Сколько акций нужно купить чтобы попасть в совет директоров
Перейти к содержимому

Сколько акций нужно купить чтобы попасть в совет директоров

  • автор:

Как зарабатывать на дивидендах

Мы уже говорили подробно о бирже, облигациях и фондах. Есть еще один способ заработать на вложениях в ценные бумаги.

Сегодня поговорим о дивидендах: что сделать, чтобы их получить, как они выплачиваются и почему влияют на решение инвестировать в акции той или иной компании.

Мы обновили эту статью

Со времени выхода статьи Артема кое-что поменялось: какие-то компании из примеров ушли с биржи, какие-то ссылки стали неактуальными, кто-то перестал платить дивиденды.

Поэтому инвестредакция обновила статью. Теперь она актуальна на 27 апреля 2021.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим акциям до тех пор, пока остаетесь акционером.

Гипотетический пример. У компании выпущено 100 акций. Вы купили на бирже одну акцию. Чистая прибыль компании за год составила 100 Р и будет выплачена акционерам в виде дивидендов. В результате выплаты вам полагается 1 Р , а из-за налогов вы получите 87 копеек.

Реальный пример. Акционерный капитал «Норильского никеля» состоит из 158 245 476 акций. По результатам шести месяцев 2018 года компания направила 122 802 000 000 Р на дивиденды. На одну акцию пришлось 776,02 Р . Если у инвестора есть 6 акций, ему выплатили 4656,12 Р дивидендов. Из начисленных и выплаченных компанией дивидендов с инвестора удержали 13% в виде налога — 605 Р , поэтому в итоге осталось 4051,12 Р :

Еще реальный пример. По итогам 2019 года компания МТС трижды выплачивала дивиденды. Сначала в октябре 2019 года выплатила 8,68 Р за первые полгода, в январе 2020 — 13,25 Р за первые девять месяцев, а в июле 2020 — 20,57 Р по итогам всего 2019 года. В сумме получилось 42,5 Р на акцию, или чуть меньше 37 Р после налога.

Законодательство не определяет минимальный размер дивидендов или обязанность регулярно их выплачивать. Их могут выплачивать по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачивать вообще, если деньги нужны компании на другие цели, например на развитие.

Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров.

Дивиденды — это когда меняется цена акций?

Нет. Когда меняется цена акций — это не дивиденды. Красивые графики роста котировок акций на бирже и дивиденды — это две параллельные истории.

Допустим, у вас есть акции Сбербанка. Вы купили их на 100 000 Р , а сейчас они стоят 110 000 Р . Это не значит, что у вас в руках 110 000 Р .

Чтобы деньги появились, вы должны продать акции на бирже. Тогда у вас на руках будут деньги. Так вы заработаете на изменении цены акции.

Дивиденды — это когда вы держите акции и компания выплачивает вам как акционеру часть прибыли деньгами. Чтобы получить дивиденды, не нужно ничего делать: деньги автоматически поступят на брокерский счет, ИИС или банковский счет — смотря как вы настроили свой брокерский счет или ИИС.

Вы сами решаете, что делать с полученными дивидендами. Можно потратить эти деньги или купить на них новые активы: вложить в акции, облигации, валюту или во что-то еще.

На бирже много компаний, которые не платят дивиденды, а котировки их акций растут. Или падают. Это не связанные напрямую вещи.

Как получить дивиденды по акциям

Чтобы получать дивиденды, нужно быть владельцем акций на определенную дату — дату фиксации реестра. Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.

Реестр — это список акционеров компании с информацией о количестве принадлежащих им акций. Фиксация нужна, потому что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции. Поэтому для удобства компания говорит: «Все, вот кто в такую-то дату будет акционером — тем заплатим. Кто не акционер в ту дату — пардон, в следующий раз».

По закону компания должна выплатить дивиденды в течение максимум 25 рабочих дней с даты фиксации реестра. Если же дивиденды направляются в депозитарий брокера или в управляющую компанию, то выплатить их надо в течение 10 рабочих дней.

Фиксация реестра под дивиденды «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года состоялась 27 сентября 2018 года. Все, кто был владельцем акций на эту дату, получили право на дивиденды.

Обычно акции растут, когда компания утверждает размер дивидендов. Могут упасть, если дивиденды окажутся ниже, чем ожидалось. Могут не отреагировать, если размер дивидендов такой же, как ожидали аналитики и участники торгов.

Если у вас договор с российским брокером, вы купили акции через него и попали в реестр, то дивиденды зачисляются на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны.

Брокер не мгновенно обработает выплаты — может потребоваться несколько дней на распределение денег по брокерским счетам и ИИС акционеров. В итоге дивиденды вы получите примерно через 2—4 недели после того, как компания сформирует реестр акционеров.

9 октября 2018 года дивиденды «Норникеля» поступили инвесторам, кто владел акциями по состоянию на 27 сентября 2018 года. Перед этим с дивидендов удержали налоги. О завершении выплат «Норникель» отчитался 6 ноября 2018 года.

Как победить выгорание

Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра

Чтобы быть в курсе, сколько и когда компания будет платить, нужно следить за экономическими новостями. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте биржи или на сайте обязательного раскрытия информации.

Вот где будут искать информацию о дивидендах акционеры «Норильского никеля»:

Следить за собраниями акционеров. Обычно размер дивидендов и решение об их выплате являются пунктами повестки общего собрания акционеров. Такие собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА). Хотя собрания могут и не включать вопрос выплаты дивидендов.

Прежде чем провести ВОСА или ГОСА, совет директоров утверждает рекомендуемый размер дивидендов. Мол, ребята, прибыли столько, предлагаем акционерам выплатить вот столько. На собрании ребята-акционеры, скорее всего, с этим согласятся. Когда состоится собрание — будет опубликовано на сайте компании.

Российские компании, как правило, контролируются мажоритарным акционером — это один или несколько человек, которые имеют достаточную долю в компании, чтобы единолично принимать решение за всех акционеров. В таких компаниях нам, миноритарным акционерам, участвовать в голосовании бессмысленно.

Когда будут собрания, на какую дату будет фиксироваться реестр — пишут в разделе «Для инвесторов» или «Инвесторам и акционерам» на сайте компании.

В случае с дивидендами «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года процесс был таким:

Межрегиональное управление Службы Банка России по финансовым рынкам в Волго-Камском регионе (г. Казань)

Главная Вопрос-ответ Ответы на наиболее часто задаваемые вопросы Контроль и надзор на финансовых рынках

Категория Контроль и надзор на финансовых рынках

Вопрос

В совет директоров общества избирается 6 человек. Кандидатов – 13 человек. Если кто-то из кандидатов набирает равное количество «За» и оказывается седьмым членом совета директоров, как в этом случае поступить счетной комиссии, кого из кандидатов считать избранным в состав совета директоров общества?

Ответ

В соответствии с пунктом 4 ст. 66 ФЗ об АО, избранными в состав совета директоров общества считаются кандидаты, набравшие наибольшее число голосов. В рассматриваемом случае наличие трех кандидатов, набравших одинаковое количество голосов «за», не позволяет идентифицировать тех двоих, кто будет считаться избранным в совет директоров. Поэтому избранными в совет директоров следует считать 6 человек, а одно место остается вакантным.Вместе с тем, согласно пункту 2 ст. 67 ФЗ об АО совет директоров правомочен принимать решения по вопросам, входящим в его компетенцию, при наличии более половины его членов. Следовательно, совет директоров вправе начать функционировать и в том случае, если в совете директоров будет 6 членов из семи.

Во избежание подобной ситуации можно порекомендовать акционерному обществу наметить пути решения подобной проблемы в будущем в уставе или, в крайнем случае, в Положении о совете директоров общества. К примеру, из нескольких кандидатов приоритет может быть отдан лицу, входившему в прежний состав совета директоров, либо акционеру общества и т.п. При этом, если ни один из претендентов не попадает в указанные категории, можно, как вариант, особо оговорить, что из нескольких претендентов побеждает кандидат, которого выдвинули акционеры, владеющие наибольшим количеством акций.

Сколько акций нужно купить чтобы попасть в совет директоров

Статья 66. Избрание совета директоров (наблюдательного совета) общества

Путеводитель по корпоративным спорам. Вопросы толкования и применения ст. 66

Требования п. 1 ст. 66 в части срока полномочий членов совета директоров (наблюдательного совета) не подлежат применению к обществу, общим собранием акционеров которого в 2023 году было принято решение, указанное в ч. 1.2 ст. 7 ФЗ от 14.07.2022 N 292-ФЗ.

1. Члены совета директоров (наблюдательного совета) общества избираются общим собранием акционеров в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом и уставом общества, на срок до следующего годового общего собрания акционеров. Если годовое общее собрание акционеров не было проведено в сроки, установленные пунктом 1 статьи 47 настоящего Федерального закона, полномочия совета директоров (наблюдательного совета) общества прекращаются, за исключением полномочий по подготовке, созыву и проведению годового общего собрания акционеров.

(в ред. Федерального закона от 07.08.2001 N 120-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Лица, избранные в состав совета директоров (наблюдательного совета) общества, могут переизбираться неограниченное число раз.

По решению общего собрания акционеров полномочия всех членов совета директоров (наблюдательного совета) общества могут быть прекращены досрочно.

(в ред. Федерального закона от 24.02.2004 N 5-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Абзац утратил силу. — Федеральный закон от 24.02.2004 N 5-ФЗ.

(см. текст в предыдущей редакции)

Избрание членов совета директоров (наблюдательного совета) общества, создаваемого путем реорганизации, осуществляется с учетом особенностей, предусмотренных главой II настоящего Федерального закона.

(абзац введен Федеральным законом от 27.07.2006 N 146-ФЗ)

2. Членом совета директоров (наблюдательного совета) общества может быть только физическое лицо. Член совета директоров (наблюдательного совета) общества может не быть акционером общества.

Члены коллегиального исполнительного органа общества не могут составлять более одной четвертой состава совета директоров (наблюдательного совета) общества. Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа, не может быть одновременно председателем совета директоров (наблюдательного совета) общества.

(п. 2 в ред. Федерального закона от 07.08.2001 N 120-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

О требованиях к количественному составу совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества в 2023 году см. Федеральный закон от 14.07.2022 N 292-ФЗ.

3. Количественный состав совета директоров (наблюдательного совета) публичного общества составляет пять членов, непубличного общества — три члена, если уставом общества или решением общего собрания акционеров не предусмотрен больший количественный состав совета директоров (наблюдательного совета) общества.

Количественный состав совета директоров (наблюдательного совета) общества с числом акционеров — владельцев голосующих акций общества более одной тысячи составляет семь членов, общества с числом акционеров — владельцев голосующих акций более десяти тысяч — девять членов, если уставом общества или решением общего собрания акционеров не предусмотрен больший количественный состав совета директоров (наблюдательного совета) общества.

(п. 3 в ред. Федерального закона от 25.02.2022 N 25-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

4. Выборы членов совета директоров (наблюдательного совета) общества осуществляются кумулятивным голосованием.

(в ред. Федерального закона от 24.02.2004 N 5-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

При кумулятивном голосовании число голосов, принадлежащих каждому акционеру, умножается на число лиц, которые должны быть избраны в совет директоров (наблюдательный совет) общества, и акционер вправе отдать полученные таким образом голоса полностью за одного кандидата или распределить их между двумя и более кандидатами.

(в ред. Федерального закона от 07.08.2001 N 120-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Избранными в состав совета директоров (наблюдательного совета) общества считаются кандидаты, набравшие наибольшее число голосов.

Акции: что это, как купить и 3 способа заработать на них

Алсу

Акции – самый простой способ получить доход на фондовом рынке. Что такое акции простыми словами, какие акции выбрать, как их купить и какие риски стоит учесть при покупке?

Читайте дальше и вы узнаете:

Акция – это доля в компании. Когда вы покупаете акцию, вы вкладываете деньги в бизнес и становитесь одним из владельцев предприятия.

Став владельцем акции, вы можете:

  • участвовать в управлении;
  • заработать дивиденды при распределении прибыли;
  • получить часть имущества при ликвидации.

Акция это

У каждой акции на бирже есть тикер – уникальное и сокращённое название компании из латинских букв. Например, GAZP – акции Газпрома. Короткий тикер хорошо запоминается и помогает трейдерам быстро находить нужные акции.

Компании выпускают обыкновенные и привилегированные акции. Они различаются правами, которые предоставляют:

Обыкновенные акции гарантируют вам участие в голосовании акционеров и получение своей части прибыли. Но владельцы таких акций получают дивиденды не каждый год, а только по решению совета директоров компании.

Акционеры с привилегированными акциями получают дивиденды в первую очередь, когда компания заканчивает год с прибылью, но не могут голосовать. При этом сумма дивидендов может быть в 2-3 раза больше, чем по обыкновенным акциям. Если вы владеете привилегированными акциями, вы также будете в числе первых при раздаче оставшегося имущества, если компания обанкротится.

На бирже и в инвестиционных приложениях обыкновенные акции помечаются буквами «ао», а привилегированные акции «ап» (акции привилегированные). В тикере привилегированных акций есть латинские буквы P или AP. На профессиональном сленге такие акции называют «префы».

Обыкновенные акции и привилегированные акции

Привилегированные акции могут давать и другие права:

  • Накапливать невыплаченные дивиденды за прошлые годы могут владельцы кумулятивных привилегированных акций.
  • Обменять привилегированные акции на обыкновенные и получить право голоса могут держатели конвертируемых привилегированных акций.
  • Получить фиксированную сумму дивидендов можно, купив акции с фиксированным дивидендом.
  • Голосовать и получать дивиденды одновременно могут держатели голосующих привилегированных акций.

Права владельцев всех видов акций прописаны в уставе компании-эмитента и проспекте эмиссии акций. Компании публикуют эти документы на своём сайте или на сайте раскрытия информации.

У привилегированных акций есть и недостатки:

  • Отсутствие права голоса. Владелец префов получает право голоса в трёх случаях: когда компания получила убыток, когда акции голосующие и когда принимается решение о ликвидации компании.
  • Привилегированные акции выпускают не все компании. Их число на рынке составляет около 20% от всего объёма акций. А в рейтинге наиболее доходных дивидендных акций первые места часто занимают обыкновенные акции крупных компаний.
  • Привилегированные акции может быть сложнее купить или продать, потому что их в целом меньше на рынке.

Какие акции выбрать: обыкновенные или привилегированные?

Всё зависит от вашей цели:

  • Если вы хотите получать стабильный пассивный доход, выбирайте привилегированные акции с фиксированным дивидендом.
  • Если вы хотите принимать активное участие в бизнесе, влиять на решения – вам нужны обыкновенные акции. Причём для существенного влияния нужно будет завладеть более 25% акций компании. Это позволит блокировать ключевые решения совета директоров. Такие вложения называются прямыми инвестициями.
  • Если же ваша цель – заработать на росте или падении цены акций, вам подойдут и обыкновенные, и привилегированные акции.

Чтобы наглядно понять, какие акции вам подходят, воспользуйтесь схемой:

какие акции выбрать

Где купить акции?

Акции можно купить через посредника – на бирже или напрямую – вне биржи.

Покупка акций на бирже безопаснее и выгоднее сделок на внебиржевом рынке и вот почему:

  1. Биржа гарантирует исполнение сделки для обеих сторон. Можно не переживать, что вам продадут поддельные акции или не переведут оплату за ваши активы.
  2. В ходе торгов на бирже покупатели и продавцы формируют рыночную цену активов. Благодаря этому можно быть уверенным, что цена справедливо отражает текущую стоимость акций компании, которые вы хотите купить.
  3. На бирже множество продавцов и покупателей, которые заинтересованы в торговле акциями. А значит, вы быстро найдёте и купите ценные бумаги нужной компании. Вне биржи поиск владельца нужных акций похож на поиск иголки в стоге сена.
  4. Условия сделок на бирже одинаковы для всех. Это значит, что при покупке разных акций вы заключаете один и тот же договор. Достаточно изучить его один раз перед совершением первой сделки.

Купить на бирже можно только акции компаний, прошедших процедуру первичного размещения (IPO) и листинга – проверки эмитента и допуска его акций на торги.

Чтобы приобрести акции непубличной компании, нужно найти владельца акций вне биржи, обратиться к нотариусу и заключить договор. Это дорого, трудоемко, а также есть риск вместо реального владельца акций найти мошенников. Поэтому 99% сделок с акциями в России проходит на бирже.

Ещё один способ стать владельцем акций – купить или получить колл-опцион. Опцион – это контракт на покупку акции в будущем по фиксированной цене. Иногда крупные компании выдают своим сотрудникам опционы на покупку акций предприятия в качестве бонуса. Например, такие программы есть для работников сети гипермаркетов «Ашан», маркетплейса Ozon, банковской группе «Тинькофф».

Как купить акции на бирже?

Процесс покупки акции на бирже состоит из трёх шагов:

  1. Выберите посредника: брокера или доверительного управляющего. Проверьте, имеет ли он лицензию Банка России.
  2. Заключите договор с выбранным посредником.
  3. Купите акции.

Для доступа на биржу нужен брокер или доверительный управляющий – организации, у которых есть специальная лицензия Банка России. Их основное отличие в спектре задач, которые они решают для вас.

Брокер просто выполняет ваши поручения о покупке или продаже конкретных акций, а всю работу по анализу рынка, выбору компаний и мониторингу новостей придётся выполнять вам.

При работе с брокером:

  • вам нужно уметь анализировать компанию-эмитента акций и самостоятельно делать вывод о её финансовом положении;
  • вы должны ежедневно следить за новостями финансового рынка, чтобы вовремя продать или купить нужную акцию;
  • вы должны быть готовы потерять все вложенные деньги в случае банкротства брокера.

эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»

Брокер – это профучастник, обеспечивающий доступ на рынок. Следит за параметрами рисковости, чтобы обязательства в итоге не превысили величину активов. И в общем не более. Но если компания ведет еще и обучающие курсы для клиентов или публикует аналитические исследования, то это, конечно, помогает начинающим инвесторам сориентироваться и снижает риски.

Доверительный управляющий выполняет сложную работу за вас: анализирует финансовую отчетность, репутацию и историю эмитентов, формирует ваш инвестиционный портфель и следит за новостями. Вы лишь определяете уровень риска, который готовы принять.

Доверительный управляющий подойдёт вам если:

  • у вас нет опыта инвестирования;
  • вы не готовы ежедневно тратить время на мониторинг новостей и выбор акций;
  • вы хотите быть уверены в безопасности ваших денег в случае банкротства посредника.

брокер или доверительный управляющий

На что еще обратить внимание при выборе посредника?

Дополнительные возможности. Передать в доверительное управление можно не только ценные бумаги, но и другое имущество, например, квартиру. А брокерские инвестиционные приложения часто помогают повысить уровень знаний и получить консультации экспертов.

Стоимость услуг. И брокер, и доверительный управляющий берут комиссию за свои услуги. Комиссия брокеров начисляется за каждую сделку. Её размер зависит от выбранного тарифа и сильно варьируется: от 0,03% до 1,5% за сделку. За доверительное управление ценными бумагами нужно будет ежегодно платить 1-2% от суммы инвестиций.

Наличие лицензии. При выборе посредника обязательно проверьте организацию в справочнике Банка России. У брокера и доверительного управляющего должна быть действующая лицензия Банка России.

Удобство общения. Чтобы заключить договор доверительного управления, нужно лично прийти в офис управляющего. А для открытия брокерского счёта достаточно иметь карту крупного банка, имеющего брокерскую лицензию. Все операции можно совершать в мобильном приложении брокера или по телефону.

Где хранятся акции?

Сейчас акции существуют в бездокументарном виде, поэтому технически хранить нужно не ценные бумаги, а информацию об их владельцах. Такую информацию собирают два вида специальных организаций: регистраторы и депозитарии.

  • Регистратор ведёт реестр акционеров всей компании в виде цифровой базы и предоставляет данные по требованию акционеров.
  • Депозитарий ведет учет активов конкретного инвестора по акциям разных компаний. А сам депозитарий записывается в реестре регистратора как представитель – номинальный держатель этих акций.

Когда вы покупаете или продаёте акцию, в реестре меняются данные о владельце. Когда компания решит выплатить дивиденды, она запросит актуальный список акционеров у регистратора или депозитария.

Раньше депозитарии брали комиссию за хранение ценных бумаг (а точнее, информации о владельцах) с каждого держателя акций. Сейчас брокеры включают эту комиссию в общую сумму платы за обслуживание трейдера – так удобнее и дешевле для клиента.

Как заработать на акциях?

Есть три способа заработать на акциях:

  1. Купить и получать дивиденды
  2. Купить дешевле, продать дороже
  3. Заработать на снижении цены

Первые два способа рекомендуется использовать новичкам на фондовом рынке, а третий способ обычно пробуют более продвинутые трейдеры.

как заработать на акциях

Купить и получать дивиденды

Для того, чтобы регулярно получать пассивный доход в виде дивидендов, нужно купить привилегированные акции с фиксированным дивидендом. Хорошо, если акции будут кумулятивные – тогда вы сможете накапливать сумму невыплаченных дивидендов за убыточные годы.

В качестве дивидендных акций подойдут и обыкновенные акции, но помните, что дивиденды по ним не гарантированы.

Для получения дивидендов акции нужно купить перед датой отсечки – дня, когда составляется список владельцев акций компании. Дата закрытия реестра акционеров становится известна вместе с решением о выплате дивидендов. Чтобы попасть в этот список и получить дивиденды, купить акции нужно за 2 рабочих дня до даты отсечки.

Купить дешевле, продать дороже

Самый распространённый способ заработка на акциях – купить, дождаться повышения цены и продать. Разница в цене станет прибылью. Для использования такой стратегии нужно знать, что курсы акций постоянно меняются. Чтобы успеть вовремя купить или продать акции, нужно ежедневно следить за новостями компании и рынка в целом. На цену акции влияет множество факторов:

  • В первую очередь, финансовое состояние компании: после публикации годового отчёта с прибылью цена акций компании может вырасти, а в случае убытка курс акций значительно снизится. Часто трейдеры покупают акции прямо перед публикацией отчётов, если считают, что он будет прибыльным.
  • Второй фактор – новости о компании и рынка, на котором она работает. На курс могут повлиять сообщения о пожаре на заводе компании, массовые увольнения сотрудников, покупка нового оборудования, выход на рынки других стран – всё, что может уменьшить или увеличить будущие доходы бизнеса.
  • Третий фактор – общее настроение на рынке. Одно событие может значительно ухудшить финансовое положение большого числа компаний, например, международные санкции. Когда появляется такая информация, инвесторы продают акции в страхе потерять свои вложения, и цена активов падает.

Заработать на снижении цены

Когда цена акций падает (или вы ожидаете, что она будет падать), тоже можно заработать. Для этого трейдер берёт акцию у брокера в кредит и продаёт её по текущей цене, например, за 100 рублей. Теперь у него на счету 100 рублей. Когда цена акции падает, трейдер покупает ту же самую акцию дешевле, например, за 70 рублей, и возвращает актив брокеру. Трейдер зарабатывает 30 рублей на разнице между ценой продажи заёмной акции и ценой покупки этой же акции для возврата брокеру.

Такая стратегия называется маржинальной торговлей, а сделка по продаже актива, взятого в кредит, называется шорт. Сумма, которую трейдер может взять кредит, называется кредитным плечом. Например, имея плечо 1,5, инвестор может взять в кредит сумму, в 1,5 раза превышающую сумму средств на его счету.

Важно: средства трейдера в момент оформления кредита блокируются на его счету. Если трейдер не сможет вернуть кредит, брокер имеет право забрать заложенные активы в счёт уплаты долга.

Маржинальная торговля – сложная стратегия, её используют опытные трейдеры. Новичкам лучше начать с покупки акций и дождаться более высокой цены для продажи.

Налоги на доходы по акциям

Заработав на акциях, вы должны заплатить налог на доходы физических лиц (НДФЛ):

  • 13% при доходе до 5 млн. рублей;
  • 15% при доходе больше 5 млн. рублей.

Владелец акций получает доход двух видов: дивиденды и прибыль от продажи. Условия уплаты налога по ним различаются.

На полученные дивиденды инвестор платит налог всегда без исключений. Вам не нужно подавать декларацию и перечислять деньги: это за вас сделает брокер, депозитарий или компания, выпустившая акции.

На прибыль от продажи акций платить налог нужно не всегда. О налогах можно не беспокоиться, если:

  • Вы купили акции на бирже после 1 января 2014 года;
  • Не продавали их минимум пять лет;
  • Получили прибыль от продажи меньше 3 млн. рублей за каждый год владения.

Если одно из трёх условий не соблюдено, с вашего счёта у брокера или доверительного управляющего будет удержан налог.

Есть способ уменьшить налог на акции – открыть индивидуальный инвестиционный счёт. Подробнее об этом читайте в нашем материале: Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС).

Риски инвестиций в акции

Вкладывая деньги в акции, вы должны учитывать риски: рыночный, риск ликвидности, кредитный и операционный.

Рыночный риск – это риск падения цены акций. Цена определяется исходя из того, сколько покупателей и продавцов на рынке, и по какой цене они готовы купить или продать эти активы. На цену влияют новости компании и её рынка. Например, когда предприятие публикует информацию о падении продаж, это может означать возможное сокращение прибыли и дивидендов. Владельцы акций начнут продавать свои активы, а покупать их захочет гораздо меньше трейдеров, и цена упадёт.

Чем больше изменяется цена в ответ на новости, тем выше волатильность акций, тем выше риск того, что актив потеряет в цене. Чтобы минимизировать рыночный риск, при выборе акций изучите график изменения цены за год. Если цена за сутки изменяется более чем на 10% – волатильность считается повышенной. Риск ниже при волатильности 1-5%.

эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»

Позитивные новости обычно приводят к росту акций, однако более важный аспект — это ожидания тех или иных событий. Если по факту новости вышли не такие позитивные, как закладывалось участниками рынка, то может произойти и снижение курса акций. И наоборот, более яркое событие отыгрывается намного активнее вверх.

Риск ликвидности. Ликвидность – это скорость превращения ваших акций в деньги. Проще говоря, вероятность быстро найти покупателя на ваши акции. Самая низкая ликвидность – у акций мелких непубличных компаний. Самая высокая ликвидность у «голубых фишек» – так называют акции крупных и надёжных эмитентов.

Чтобы помочь инвесторам в выборе акций и ограничении рисков, биржа сама сортирует эмитентов при размещении акций. Для этого она проверяет отчётность компании на соответствие требованиям по раскрытию информации и объёму акций в продаже. По результатам проверки акции делятся на котировальные и некотировальные. Первые включаются в первый или второй котировальные списки. Если эмитент не соответствует минимальным требованиям, биржа относит его к некотировальной части списка.

Чтобы минимизировать риск ликвидности, выбирайте акции из первого котировального списка.

Кредитный риск – вероятность банкротства компании. В этом случае акционеры получают часть имущества предприятия согласно своей доле акций.

Операционный риск – риск того, что акции технически невозможно будет продать в нужный момент по нужной цене. Например, возникнет сбой на бирже или приложении брокера. Примером реализации операционного риска стала блокировка иностранных акций российских инвесторов в 2022 году.

С целью обезопасить средства новичков на фондовом рынке, Центральный Банк разделил всех инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных, а также создал специальный тест на проверку знаний новичков. «Неквалы», не проходившие тестирование, могут купить:

  • акции из первого и второго котировального списков;
  • акции иностранных компаний, которые включены в расчёт индексов по списку Банка России. С 1 января 2023 года этот список ограничен: новички не смогут приобрести акции компаний из недружественных стран.

Чтобы получить доступ к акциям из некотировального списка, маржинальной торговле и другим сложным инструментам, нужно успешно пройти тест. Тестирование проводится в офисе или приложении брокера. Перед проверкой знаний стоит пройти обучение инвестированию.

Если вы хотите покупать акции на иностранных биржах с российского брокерского счёта, нужно получить статус квалифицированного инвестора. Для этого нужно выполнить одно из трёх условий:

  • иметь активы на сумму свыше 6 млн.рублей;
  • проработать 3 года в организации, которая торгует ценными бумагами или 2 года в организации со статусом квалифицированного инвестора;
  • за год совершить сделки с ценными бумагами на сумму не менее 6 млн. рублей.
  • иметь высшее экономическое образование или квалификационные аттестаты специалиста финансового рынка.

Начать инвестировать на фондовом рынке поможет наша инструкция по инвестициям для начинающих.

Советы начинающим инвесторам в акции

  1. Решите, как бы вы хотели инвестировать: самостоятельно или с помощью профессионала. Если вы не знаете, как работает предприятие и рынок ценных бумаг, и не хотите тратить время на обучение и анализ – будет лучше передать активы в доверительное управление. Если вы выбрали самостоятельное инвестирование через брокера, определите сумму, которую вы готовы безболезненно потерять и не инвестируйте последние деньги.
  2. Перед покупкой проведите анализ компании-эмитента. Узнайте, что производит или какие услуги оказывает предприятие, посмотрите, какую прибыль получала компания раньше. Так вы сможете сделать прогноз и предположить, вырастут ли акции в цене.
  3. Найдите свой баланс между риском, на который вы готовы пойти, и доходностью, которую хотите получить. Высокая доходность всегда связана с более высоким риском. Акции, которые резко растут в цене, могут также резко обесцениться.
  4. Не вкладывайте все деньги в одну компанию: если она разорится, вы потеряете все деньги. Покупайте акции нескольких компаний, работающих в разных сферах. Это называется диверсификацией инвестиций.
  5. Следите за новостями компании и рынка, чтобы вовремя продать или купить акции. Это поможет вам снизить риски и больше заработать.

эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»

Новичкам на фондовом рынке я советую читать классическую литературу по теме финансов, например, У. Шарп «Инвестиции», следить за ценами на бирже, подмечать закономерности поведения, пробовать совершать сделки с учетом риск-менеджмента и мани менеджмента, распределять активы по разным классам, использовать стоп-заявки, и не заигрываться с кредитными средствами.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *