
- Роботизированная автомойка
- Электро-самокатная станция
- Вендинговый аппарат
Пробуйте разные гипотезы, и рано или поздно вы обязательно найдете свою нишу, в которой будет интересно и прибыльно расти.
«На этапе идеи о собственном деле многие разбиваются о стену непонимания того, как правильно делать бизнес в России.
Читая наш канал в Telegram, вы будете понимать все шаги, которые вам придется пройти, открывая свой бизнес.»
А также прошу поставить галочку вверх, чтобы о статье узнало как можно больше людей
Первые правильные шаги при запуске бизнеса
Как начинающему предпринимателю не допустить ошибку при выборе сферы деятельности, подборе сотрудников и распределении прибыли?
Запуск бизнеса как шаг в неизвестность: никогда точно не знаешь – взлетишь над пропастью или упадешь в бездну. Такой путь предстоит пройти каждому начинающему предпринимателю, который горит своей идеей и готов преодолевать любые трудности. Безусловно, на первом этапе важны последовательные действия, построенные не на русском «авось», а на грамотной бизнес-модели с финансовой мотивацией.
Начните с самоопределения
Определите нишу
Выбор ниши часто вызывает затруднения. Но их способны нивелировать ваша экспертность и опыт работы в конкретной сфере.
Если вы двигаетесь как эксперт (юрист, маркетолог, бухгалтер и т.д.), то создать, например, свое агентство не составит труда. Вопрос только в привлечении клиентов и расширении экспертизы за счет партнерских отношений или дополнительных рук. Предположим, вы pr-менеджер и решили открыть свое pr-агентство. У вас уже есть клиентская база и даже первые заказы, но этого недостаточно для полноценного бизнеса (не для самозанятости). Придется привлечь профессиональные кадры: креатора – для отработки рекламных моментов, event-менеджера – для организации мероприятий, продюсера – для создания видеороликов и спецпроектов и т.д. Регистрируем ИП (если решили тянуть все на себе) или ООО (если будете работать в паре с партнером). С расширением пула направлений вы уже полноценное коммуникационное агентство, поэтому расти можно в разы быстрее.
Принцип экспертности поможет, если вы не знаете, что выбрать и с чего начать. Нужно составить список из нескольких направлений, в которых вы разбираетесь. Ориентироваться необходимо именно на него. Например, вы маркетолог в крупной технологической компании, занимаетесь продвижением образовательных продуктов на рынок B2C, т.е. продаете курсы физлицам. Вы можете создать маркетинговое агентство, образовательную платформу для продвижения онлайн-курсов или выйти с технологическим стартапом на рынок B2B, т.е. клиентами будут уже юрлица (вдруг вы знаете, как внедрить в систему чат-бот).
Имейте в виду: если вы сами не можете сверстать сайт или спроектировать дизайн интерьера для нежилого помещения, то делать на этом бизнес не стоит. Личный бренд вызывает уважение и доверие у подрядчиков, партнеров, клиентов и сотрудников. Только так можно построить здоровый бизнес. Избегайте этой распространенной ошибки: «Рассчитайте мне бизнес-модель, подберите специалистов, и они все сделают сами». Так не бывает. Более того, найти инвесторов при нежизнеспособном продукте очень сложно (возможно, но на плохих условиях). Строить бизнес нужно так, чтобы инвесторы сами обратили на вас внимание.
Дальше смотрим емкость рынка – все данные сейчас в открытом доступе. Отслеживайте динамику «спрос/потребность – предложение/продукт». Если спрос превосходит предложение (индикатором выступает рост цен в определенном сегменте), на этот рынок можно и даже нужно зайти. Например, сейчас популярно онлайн-обучение. Несмотря на высокую конкуренцию, такие продукты пользуются спросом, хотя цены на образовательные курсы постепенно приходят в норму. Порог входа минимален. Главное – правильный конкурентный анализ. Опираясь на игроков рынка (в онлайн-обучении – Skillbox, «Яндекс.Практикум» и т.д.), мы определяем капитал, необходимый на старте бизнеса. В сфере услуг будет просто: крупный капитал и даже офис сейчас не нужны – после снятия ограничительных мер все чаще сделки на большие чеки заключаются в общественных местах (кафе и коворкинги). А вот если мы говорим о металлургии, цементных заводах и промышленных предприятиях – здесь нужны внушительные финансовые вложения, хотя рынок располагает.
Не придумывайте велосипед
Смотреть на конкурентов – ваша основная задача. В мире открытой информации узнать о чужих ошибках проще, чем 50 лет назад, когда нужно было ехать в архив в другую страну и копаться в бумажных документах. С минимальным опытом важно отталкиваться от спроса и следовать проторенной тропой, а не бежать за модой на инновации. В последнем случае можно потерять время, финансовые накопления и, что хуже, деньги инвесторов, потратив их на пустышку.
Зачем изобретать велосипед и создавать бизнес в той отрасли, где нет большой капитализации рынка? В этом нет смысла. Лучше идти туда, где деньги есть уже сейчас или будут в ближайшем будущем (вроде сферы биоэнергетики и биомедицины и т.п.). Например, вы видите, что обучающие онлайн-платформы пользуются спросом, и создаете свою, но в ином формате, который будет отличать вас от конкурентов, – скажем, диалоговый тренажер или курсы с использованием AR- и VR-технологий.
И тут вот что важно: если вы отталкиваетесь от опыта других компаний и с точностью копируете их деятельность, не привнося новизны, то к успеху не придете. Нельзя создать идентичный проект и рассчитывать на дивиденды. Как тогда быть? Есть три элемента, которыми вы можете управлять: время, качество и цена. Один из этих показателей у вас должен быть лучше, чем у конкурентов. Только так вы сможете выйти в лидеры. Хороший пример – американская компания Domino’s Pizza. Ключевое отличие ее от конкурентов (Pizza Hut, Papa John’s и др.) – доставка пиццы за полчаса. При этом они не предлагают лучшую пиццу. Их услуги – про скорость, а не про качество.
Поставьте цель
Определили нишу? Хорошо, но этого недостаточно. Базовый набор самоопределения включает и постановку цели: к чему вы хотите прийти? На старте можно опираться на личные интересы. В 100% случаев такой подход дает желаемый результат. Например, вы хотите купить квартиру за 3 млн руб. в Екатеринбурге. В ход идет обычный математический расчет: сколько нужно заработать за месяц, чтобы отложить на покупку квартиры, и сколько в довесок необходимо на поддержание и развитие вашего дела. Но надо помнить, что с каждым годом потребности растут, а инфляцию еще никто не отменял, – значит, думаем на перспективу в 5–10 лет, а не на один-два года вперед.
Рассчитайте чек
Вы определили сферу и обозначили цель. Пришло время разобраться, каким будет чек. Он должен быть соразмерен вашим задачам. «Услуга = время» – значит, нужно это время грамотно оценить.
И помните: на рынке услуг нельзя демпинговать цены, правильно демпинговать объем услуг за рыночную цену.
Соберите достойную команду
При найме сотрудников обязательно проверяйте соискателей. Возьмите кандидата на встречу с клиентом или партнером, дайте выполнить работу с предполагаемым результатом, позвоните бывшим работодателям – всегда нужно знать, с каким бэкграундом, в том числе межличностным, человек пришел в вашу компанию. Новый член команды должен обладать не только необходимыми знаниями и профессиональным опытом, но и подходящим уровнем мотивации к работе. Одного сотрудника мотивирует оплата труда, второго – похвала, третьего – дополнительный отпуск.
Приглядитесь к кандидату, определите его тип производительности – линейный или рывковый. Руководители часто ошибаются в отношении людей рывкового типа. Они талантливы, умеют решать проблемы в условиях неопределенности, но не способны к рутинному труду. Такому человеку не подойдет должность помощника – придется себя пересиливать и стать искусственным «линейщиком». А вот на менеджерских позициях он покажет себя как нельзя лучше.
Еще один важный момент: вы должны понимать и помнить, кого и зачем нанимали. Представьте, вы создали юридическую компанию, опираясь на свое образование и профессиональный опыт. Бизнес стал расширяться, в компании появился руководитель коммерческой практики, но вы постоянно пытаетесь взвалить его обязанности на свои плечи. И вот это ключевой момент при найме кадров: если делегируешь, то делегируй. Ваша сфера ответственности – вопросы организации бизнеса и привлечение новых клиентов. Последнее слово должно быть за практиком (бухгалтером, маркетологом, специалистом по закупкам и т.д.), который несет ответственность за конкретный участок бизнеса, а не за вами.
И не забывайте, что важно быть чутким. Нужно прислушиваться к членам своей команды и поощрять их за достигнутые результаты. Если видите, что сотрудник не справляется с работой, – переведите его на другую позицию с учетом его возможностей и потенциала.
Распределяйте прибыль правильно
При запуске бизнеса желательно обратиться к юристам. Они помогут определиться с организационно-правовой формой предпринимательской деятельности – ИП или ООО (о выборе организационно-правовой формы и системы налогообложения читайте в статье «Бизнес с нуля – после пандемии»), а также прописать договоренности с партнерами, контрагентами и клиентами.
Например, не все начинающие предприниматели знают, что, имея внешние инвестиции, лучше регистрировать свой проект под ООО. Хотя стартовать дешевле с регистрации в качестве самозанятого или ИП. Для последующего развития можно взять заемные деньги в банке без привлечения инвесторов. Для последних соглашение с ИП – это риск, так как нет гарантированного распределения долей. Потому подобные вопросы всегда решаются на базе планируемой капитализации предприятия.
Если говорить о распределении прибыли внутри компании, то большинство владельцев бизнеса совершают одну и ту же ошибку: всю выручку пускают на развитие дела. Правильнее 10% прибыли оставлять себе, за счет 10–20% формировать «подушку безопасности», а 30% (а то и 70%, если это сфера услуг) вкладывать в рекламу и маркетинг. Почему так важна реклама? Вернуть старые позиции сложнее и затратнее (примерно в два раза), чем поддерживать узнаваемость продукта.
Маркетинг: с чего начать?
Вы нашли свою нишу и собрали команду. Самое время переключить внимание на маркетинг.
Во-первых, определитесь с бюджетом с учетом своих задач. К примеру, вы готовы обработать 100 заявок на большой чек или 10 тысяч заявок на средний. Это важно понять с самого начала.
Во-вторых, не нужно учиться маркетингу перед запуском бизнеса! Найдите профессионалов. Пусть они запустят проект. Уже потом можно подучиться и взять под контроль процессы, которые вы сможете регулировать. Исключение: если вы маркетолог и запускаете свое маркетинговое или коммуникационное агентство, то вы тот самый профессионал (см. пункт «Определить нишу»).
Как найти профессионала? Смотрите кейсы, читайте реальные отзывы, не останавливайтесь на первой же подходящей кандидатуре – есть смысл опросить нескольких маркетологов и среди них выбрать наиболее компетентного. Проверьте кандидата: скажите ему, что готовы вложить в маркетинг сразу 1 млн руб. Человек воодушевился? Что ж, такой сотрудник вам не нужен. Хороший специалист задаст уточняющие вопросы о вашем проекте, узнает его жизненный путь и проанализирует предыдущие действия. Только после этого он начнет настраивать рекламу и поведет компанию к ежемесячному платежу в 1 млн.
Учитесь на опыте лучших мировых компаний: история Toyota и Porsche
Toyota возрождалась несколько раз. В годы Второй мировой войны компания производила только военные грузовики для японской армии. Коммерческие автомобили стали выпускать лишь после окончания войны в 1947 г. Уже в 1957-м Toyota поставила на американский континент первый автомобиль – Toyota Crown. Экспорт наладили не только в США, но и в Бразилию.
В 1960-е гг. Toyota расширила свое производство и к 1992-му вышла в лидеры по распространенности ее автомобилей среди мирового населения (около 40%). Такой успех компании обеспечила в числе прочего система Toyota Production System (далее – TPS), принципы которой легли в основу «бережливого» производства.
Один из принципов TPS – «точно в срок». Он означает, что все процессы должны быть отлажены и протекать минута в минуту. Этот принцип определяет качество продукта в условиях строгих дедлайнов. Каждая деталь должна быть установлена точно в обозначенное время, чтобы сборка перешла на другой этап. Данный подход заложил основы конвейерной сборки, которые сейчас используют производственные сети по всему миру – от автомобильных концернов до пищевых потоковых предприятий.
«Дзидока» (в переводе – «автономность») ¬– еще один принцип TPS. Эта методика определяет автоматизацию производства и повышение скорости автомобильной сборки. Такой подход позволил компании усовершенствовать производственный процесс при ограниченных инфраструктурных и финансовых возможностях (в 1940–1950 гг. и послевоенные годы; во время кризиса 2009 г., когда компания несла убытки).
Интерес к инженерной системе японцев вырос, когда Toyota вышла на американский и европейский рынки. Другие автопроизводители – Ford, Chrysler и Porsche (переживал кризис в 1992 г.) – были вынуждены пересмотреть свои производственные мощности. Первый и второй успешно изучали систему TPS через Mazda и Mitsubishi, а последний сам обратился за помощью к инженерам Toyota. Благодаря рекомендациям японцев Porsche сократил затраты на персонал (число сотрудников уменьшилось с 9 тыс. до 6,8 тыс.), переработал процесс сборки (количество запасов уменьшилось на 82%) и выпустил новую модель за 3,5 года (срок сборки сократился в два раза).
TPS – лишь одна из систем, которые способствуют быстрому росту эффективности бизнес-процессов. Можно обратиться к рынку финансовых и юридических услуг, можно провести анализ конкурентов и аудит текущих процессов компании – способов достаточно. Только помните: эти способы работают, если правильно их использовать.
Что такое порог входа в предпринимательских
Франчайзинг имеет все шансы стать спасательным кругом для российского малого и среднего бизнеса, полагают в Российской ассоциации франчайзинга (РАФ). Количество объектов, открытых по франшизе, несмотря на коронакризис, в прошлом году выросло на 8% (до 75 тыс.), согласно статистике РАФ.
В целом к августу прошлого года, по данным аналитической службы международной аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza, в стране прекратили работу более 1 млн микро-, малых и средних предприятий, почти каждый пятый бизнес в секторе МСП. Предприниматели, в том числе владельцы неудачных стартапов, ищут возможности для переформатирования бизнеса, говорит исполнительный вице-президент РАФ Юрий Михайличенко.
Основатель сайта франшиз Businessmens.ru Юрий Богомолов связывает более чем двукратный рост посещаемости ресурса в 2020 году с тем, что предприниматели рассматривают франшизу как наиболее безопасный способ начать свой бизнес.
Франчайзинговая бизнес-модель, как и в предыдущие кризисы, дает бизнесу больше устойчивости и может стать одним из драйверов роста деловой активности и генератором рабочих мест, говорится в исследовании американской FRANdata «Экономические перспективы франчайзинга 2021», выполненном по заказу Международной ассоциации франчайзинга .
Например в США, где сосредоточено порядка 80% всего мирового объема рынка франшиз и где из-за локдауна в 2020 году было закрыто 20 тыс. франчайзинговых точек (работу потеряли 900 тыс. человек), 7,5 млн занятых в сегменте сохранили рабочие места. Вклад франчайзинговых предприятий в экономику страны составил $670 млрд, а доля сегмента в ВВП осталась на уровне 3%, по данным FRANdata.
Фактор роста
В России вклад франчайзинговых предприятий в экономику страны оценивается в 2,1 трлн руб., или 2% от ВВП, по данным РАФ. Количество работников, занятых во франчайзинговом бизнесе в России, достигает 1,4 млн человек (1,9% общего числа занятых россиян, согласно данным Росстата на февраль 2021 года).
В целом владельцы франшиз и их франчайзи в России смогли быстро адаптироваться под изменения рынка, отмечают в РАФ. В то время как самостоятельный бизнес вынужден был искать варианты решения проблем в одиночку, франчайзинговая модель позволила предпринимателям справляться коллективными усилиями, отмечает заместитель директора РАФ Сергей Рак. Опытные российские франшизы, по его словам, профессионально повели себя во время кризиса, сумели помочь партнерам и расширили свое присутствие на рынке, заняв новые ниши.
Например, сеть детских центров по обучению иностранным языкам «Полиглотики» во время коронакризиса довольно быстро внедрила интернет-решения и распространила эту практику по своим франчайзи, отмечают в РАФ: «Это позволило компании не просто выжить, но закрепить свои позиции на изменившемся рынке образования».
По данным РАФ, рос спрос на франшизы курьерской доставки (например, СДЭК увеличил сеть на 50%, до 3 тыс. точек), магазинов у дома («Фасоль» +20%, до 1,8 тыс.), аптек и дистанционного образования.
Количество заявок на франшизы ресторанов из-за коронавирусных ограничений в стране сократилось на 60%, офлайн-развлечений — на 65%, фитнес-центров — на 80%, турфирм — почти на 90%, согласно данным каталога франшиз Businessmens.ru. На этих наиболее пострадавших рынках спрос на франшизы начал постепенно восстанавливаться осенью прошлого года, но он по-прежнему серьезно отстает от докризисных показателей, говорит Юрий Богомолов.
По мере постепенной адаптации общества к пандемии и снятия строгих ограничений интерес инвесторов вернется, в том числе, к пострадавшим отраслям. В каталоге франшиз «Сбера» за последние полгода общее количество заявок выросло более чем в пять раз. При этом в лидерах по количеству запросов уже не только франшизы медицинских лабораторий и предприятий быстрого питания, но и парикмахерских, салонов красоты, сервисных центров, отмечает директор дивизиона «Малый и микробизнес» Сбербанка Алексей Шашкин.
Согласно прогнозам РАФ, рынок франчайзинга по итогам 2021 года вырастет на 20–25%. Драйверами рынка станут предприятия, связанные с интернет-сервисами, дистанционными услугами и доставкой.
Новые тренды
Инвесторы готовы вкладывать в рисковые активы и развивать бизнес, но рассчитывают на небольшие стартовые вложения, отмечает первый вице-президент «Опоры России» Павел Сигал. В 2020 году, по его данным, почти на 15% вырос спрос на франшизы стоимостью до 1 млн руб. На втором месте по популярности — проекты с вложениями до 3 млн руб.
Франчайзинговые проекты продолжат сжиматься в объемах инвестиций, прогнозирует Юрий Богомолов: «Если до сих пор относительно недорогой франшизой считался проект стоимостью около 1,5 млн руб., то в ближайшем будущем популярность будут набирать проекты стоимостью от 350 тыс.». В этой связи, по его словам, растет спрос на франшизы, например, инстаграм-магазинов и вендинговых автоматов.
Чуть ли ни самым востребованным в период пандемии стало относительно малозатратное открытие в регионах пунктов выдачи заказов (ПВЗ). Например, владельцы офлайн-магазинов непродовольственного ретейла активно перепрофилировали помещения под пункты выдачи, говорит руководитель направления развития франчайзинга Ozon Алексей Лоборев. Инвестиции в открытие такой точки начинаются от 150–200 тыс. руб., говорят в Ozon. 80% из 4,5 тыс. ПВЗ компании открыты по франшизе.
При этом даже снятие ограничений на работу традиционного ретейла не снизило трафик в ПВЗ, отмечает Алексей Лоборев: «Онлайн-шопинг становится привычкой россиян, и потребность в пунктах выдачи продолжает расти».
Многие владельцы действующих крупных франшиз тоже уже пересмотрели свои концепции и предлагают более бюджетные варианты развития бизнеса по договору концессии, отмечает управляющий директор ИК «Универ Капитал» Артем Лютик.
Порог входа, доходность и специфика инвестирования в акции и стартапы в Украине
Покупка акций крупных компаний или доли в стартапе — одно из самых популярных направлений для инвестирования. Но в Украине эти возможности сильно ограничены отсутствием необходимой инфраструктуры. Как в таких условиях профинансировать перспективный проект и свести риски к минимуму, рассказывает Николай Шаповалов, управляющий партнер венчурного фонда QPDigital, пишет ain.ua.
Николай Шаповалов, фото: QPDigital.
Акции
Фондовый рынок — один из самых надежных инструментов инвестирования. Как бы ни колебалась стоимость акций, диверсификация портфеля позволит вам в долгосрочной перспективе оставаться в плюсе, а средняя доходность портфеля может достигать 7-10% годовых. Для сравнения: у банков этот показатель составляет около 1-2% при оформлении депозита в долларе.
Правильно сформировав инвестиционную стратегию, вы гарантируете себе хороший приток капитала в будущем.
– Преимущества: при грамотной стратегии риски достаточно низкие; стабильный доход (выплата дивидендов); низкий порог входа; не нужно специальное образование, поскольку можно обратиться к услугам брокеров.
– Недостатки: краткосрочная доходность невысока; вложиться можно только в иностранные компании или государственные (облигации государственного займа); сложно выбрать перспективные компании для инвестирования самостоятельно, так как требуется знание разных рынков.
– Порог входа: большинство брокеров не устанавливают порог входа, поэтому можно инвестировать даже минимальные суммы
– Примерная доходность: 7-10% годовых
– Уровень риска: невысокий — если обратиться к проверенному брокеру.
Покупка акций успешных корпораций, торгующихся на фондовом рынке — один из наименее рискованных путей для инвестирования капитала. Но для их приобретения необходима соответствующая инфраструктура, которая в Украине находится в зачаточном состоянии.
Украинский фондовый рынок фактически не функционирует — хотя потенциала у него достаточно. Только в июне этого года Кабинет Министров наконец одобрил меморандум по развитию биржевой торговли: этот шаг должен стать одним из драйверов экономического роста, поскольку он даст возможность направить капитал, который люди сегодня держат в банках, на развитие бизнеса. Однако на создание Национальной биржи по торговле капиталом и товарами планируется потратить три года — это значит, что в ближайшее время приобрести акции украинских компаний все еще будет невозможно и нужно искать другие пути.
Первое из возможных решений — инвестировать в иностранный фондовый рынок. Подписав контракт с одним из брокеров и открыв брокерский счет, можно вложиться в акции любых зарубежных компаний, вплоть до Apple и Tesla. В Украине эту возможность предоставляют такие организации, как Фридом Финанс, Exante, Interactive Brokers, eToro, Currency и ряд других. Причем большинство из этих брокеров достаточно лояльны и не устанавливают минимальный порог входа — поэтому инвестором стать может практически любой.
Венчурное инвестирование
Для тех, кто нацелен на более высокую доходность и готов рисковать, есть второй вариант — венчурные инвестиции, то есть вложения в технологические стартапы с перспективами взрывного роста.
Это самый высокорисковый тип инвестиций — зато в случае удачи вы получаете огромную прибыль. Именно этим и привлекает венчурное направление: так, 10% самых высокодоходных фондов выделяют на него большую долю капитала (до 20%). Стабильно растет доля венчурных инвестиций и в портфеле институциональных инвесторов — сейчас она составляет около 12%.
– Преимущества: возможность получить очень большой доход, если капитализация компании пройдет успешно.
– Недостатки: очень высокие риски; высокий порог входа; большой период возврата инвестиций (3-8 лет); отсутствие инструментов и инфраструктуры для инвестирования.
– Порог входа: около $20 000 — как для участия в фонде, так и для ангельских инвестиций.
– Примерная доходность: постоянного заработка нет: сумма возвращается разово, при капитализации компании — то есть при продаже или выходе на IPO. В США средняя доходность венчурных инвестиций — 14,34% за десятилетний период. В Украине этот показатель не подсчитывается, но в целом все зависит от успешности стартапов: «взлететь» может одна компания из всего портфеля, но доход от ее капитализации перекроет все вложения — особенно если вы профинансируете будущего «единорога».
– Уровень риска: очень высокий: 75% стартапов не возвращают венчурные деньги, а в 30-40% случаев инвесторы теряют все свои первоначальные вложения.
К сожалению, в Украине стать венчурным инвестором не так просто из-за отсутствия необходимой инфраструктуры. За рубежом это работает так: вы передаете свой капитал управляющему фонду, который занимается диверсификацией вашего портфеля. В Украине этот рынок развит слабо, поэтому вам придется самостоятельно рассчитывать, какую долю вы готовы направить на венчур.
Но для частного инвестора в Украине это не самая простая задача: если в США на венчурный рынок обычно идут вчерашние предприниматели и стартаперы, успешно продавшие свою долю (например, Джек Дорси, первый ангельский инвестор Instagram, уже имел за плечами успешный запуск Twitter), то у нас в стране среднестатистический бизнес-ангел — это чиновник, владелец классического бизнеса (недвижимость, энергетика, ритейл и транспорт) или топ-менеджер крупной компании. Большинство таких людей плохо разбираются в том, как функционирует рынок технологичных стартапов, поэтому им сложно делать взвешенные решения.
Минимизация рисков
Чтобы минимизировать риски при вложении в стартапы, инвесторам лучше объединяться в клубы, ассоциации и синдикаты — тем более что такая стратегия позволяет получить доступ к хорошим проектам и ускорить обмен опытом. За рубежом такие клубы достаточно популярны: так, Investment Club of America за последние семь лет заключил более 24 млн инвестиционных сделок.
Инвесторские объединения работают и в Украине — это такие организации, как, например, iClub. Большинство из них сотрудничают с венчурными фондами, у которых за плечами большой багаж знаний и опыта, а участникам клуба фонд предлагает только проекты, в которые готов заходить сам. В совместном раунде ангелы получают небольшую долю — около 0,25–0,5%, а после экзита платят фонду вознаграждение за успех — 20–25% от прибыли.
Второй вариант — сразу передать средства для управления в инвестфонд. В этом случае решения о вложении средств будет принимать команда специалистов, что тоже позволит снизить риски.
Но какой путь вы бы ни выбрали, сумма, которую вы выделяете на венчурное инвестирование, не должна превышать 30% вашего инвестиционного портфеля. И что важно — вы должны быть готовы с ней распрощаться: венчурные инвестиции — это очень большой риск. Зато всегда есть вероятность, что стартап, который вы профинансировали, станет вторым Apple, а вы сорвете джек-пот.