Целевой капитал как источник финансирования деятельности некоммерческой организации
Целевой капитал НКО или эндаумент — это сформированные за счёт пожертвований активы некоммерческой организации, которые передаются в доверительное управление управляющей компании для получения чистого дохода, используемого для финансирования уставной деятельности некоммерческих структур.
Целевой капитал некоммерческой организации формируется для использования доходов от него в различных сферах науки, искусства, образования, спорта, социальной помощи, охраны природы и т.д.
Идея формирования эндаументов впервые возникла в США, где сейчас она имеет наиболее широкое распространение.
Согласно статистическим данным на территории Российской Федерации большинство целевых капиталов некоммерческих структур приходится на сферу образования, а также социальной помощи и поддержки. Малую часть составляют целевые фонды в сфере искусства, культуры и благотворительности.
В Российской Федерации процессы формирования и управления целевым капиталом некоммерческой организации регламентируется федеральным законом № 275 «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций» и Федерального закона от 30 декабря 2006 г.
Данный закон устанавливает отношения, возникающие при создании, пополнении и ликвидации целевого капитала некоммерческих структур, при доверительном управлении активами, составляющими целевой капитал некоммерческих организаций, при использовании чистых доходов, полученных от доверительного управления имуществом, составляющим эндаумент некоммерческих организаций, а также определяет особенности правового положения некоммерческих структур, образующих целевой фонд. Минимальный срок образования такого капитала составляет 10 лет.
При этом некоммерческая организация является собственником целевого капитала и может владеть несколькими такими капиталами, которые она должна передать на доверительное управление управляющей компании. Между организацией и управляющей компанией должен быть заключен договор доверительного управления имуществом организации.
Управляющей компанией является общество с ограниченной ответственностью или акционерное общество, которое имеет право, т.е. лицензию на управление всеми видами ценных бумаг и инвестиционными фондами, а также бюджетными пенсионными фондами. Управляющая компания получает вознаграждение за счет чистой прибыли доверительного управления активами целевого капитала, которую она получила за отчетный год (не более 10% от ее величины).
Собственник эндаумента имеет право распоряжаться долей имущества, которая входит в целевой капитал, однако, не более 10% балансовой стоимости активов в год.
Следует учесть, что все процессы, связанные с управлением целевым капиталом некоммерческих структур, не облагаются налогом на добавленную стоимость, а чистый доход освобождается от налога на прибыль.
Порядок формирования и использования целевого капитала как источника финансирования НКО
Принятие решения о формировании или ликвидации целевого капитала лежит на высшем органе управления некоммерческой организации, который имеет следующие полномочия:
- Постановка целей формирования эндаумента;
- Ведение годовой бухгалтерской отчетности и предоставление годового отчета;
- Принятие финансового плана;
- Выбор и утверждение управляющей компании;
- Принятие формы договора пожертвования;
- Определение состава совета по управлению целевого капитала.
Жертвователем может быть физическое или юридическое лицо, предоставляющее денежные ресурсы в собственность некоммерческой организации для создания целевого капитала. Образование и пополнение целевого капитала некоммерческой структуры в России может осуществляться либо в валюте Российской Федерации, либо в любой другой иностранной валюте.
Жертвователь имеет право получения данных о формировании эндаумента, доходах и использовании денежных средств. Также лицо, жертвующее денежные ресурсы, может потребовать отмены и возврата пожертвования, если средства, предоставленные на формирования целевого капитала, использовались не по назначению. Для этого жертвователь должен направить письмо-уведомление о необходимости использования средств по назначению, либо о устранении выявленного нарушения.
Процедура формирования целевого капитала некоммерческой организации включает в себя следующие этапы:
- Заключение договора между некоммерческой организацией и жертвователем с указанием целей эндаумента и срока его формирования;
- Внесение пожертвования на депозитный счет в кредитной организации;
- Формирование совета по использованию целевого капитала;
- При достижении общей суммы пожертвований 3 млн. рублей некоммерческая организация должна передать денежные средства в доверительное управление управляющей компании.
Целевой капитал некоммерческой структуры может быть расформирован. Причины, согласно которым эндаумент может быть ликвидирован, указаны в ФЗ №275.
Целевой капитал некоммерческой организации имеет свои преимущества и недостатки.
Главное преимущество целевого капитала – это перманентное получение доходов некоммерческой организацией. Так как одноразовые пожертвования и гранты не стабильны, целевой капитал позволят планировать и управлять расходами, гарантировать некоммерческой организации финансовую устойчивость. Целевой капитал помогает некоммерческим организациям строить планы на долгосрочную перспективу и инвестировать в развитие проекта.
Основной его недостаток – это затруднительное привлечение ресурсов, так как чаще люди инвестируют в проекты, где можно увидеть результат в течение короткого промежутка времени.
Формирование и управление целевым капиталом – сложный и энергозатратный процесс. Некоммерческой организации необходимо оценить наличие трудовых и денежных ресурсов, которые потребуются на создание и функционирование целевого капитала, и после оценки всех факторов принять решение о его формировании.
Целевой капитал? Коротко о сложном!
Эндаумент в России – понятие относительно молодое и непонятное многим руководителям некоммерческих организаций. А меж тем, это весьма неплохой источник финансирования. Кажется, в этом стоит попытаться разобраться.
Целевой капитал (ЦК) или же эндаумент (от англ. endowment – вклад, пожертвование) – это сформированная за счёт пожертвований доноров часть имущества некоммерческой организации (НКО), переданная в доверительное управление управляющей компании (УК, но о них поговорим несколько позже) с целью получения дохода, используемого для финансирования уставной деятельности НКО.
То есть, грубо говоря, под эндаументом подразумевают некий фонд, аккумулирующий поступившую на безвозмездной основе благотворительную помощь с целью её инвестирования и получения дополнительного дохода за счёт инвестиционных операций.
Звучит сложно, не скрою. К счастью, это только ощущения. Сразу же напрашивается достаточно закономерный вопрос:
Если говорить просто, целевой капитал – это «подушка безопасности» для любой НКО, АНО и прочих некоммерческих организаций, призванная обеспечить стабильность функционирования, снизив зависимость от поступающих извне средств. К тому же, важной особенностью ЦК является то, что так называемое «тело» капитала остаётся нетронутым, используются только проценты от инвестиций. С точки зрения «бюрократии» этот вопрос более сложный, так как Попечительскому совету эндаумента будет необходимо решить и в нормативно-правовой форме обозначить, куда и как будут расходоваться средства, получаемые от капитала. Это могут быть как траты на уставную деятельность, так и на рефинансирование самого капитала, позволяющие увеличить размеры эндаумента. В Россию практика создания Фондов целевого капитала пришла относительно недавно – в 2006 году, и на данный момент является не сильно распространённой.
Конечно, можно поступить намного проще: заниматься инвестициями самостоятельно. Только вот это уже является коммерческой деятельностью и облагается налогом, в отличие от доходов ЦК.
НКО тоже могут инвестировать. Как создать целевой капитал и кому он нужен?
Что такое целевой капитал и зачем он нужен некоммерческим организациям? Насколько сложно его собрать и о чем необходимо помнить в процессе? «Такие дела» обсудили с экспертами ассоциации «Юристы за гражданское общество» все тонкости этого процесса.
Поделиться:
Текст материала
Что такое целевой капитал?
Целевой капитал (ЦК), или эндаумент, — это часть имущества НКО, которая передана управляющей компании для получения пассивного дохода.
В России эндаументы появились в 2007 году, когда был принят закон № 275-ФЗ «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций». Минимальный срок, на который можно сформировать целевой капитал, — 10 лет. До этого момента забрать сам эндаумент нельзя, а можно только тратить доход от него.
По данным Национальной ассоциации эндаументов на конец 2019 года, в России действует 188 фондов целевого капитала. Большинство эндаументов посвящено вузовской деятельности (55%), благотворительных фондов среди них немного (13%). Среди тех НКО, кто уже создал эндаумент, фонд помощи хосписам «Вера», AdVita, Фонд Андрея Павленко, фонд «Добрый город Петербург» и фонд «Большая перемена».
Член правления фонда AdVita Елена Грачева говорит, что в России эндаументы при НКО создаются крайне редко. «Помогающему фонду очень трудно не отдать все, что есть, прямо сейчас — так много людей ждут нашей помощи. Любой длинный проект живет за счет экстренных средств, и это невероятно трудно (собрать для него регулярные пожертвования. — Прим. ТД). Но я точно знаю, что жертвователи очень разные. Кому-то важно спасать здесь и сейчас, чтобы это были конкретные люди и очевидные результаты, и без этих доноров никакой помощи построить нельзя. А кому-то важно видеть, что будет через год, три, пять, десять лет, несмотря на то, что мы иногда не можем предсказать, что будет через минуту», — считает Грачева.
В марте Фонд Владимира Потанина запускал конкурс для НКО, чтобы поддержать их во время пандемии. Общая сумма грантов составила 500 миллионов рублей, максимальный размер гранта для одной НКО — 10 миллионов. Деньги можно было потратить в том числе на создание эндаумента. С победителями, которые захотели потратить деньги таким способом, фонд заключил договор пожертвования на формирование целевого капитала.
Зачем нужен эндаумент?
«В плюсы можно отнести то, что есть возможность через 10 лет воспользоваться деньгами. Это какая-то подушка безопасности. В случае если организация будет ликвидироваться или реорганизовываться, то она эти деньги гарантированно получит», — рассказывает юрист и эксперт ассоциации «Юристы за гражданское общество» Дарья Милославская.
Также, по ее словам, если на организацию наложили штраф, то его могут взыскать со вклада, а вот с эндаумента «никто ничего взять не может». Как правило, по эндаументу доходность получается немного выше, чем по обычному банковскому вкладу.
Экономист Сергей Гуриев в рамках совместного проекта Фонда Потанина и The Bell «Приближая будущее» говорил, что в числе ключевых институтов гражданского общества — филантропические организации. «В России мы видим, что третий сектор зачастую опережает государственные и частные организации с точки зрения стандартов своей работы. Филантропическим организациям необходимо создавать условия для системной деятельности. Для этого нужна правильная современная структура управления, измерения результата, определение миссии, стратегический план для достижения этой миссии. Конечно, нужен экономический рост, рост доходов. И, естественно, долгосрочная стабильность во всех отношениях — возможность понимать, что будет в обществе, в экономике, в стране через пять или десять лет, а также устойчивость самой организации», — отмечает эксперт.
Какие есть риски?
Задача управляющей компании — сделать так, чтобы у эндаумента НКО был доход, говорит эксперт ассоциации «Юристы за гражданское общество» Ирина Кузнецова. По ее словам, это сложная задача, поскольку компания может вкладываться не во все активы, а только в определенные законом об эндаументе. «Это традиционные финансовые инструменты, которые не приносят высокой доходности. Законодатель стремился обезопасить и сохранить эндаумент, чтобы управляющая компания его не потеряла», — говорит Ирина.
Среди активов могут быть как акции, так и облигации, в основном государственные. Компания может вкладываться в активы только по согласованию с НКО.
Поскольку доходы от инвестирования сложно предугадать, отсюда возникает и главный риск. По итогам года компания может не иметь дохода или даже оказаться в минусе. На это, по словам Дарьи Милославской, может повлиять экономическая и политическая ситуация как в России, так и в мире, как это было, например, при кризисе 2008 года.
Еще один минус, который приводит эксперт, — сложность пополнения эндаумента. «Если организация с трудом все-таки собрала средства на целевой капитал, но после от него не видно дохода, будет довольно трудно набрать что-то дополнительно», — считает Милославская.
НКО не может забрать свои деньги из эндаумента ранее чем через 10 лет. По словам Милославской, в практике ассоциации не было ни одного случая, когда по истечении срока организации забирали обратно так называемое тело целевого капитала. «Они продлевают срок еще, надеясь, что дальше у них будет еще больше денег», — говорит эксперт.
Как открыть эндаумент?
Изначально НКО необходимо изменить свой устав и прописать в нем возможность создания эндаумента. Эти изменения необходимо будет зарегистрировать в Министерстве юстиции. Затем необходимо задуматься над тем, на какой проект пойдет прибыль от эндаумента — это могут быть только те сферы, которые определены законом. Например, культура, образование, наука и социальная помощь.
Доход от эндаумента можно тратить на деятельность своей организации или на помощь другой НКО. Во втором случае придется зарегистрировать в Минюсте фонд управления целевым капиталом. Можно выбрать только один вариант, куда пойдет прибыль от эндаумента, или открыть два (или больше) эндаумента. Совмещать помощь себе и другому НКО в рамках одного целевого капитала нельзя.
Перед тем как открыть эндаумент, необходимо определиться, какой управляющей компании доверить свой капитал. «Многие НКО проводят внутренний конкурс на выбор компании», — рассказывает Ирина Кузнецова. У всех свои плюсы и минусы, поэтому НКО надо будет расставить приоритеты относительно выбора управляющей компании.
После того как НКО внесла в свой устав изменения, она должна открыть отдельный счет, куда будут идти пожертвования доноров на эндаумент. С момента самого первого пожертвования на этот счет у НКО есть год, чтобы собрать 3 миллиона рублей — это обязательная стартовая сумма для открытия эндаумента. Если у организации это не получается, собранные деньги необходимо будет вернуть жертвователям. Или оставить на уставную деятельность, если это предусмотрено договором.
«3 миллиона рублей — это самый минимум, который предусмотрен законом. По нашим данным, нет смысла создавать эндаумент меньше чем на 10—15 миллионов», — считает Дарья Милославская.
На сегодня создать эндаумент НКО может только из пожертвований, отмечает юрист. «В предложениях по изменению законодательства мы видели идею, чтобы государство предоставляло средства в виде грантов на формирование эндаумента, но пока закон этого не позволяет. Зато закон теперь позволяет собирать средства с обычных людей, объявлять публичный сбор на формирование эндаумента. Раньше таким способом можно было только пополнять уже существующий», — говорит эксперт.
Когда деньги собраны, НКО передает их управляющей компании. Та в свою очередь старается увеличить сумму с помощью инвестиций. Полученный от этого доход ежегодно выделяется в свободное пользование организации на определенные уставом цели. От этого дохода компания берет определенный договором процент. Согласно закону это вознаграждение может состоять из постоянной и/или переменной частей.
«В мировой практике институт эндаумента существует больше столетия и дает возможность большому количеству некоммерческих организаций, в особенности работающих в сфере образования, культуры, науки, социальной защиты, жить, что называется, на проценты от тех средств, которые когда-то были пожертвованы на будущее. Эти проценты иногда неизменны, иногда растут, но всегда есть некоторое ощущение независимости от сиюмиутной ситуации, от сегодняшнего настроения донора. Хочется верить, что эта практика, пройдя трудности правоприменения и испытания временем, приживется и расцветет в России», — говорит Дарья Милославская.
Что такое целевой капитал некоммерческой организации
Статья 2. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе
Для целей настоящего Федерального закона используются следующие основные понятия:
1) целевой капитал некоммерческой организации (далее также — целевой капитал) — часть имущества некоммерческой организации, которая формируется и пополняется за счет пожертвований, внесенных в порядке и в целях, которые предусмотрены настоящим Федеральным законом, и (или) за счет имущества, полученного по завещанию, а также за счет неиспользованного дохода от доверительного управления указанным имуществом и передана некоммерческой организацией в доверительное управление управляющей компании в целях получения дохода, используемого для финансирования уставной деятельности такой некоммерческой организации или иных некоммерческих организаций, в порядке, установленном настоящим Федеральным законом;
(п. 1 в ред. Федерального закона от 21.11.2011 N 328-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
2) доход от целевого капитала — доход от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, а также часть имущества, составляющего целевой капитал, определяемая в соответствии с настоящим Федеральным законом, которые передаются получателям дохода от целевого капитала;
3) доход от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, — сумма, определяемая как увеличение стоимости чистых активов в результате доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, за отчетный период;
4) некоммерческая организация — собственник целевого капитала — некоммерческая организация, созданная в организационно-правовой форме фонда, автономной некоммерческой организации, общественной организации, общественного фонда или религиозной организации;
5) специализированная организация управления целевым капиталом (далее — специализированная организация) — некоммерческая организация — собственник целевого капитала, созданная в организационно-правовой форме фонда исключительно для формирования целевого капитала, использования, распределения дохода от целевого капитала в пользу иных получателей дохода от целевого капитала в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом;
6) жертвователи — физические лица или юридические лица, осуществляющие пожертвования некоммерческим организациям, предусмотренным настоящим Федеральным законом, на формирование или пополнение целевого капитала посредством передачи в собственность некоммерческих организаций денежных средств, ценных бумаг, недвижимого имущества;
(в ред. Федерального закона от 21.11.2011 N 328-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
7) получатели дохода от целевого капитала — некоммерческие организации, за исключением государственных корпораций, политических партий и общественных движений. Получателем дохода от целевого капитала некоммерческой организации — собственника целевого капитала, не являющейся специализированной организацией, является только данная некоммерческая организация;
8) управляющая компания — акционерное общество, общество с ограниченной (дополнительной) ответственностью, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации и имеющие лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами или лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.