Оддс инвестиционная деятельность что входит
Перейти к содержимому

Оддс инвестиционная деятельность что входит

  • автор:

Оддс инвестиционная деятельность что входит

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) – обязательный вид отчетности по МСФО. Она показывает возможности компании по генерации денежных потоков, а также ключевые статьи расходования финансов. Эти данные является крайне важными для пользователей отчетности в момент принятия экономических решений.

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) – обязательный вид отчетности по МСФО. Она показывает возможности компании по генерации денежных потоков, а также ключевые статьи расходования финансов. Эти данные является крайне важными для пользователей отчетности в момент принятия экономических решений.

По установкам МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» все организации должны составлять отчет и предоставлять его в составе финансовой отчетности за каждый период, в который она формируется.

Согласно МСФО (IAS) 7 сведения о движении финансов сдается по следующей деятельности:

  1. Операционной
  2. Финансовой
  3. Инвестиционной

МСФО (IAS) 7 «Отчет о ДДС» предполагает два способа формирования данного отчета: прямой и косвенный.

Важно помнить, что такое ДДС в бухгалтерии имеет свои особенности. Косвенный способ предусмотрен исключительно для анализа потока операционных денег. Для представления движения денег от деятельности, связанной с оборотом финансов и инвестициями применяется уже исключительно прямой метод.

МСФО (IAS) 7 отдает предпочтение прямому способу создания отчетности. Однако достаточно большое количество фирм используют сейчас косвенный способ формирования отчета. Во-первых, потому что данный метод является более простым. Во-вторых, так как он демонстрирует то, как связаны денежные потоки с финансовыми показателями фирмы. Это является крайне значимыми сведениями для собственника и менеджмента организации.

В этом материале мы рассмотрим оба варианта формирования отчета о движение денежных средств по стандартам МСФО и посмотрим, как можно настроить автоматическое создание данного отчета в БИТ.ФИНАНС.

Работа с операциями

Поток финансов от операционной деятельности показывает приход и расход средств от ведущей деятельности организации (см. примеры в Таблице 1). Данный раздел является ключевым, так как из него понятно, насколько ключевая деятельность компании способствует приходу денежных средств, которые требуются для выплат по обязательствам и сохранения собственных операционных возможностей.

Прямой метод

Прямой способ опирается на представление основных источников прихода и расхода. Информация о финансах здесь предоставляются в аспекте статей поступления и расходования.

Отчет о движении денежных средств по МСФО (IAS 7)

IAS 7 Отчет о движении денежных средств

Ведение бизнеса невозможно без функционирования денежных потоков. Все расчеты с контрагентами (покупателями, поставщиками, заказчиками), расчеты с сотрудниками по заработной плате, налоговые платежи и прочие финансовые движения предполагают использование наличных средств и денежных эквивалентов. Обсудим как формируется отчет о движении денежных средств по МСФО.

Бывают ситуации, когда по балансу вроде все благополучно, но средств для расчетов по обязательствам не хватает. Когда руководство предприятия знает откуда поступают и тратятся средства, оно может планировать денежные движения на будущие периоды и контролировать затраты.

Для контроля денег предприятия и учета всех поступлений и расходов, а также планирования финансов на будущие периоды финансисты разработали форму “Отчета о движении денежных средств”. ОДДС является неотъемлемой частью бухгалтерской отчетности организации.

Цель применения IAS 7 Отчета о движении денежных средств по Международному стандарту финансовой отчетности

Существуют Российские стандарты бухгалтерского учета. По ним отчитываются многие компании. Существуют также Международные стандарты финансовой отчетности. Организации, занимающиеся определенными видами деятельности обязаны составлять отчетность согласно Международных стандартов.

Существует инструкции для формирования формы отчета по МСФО (IAS) 7, который называется “Отчет о движении денежных средств”. В нем должны отображаться ДП от различной деятельности. ДДС по МСФО IAS 7 является обязательной отчетностью по финансам, которую нужно предоставлять следующим организациям:

  • кредитным организациям;
  • страховым компаниям, исключение составляют ОМС;
  • негосударственным пенсионным фондам;
  • управляющим компаниям инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов; клиринговым компаниям;
  • ФГУП, включенным в специальный перечень, утверждаемый Правительством РФ;
  • акционерным обществам, если владельцем акций является государство;
  • организациям, ценные бумаги которых участвуют в организованных торгах.

Предприятию нужны сведения о финансовых движениях для ведения финансовой отчетности. Они показывают возможности фирмы, каким образом формируются финансовые потоки, а также выявляются потребности бизнеса в средствах. Отчет о движение денежных средств МСФО в совокупности с другими формами экономической консолидированной отчетности дают инвесторам информацию об экономическом состоянии организации. С помощью ОДДС возможно оценить изменения, происходящие в активах, рассчитать финансовые показатели (ликвидность, рентабельность и платежеспособность). ОДДС показывает как организация способна реагировать на возникающие обстоятельства в финансах. Отчет показывает все движения денежных потоков за анализируемый период, входящее и исходящее сальдо. ОДДС МСФО IAS 7 показывает откуда поступают и расходуются финансы, выявить потребности и возможные варианты экономии средств. На основании отчета о движении денежных средств возможно произвести сравнительный экономический анализ планируемых и фактических денежных движений у фирмы.

Отличия отчетов о движении денежных средств по МСФО IAS 7 от РСБУ

Основное различие форм ОДДС по РСБУ от МСФО в том, что в российских стандартах есть утвержденная унифицированная форма, по которой отчитываются организации. Согласно МСФО четкой формы не существует, но есть инструкция, в соответствии с ней организации разрабатывают свой ОДДС.

МСФО позволяют объединять в ОДДС движение финансов не только материнского предприятия,но и включая дочерние фирмы. В российском отчете понятие консолидации отсутствует.

В РСБУ для отчетности используется календарный год, по МСФО период для отчета организация может устанавливать самостоятельно, без привязки к календарному.

По РСБУ отчет составляется в российской валюте, а в ИАС 7 такой привязки нет.

Российский стандарт разрешает только прямой метод отображения денежных средств. В Международных стандартах существует также косвенный метод.

Отчетность по инструкциям IAS 7 является ценной для инвесторов, так как используется для разработки инвестиционных решений фирмами. ОДДС по РСБУ используется для отчетности перед контролирующими органами.

Структура отчета о движении денежных средств МСФО

В ОДДС отображаются потоки финансов в разрезе следующих видов деятельности компании: операционной, финансовой, инвестиционной.

Операционная деятельность

Операционная деятельность

Деятельность, которой занимается предприятие. Надо понимать, что, например, у банка операционная деятельность будет другая нежели у организации, занимающейся торговлей.

Денежные потоки (ДП) предприятия — это получение или расходование наличных средств, а также различных денежных эквивалентов.

  • поступления наличных средств, поступающие от продажи товаров, а также о предоставления услуг;
  • все расчеты, связанные с гонорарами;
  • расчеты с поставщиками наличными средствами за товары, а также полученные услуги;
  • комиссионный доход и иная выручка;
  • расчеты с работниками организации;
  • иные операционные расходы;
  • уплаченные проценты по кредитным обязательствам;

По умолчанию сюда относятся те операции, которые нельзя отнести к другой деятельности. Например: благотворительность, судебные выплаты, страховые. Все это компания может учитывать в своей учетной политике, прописав как будет удобно пользователям финотчетности и руководству. Можно в отчет включить всю информацию, которая будет полезна и важна для пользователей.

Инвестиционная деятельность

Инвестиционная деятельность

Традиционно это поступление или выбытие, связанное с внеоборотными активами. Сюда же входят приобретение акций других организаций, предоставление или получение займов. Содержание таких операций раскрываются только прямым методом.

Финансовая деятельность

Операции, относящиеся к финансовой деятельности -это обратная ситуация связанная с финансированием организации. Например: получение кредитов от банков, изменения связанные с капиталом (выпуск акций, долей) и соответственно сюда входит отток денег, который возникает в виде выплаченных процентов и дивидендов. Сюда же относится лизинг, как одна из разновидностей займов.

Финансовая деятельность

Финансовая аренда — это с одной стороны увеличение актива предприятия, как актива, которой оно пользуется, а с другой стороны- обязательство перед лизингодателем, соответственно это финансовая деятельность.

Все сведения о перемещениях денежных средств, происходящих в результате финансовой деятельности очень важны, чтобы прогнозировать будущие финансовые движения, для предоставления инвесторам, акционерам.

Представление ДП от видов деятельности компании, в соответствии с МСФО IAS 7

По международным стандартам фирмы используют два вида отображения ДП :

  • прямой метод. Подробно описано здесь https://www.finoko.ru/instruments/cash/bdds/
  • косвенный метод https://www.finoko.ru/instruments/cash/otchet-o-dvizhenii-denezhnyh-sredstv-odds/

Нетто-метод отражение ДДС

В ОДДС существует еще вариант отражения средств нетто-методом. Нетто-поток — поступление или отток наличных средств фирмы. Положительный нетто-поток формируется, если поступления финансов превышают расходы, таким образом увеличиваются средства фирмы.

Отрицательный нетто-поток — превышение расходов над поступлениями, результат это уменьшение наличности компании.

Движение финансов организации от любых операций могут быть отражены нетто-методом:

  • Когда непосредственно физические лица, а не фирмы осуществляют операции, в которых задействованы средства. Например: депозиты со сроком до востребования, арендная плата, полученная или уплаченная собственниками недвижимости.
  • поступления наличных и выплаты финансов с быстрой оборачиваемостью, крупными суммами, но сроки погашения должны быть минимальны. Сюда относятся: авансы и выплаты владельцев кредитных карт, покупка и реализация инвестиций, займы, у которых срок погашения составляет не более 3-х месяцев.

Учет операций в иностранной валюте

Бывает, что фирмы используют иностранную валюту. Например, если имеют дочерние предприятия за рубежом, используют иностранные инвестиции, сотрудничество с партнерами за границей, торги акций на иностранных биржах.

В этих случаях организация производит учет средств, переводя их в основную валюту по текущему курсу.

Организация обязана переоценивать свои иностранные активы по курсу на каждую отчетную дату.

Финансы в валюте иностранных государств, рассчитываются по МСФО (IAS) 21 “Влияние изменений валютных курсов”. Согласно этому нормативу берется курс, наиболее приближенный к текущему курсу.

Проценты и дивиденды компаний

В соответствии с ИАС 7 проценты и дивиденды фирма должна показать отдельно, то что получили и то что заплатили по этой статье. МСФО не накладывает обязательство в какой деятельности организация должна это показать. Например: проценты уплаченные можно показать как в операционной, так и в финансовой деятельности.

Для банков и других финансово-кредитных организаций такие движения денег будут больше операционным видом деятельности.

Другие фирмы могут выбирать как учитывать эти средства, учитывая то, какое влияние они имеют на общий финансовый результат фирмы. Это тоже один из элементов, которые предприятие должно закрепить в учетной политике. Отступления от учетной политики возможны, но достаточно в редких случаях.

Налоги на прибыль

Прибыль до налогообложения включают в текущую деятельность, предполагая, что потом она корректируется на прочие категории деятельности и на то, что должно отображаться в МСФО отдельно. Организация должна скорректировать прибыль на изменения текущих активов и обязательств (запасов, дебиторки и кредиторки, кроме отложенных налогов) и прочие статьи. Из прибыли до налогообложения, отражаемой в ИАС 7 убираются все доходы и расходы, которые не содержат деньги.

К неденежным статьям, не влияющие на притоки и оттоки относится амортизация.

В ОДДС обязателен к отражению текущий налог и отложенный в денежном выражении. Отложенный налог в ОДДС влияет на сумму величины налога к уплате.

Операции с дочерними организациями и прочими бизнесами

ДП, возникающие в результате операций с дочерними компаниями, продажа или приобретение относят к инвестиционной. Организация показывает суммы, в денежном выражении или их эквивалентах, которые были истрачены или получены в результате этих действий.

Прочие положения

ДДС по МСФО

В отчет о ДДС не включаются ДП от любой категории деятельности, при которых не используются наличные средства и их эквиваленты, например амортизация. Такие операции отображаются в другой обязательной фин отчетности компании.

В итоговом результате в ОДДС выводится сальдо, называемое свободным денежным потоком.

В МСФО важно тестирование активов предприятия на обесценение, создавая резервы. Например: есть ОС и их остаточная стоимость не равно нулю, но руководство фирмы знает, что ОС не используются и они не ликвидны. В МСФО большое значение уделяется оценочным суждениям руководства организации и это является примером того, как фирма выносит суждение насчет имеющихся у них активов или обязательств.

Предприятие составляет ОДДС анализируя основную бух отчетность и сверяясь со статьями.

Организация, имеющая дочерние фирмы за границей не всегда имеет возможность использовать финансы этой фирмы. Однако, такая информация требует отображения в ОДДС.

Она позволяет грамотно оценить возможности организации.

К этой информации относятся:

  • средства, взятые в заем у банковских организаций, не доступные к использованию в данном периоде, но которые будут использованы в деятельности организации в будущем;
  • ДП, вложенные в увеличение и развитие возможностей фирмы в текущей деятельности;

Раскрытие этих сведений позволяет определить в достаточных ли размерах фирма вкладывает средства для поддержания и усиления своих текущих возможностей. Недостаточное инвестирование в операционные процессы отразится в будущем на платежеспособности и ликвидности фирмы.

Отчет о движении денежных средств: что нужно знать инвестору

Фото: Shutterstock

Отчет о движении денежных средств (ОДДС, в англоязычных источниках — Cash Flow Statement) — один из основных документов, составляющих финансовую отчетность компании наряду с балансом, отчетом о прибылях и убытках и отчетом об изменениях в капитале.

Отчет о движении денежных средств — неотъемлемая часть годовой финансовой отчетности по российскому стандарту бухгалтерской отчетности (РСБУ). Компании, отчитывающиеся по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), заполняют ОДДС за каждый период отчетности, хотя ОДДС может не включаться в состав сокращенной отчетности по МСФО.

Если баланс детально показывает стоимость имущества и обязательств компании, отчет о прибыли — состав доходов и расходов, отчет об изменении капитала — за счет чего менялась стоимость имущества акционеров, то отчет о движении денежных средств позволяет детально увидеть, как по счетам компании проходили потоки «живых» денег — поступления и платежи.

В силу этого только отчет о движении денежных средств позволяет инвестору непосредственно увидеть сумму капитальных затрат, производимых компанией.

Отчет о движении денежных средств тесно увязан со статьей баланса, на которой учитываются деньги компании. Разница поступлений и платежей, отмеченная в отчете о движении денежных средств, будет и разницей между размером денежных средств на счетах компании в начале и в конце периода. Например, на начало на счетах компании было ₽10 млрд. В отчете о движении денежных средств зафиксировано, что в течение года у нее были поступления на сумму ₽60 млрд, а платежи — на сумму ₽50 млрд. Это значит, что ОДДС покажет чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов на ₽10 млрд, а в балансе на конец года размер денежных средств и эквивалентов будет отмечен как ₽20 млрд.

ОДДС позволяет увидеть детализацию поступлений и платежей, причем группируя эти денежные потоки по их экономическому смыслу, что немаловажно для финансового анализа и принятия решений инвестором. Кроме того, с помощью отчета о движении денежных средств инвестор может увидеть, как компания зарабатывает «живые» деньги, проходящие по ее банковским счетам. Это позволит оценить реальные возможности компании по выплате дивидендов, по обеспечению займов и финансирования своей деятельности.

Структура отчета о движении денежных средств

Поступление денег на счет компании — это не всегда ее доходы. Доходом для компании будут деньги, поступившие за проданную продукцию. Но взятый кредит — это не доход компании, хотя это, несомненно, денежное поступление. Точно так же уменьшение денег на счетах после возврата компанией кредита не будет расходом при расчете прибыли. Чтобы денежные операции были разделены по смыслу, отчет о движении денежных средств состоит из трех основных разделов:

  1. Движение денежных средств от операционной деятельности;
  2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности;
  3. Движение денежных средств от финансовой деятельности.

В разделе, где учитываются денежные потоки от операционной деятельности, показываются результаты от платежей и поступлений компании от основной производственной и торговой деятельности. По РСБУ этот раздел называется «Денежные потоки от текущих операций». В этом разделе будут учтены поступления от продажи товаров и оказания услуг, а также платежи, составляющие расходы компании — за покупку материалов, оплата счетов за электроэнергию, оплата транспортных расходов, зарплаты работников и т. п.

Итогом этого раздела будет сумма чистых денежных средств, полученных от операционной (основной) деятельности. Он может считаться двумя методами — прямым и косвенным. Соответственно, заполнение статей этого раздела может вестись также прямым и косвенным методом. Мы еще вернемся к этому ниже.

В разделе «Движение денежных средств от инвестиционной деятельности» будут отмечены покупка компанией долгосрочных активов — оборудования, земли, лицензионных прав на месторождения и товарные знаки, а также затраты на строительство сооружений и зданий. Кстати говоря, эти затраты называются капитальными, или CAPEX (англ. capital expenditure). Помимо CAPEX, во втором разделе отчета о движении денежных средств, будут учтены деньги, отправленные на банковские депозиты, на покупку облигаций и акций, учреждение дочерних компаний и пр. Соответственно, в этом разделе будут отмечены и деньги, снятые с депозитов и вырученные за продажу облигаций и акций. Итогом второго раздела ОДДС будет сумма чистых денежных средств, полученных (выплаченных) от инвестиционной деятельности.

В разделе «Движение денежных средств от финансовой деятельности» будут отмечаться как денежные поступления взятые компанией кредиты и займы. В этом же разделе учитываются возврат взятых кредитов и выплата дивидендов акционерам компании. Аналогично предыдущим разделам ОДДС третьего раздела будет сумма чистых денежных средств, полученных (выплаченных) от финансовой деятельности.

Итогом всего отчета о движении денежных средств станет чистое увеличение (или уменьшение) денежных средств и их эквивалентов. Этот итог будет равен разнице между суммой денежных средств и их эквивалентов компании на конец и начало отчетного периода.

Методы заполнения ОДДС

Как мы уже говорили, есть два метода заполнения такого важного раздела ОДДС, как «Движение денежных средств от операционной деятельности»:

  • прямой метод;
  • косвенный метод.

Прямой метод

Прямой метод — это метод составления отчета о движении денежных средств, при котором платежи и поступления, которые связаны со статьями доходов и расходов компании, учитываются непосредственно. С бухгалтерской точки зрения в этот раздел попадают те операции, которые корреспондируют с балансовыми счетами денежных средств (расчетный счет и касса).

Этот метод называется еще «сверху вниз», то есть в отчете о движении денежных средств статьи поступлений и платежей будут идти в том же порядке, что и при расчете прибыли в отчете о прибыли и убытках. В ОДДС будут показаны аналогичные статьи денежных доходов и затрат — поступления от продажи товаров, платежи поставщикам, платежи на оплату труда.

Отчет о движении денежных средств по РСБУ «Северстали» за 2021 год

Главное отличие ОДДС и отчета о прибыли и убытках в том, что в ОДДС отражаются только денежные статьи. Такая статья затрат, как амортизация в отчете о движении денежных средств, прямым методом отображаться не будет, поскольку амортизация не проходит как платежи по счетам в этом периоде. Это так называемая неденежная статья расходов.

Разделы ОДДС «Движение денежных средств от инвестиционной деятельности» и «Движение денежных средств от финансовой деятельности» заполняются только прямым методом. РСБУ также требует использования только прямого метода заполнения отчета о движении денежных средств.

Косвенный метод

Косвенный метод — это метод составления отчета о движении денежных средств, при котором в разделе денежные потоки от операционной деятельности, указываются не сами платежи и поступления, а специальные корректировки прибыли. Этот метод называется иногда «снизу вверх». Дело в том, что раздел ОДДС «Денежные потоки от операционной деятельности» заполняется от прибыли компании — нижней, итоговой строки отчета о прибылях и убытках.

Отчет о движении денежных средств по МСФО Новолипецкого металлургического комбината за 2021 год

При заполнении этого раздела используются различные корректировки статей затрат и доходов из отчета о прибыли и убытке. То, что для компании доход, здесь учитывается со знаком минус, а то, что было затратами, здесь будет учитываться со знаком плюс. То есть чтобы отразить итог потока от операционной деятельности косвенным методом, к чистой прибыли прибавляются неденежные затраты (амортизация, отрицательные курсовые разницы, переоценка запасов и задолженностей). Неденежные доходы, такие, например, как положительная переоценка активов, наоборот, при заполнении вычитаются.

Кроме того, денежные расходы, учтенные как прочие или финансовые в отчете о прибылях и убытках, в ОДДС приводятся со знаком плюс. А вот денежные доходы, учтенные как прочие или финансовые, будут в ОДДС отмечены со знаком минус.

Для чего производятся такие, казалось бы, сложные действия? Во-первых, такой косвенный метод позволяет увидеть именно денежные поступления и платежи по операционной деятельности как итог расчетов. Во-вторых, и это самое важное, данный метод сразу позволяет сопоставить эти денежные итоги с неденежными статьями и косвенными доходами и расходами. То есть для инвестора косвенный метод сразу предлагает возможность анализа вопреки кажущейся сложности расчета. В отчетностях компаний по МСФО чаще всего встречается именно косвенный метод заполнения отчета о движении денежных средств.

Какие возможности для анализа дает отчет о движении денежных средств

Две возможности мы уже упоминали ранее:

  • отчет о движении денежных средств непосредственно показывает размер производимых компанией капитальных затрат;
  • косвенный метод заполнения отчета о движении денежных средств позволяет инвестору сопоставить именно денежный итог операционной деятельности с неденежными статьями или косвенными затратами и доходами. Это дает представление о финансовой устойчивости бизнеса компании, ее способности платить дивиденды.

Кроме того, сравнивая итоги движения денежных средств от операционной деятельности с другими разделами отчета о движении денежных средств, инвестор может оценить, насколько компания способна самостоятельно генерировать денежный поток. Сравнение такого самостоятельно сгенерированного потока с инвестиционным потоком поможет оценить возможности развития компании, финансирования капитальных затрат.

ОДДС позволяет быстро рассчитать такой специальный показатель, как свободный денежный поток, или FCF. Свободный денежный поток — это разница между чистым денежным потоком от операционной деятельности (итог первого раздела ОДДС) и капитальными затратами (первые статьи раздела о движении средств от инвестиционной деятельности).

Свободный денежный поток — это, по своей сути, остающиеся в распоряжении компании заработанные деньги на счетах. Определение этого показателя дает возможность инвестору понять такие моменты, как:

  • возможность самостоятельного развития;
  • необходимость и возможности компании в привлечении кредитов;
  • реальную возможность компании выплачивать дивиденды.

Сопоставление по этим моментам может помочь инвестору принять инвестиционное решение при выборе акций конкурирующих компаний.

Следите за новостями компаний в нашей группе в сети «ВКонтакте»

Отчет о движении денежных средств: что нужно знать инвестору

Отчет о движении денежных средств: что нужно знать инвестору

Отчет о движении денежных средств (ОДДС, в англоязычных источниках — Cash Flow Statement) — один из основных документов, составляющих финансовую отчетность компании наряду с балансом, отчетом о прибылях и убытках и отчетом об изменениях в капитале.

Отчет о движении денежных средств — неотъемлемая часть годовой финансовой отчетности по российскому стандарту бухгалтерской отчетности (РСБУ). Компании, отчитывающиеся по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), заполняют ОДДС за каждый период отчетности, хотя ОДДС может не включаться в состав сокращенной отчетности по МСФО.

Если баланс детально показывает стоимость имущества и обязательств компании, отчет о прибыли — состав доходов и расходов, отчет об изменении капитала — за счет чего менялась стоимость имущества акционеров, то отчет о движении денежных средств позволяет детально увидеть, как по счетам компании проходили потоки «живых» денег — поступления и платежи.

В силу этого только отчет о движении денежных средств позволяет инвестору непосредственно увидеть сумму капитальных затрат, производимых компанией.

Отчет о движении денежных средств тесно увязан со статьей баланса, на которой учитываются деньги компании. Разница поступлений и платежей, отмеченная в отчете о движении денежных средств, будет и разницей между размером денежных средств на счетах компании в начале и в конце периода. Например, на начало на счетах компании было ₽10 млрд. В отчете о движении денежных средств зафиксировано, что в течение года у нее были поступления на сумму ₽60 млрд, а платежи — на сумму ₽50 млрд. Это значит, что ОДДС покажет чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов на ₽10 млрд, а в балансе на конец года размер денежных средств и эквивалентов будет отмечен как ₽20 млрд.

ОДДС позволяет увидеть детализацию поступлений и платежей, причем группируя эти денежные потоки по их экономическому смыслу, что немаловажно для финансового анализа и принятия решений инвестором. Кроме того, с помощью отчета о движении денежных средств инвестор может увидеть, как компания зарабатывает «живые» деньги, проходящие по ее банковским счетам. Это позволит оценить реальные возможности компании по выплате дивидендов, по обеспечению займов и финансирования своей деятельности.

Структура отчета о движении денежных средств

Поступление денег на счет компании — это не всегда ее доходы. Доходом для компании будут деньги, поступившие за проданную продукцию. Но взятый кредит — это не доход компании, хотя это, несомненно, денежное поступление. Точно так же уменьшение денег на счетах после возврата компанией кредита не будет расходом при расчете прибыли. Чтобы денежные операции были разделены по смыслу, отчет о движении денежных средств состоит из трех основных разделов:

  1. 1. Движение денежных средств от операционной деятельности;
  2. 2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности;
  3. 3. Движение денежных средств от финансовой деятельности.

В разделе, где учитываются денежные потоки от операционной деятельности, показываются результаты от платежей и поступлений компании от основной производственной и торговой деятельности. По РСБУ этот раздел называется «Денежные потоки от текущих операций». В этом разделе будут учтены поступления от продажи товаров и оказания услуг, а также платежи, составляющие расходы компании — за покупку материалов, оплата счетов за электроэнергию, оплата транспортных расходов, зарплаты работников и т. п.

Итогом этого раздела будет сумма чистых денежных средств, полученных от операционной (основной) деятельности. Он может считаться двумя методами — прямым и косвенным. Соответственно, заполнение статей этого раздела может вестись также прямым и косвенным методом. Мы еще вернемся к этому ниже.

В разделе «Движение денежных средств от инвестиционной деятельности» будут отмечены покупка компанией долгосрочных активов — оборудования, земли, лицензионных прав на месторождения и товарные знаки, а также затраты на строительство сооружений и зданий. Кстати говоря, эти затраты называются капитальными, или CAPEX (англ. capital expenditure). Помимо CAPEX, во втором разделе отчета о движении денежных средств, будут учтены деньги, отправленные на банковские депозиты, на покупку облигаций и акций, учреждение дочерних компаний и пр. Соответственно, в этом разделе будут отмечены и деньги, снятые с депозитов и вырученные за продажу облигаций и акций. Итогом второго раздела ОДДС будет сумма чистых денежных средств, полученных (выплаченных) от инвестиционной деятельности.

В разделе «Движение денежных средств от финансовой деятельности» будут отмечаться как денежные поступления взятые компанией кредиты и займы. В этом же разделе учитываются возврат взятых кредитов и выплата дивидендов акционерам компании. Аналогично предыдущим разделам ОДДС третьего раздела будет сумма чистых денежных средств, полученных (выплаченных) от финансовой деятельности.

Итогом всего отчета о движении денежных средств станет чистое увеличение (или уменьшение) денежных средств и их эквивалентов. Этот итог будет равен разнице между суммой денежных средств и их эквивалентов компании на конец и начало отчетного периода.

Методы заполнения ОДДС

Как мы уже говорили, есть два метода заполнения такого важного раздела ОДДС, как «Движение денежных средств от операционной деятельности»:

  • прямой метод;
  • косвенный метод.

Прямой метод

Прямой метод — это метод составления отчета о движении денежных средств, при котором платежи и поступления, которые связаны со статьями доходов и расходов компании, учитываются непосредственно. С бухгалтерской точки зрения в этот раздел попадают те операции, которые корреспондируют с балансовыми счетами денежных средств (расчетный счет и касса).

Этот метод называется еще «сверху вниз», то есть в отчете о движении денежных средств статьи поступлений и платежей будут идти в том же порядке, что и при расчете прибыли в отчете о прибыли и убытках. В ОДДС будут показаны аналогичные статьи денежных доходов и затрат — поступления от продажи товаров, платежи поставщикам, платежи на оплату труда.

Отчет о движении денежных средств по РСБУ «Северстали» за 2021 год

Главное отличие ОДДС и отчета о прибыли и убытках в том, что в ОДДС отражаются только денежные статьи. Такая статья затрат, как амортизация в отчете о движении денежных средств, прямым методом отображаться не будет, поскольку амортизация не проходит как платежи по счетам в этом периоде. Это так называемая неденежная статья расходов.

Разделы ОДДС «Движение денежных средств от инвестиционной деятельности» и «Движение денежных средств от финансовой деятельности» заполняются только прямым методом. РСБУ также требует использования только прямого метода заполнения отчета о движении денежных средств.

Косвенный метод

Косвенный метод — это метод составления отчета о движении денежных средств, при котором в разделе денежные потоки от операционной деятельности, указываются не сами платежи и поступления, а специальные корректировки прибыли. Этот метод называется иногда «снизу вверх». Дело в том, что раздел ОДДС «Денежные потоки от операционной деятельности» заполняется от прибыли компании — нижней, итоговой строки отчета о прибылях и убытках.

Отчет о движении денежных средств по МСФО Новолипецкого металлургического комбината за 2021 год

При заполнении этого раздела используются различные корректировки статей затрат и доходов из отчета о прибыли и убытке. То, что для компании доход, здесь учитывается со знаком минус, а то, что было затратами, здесь будет учитываться со знаком плюс. То есть чтобы отразить итог потока от операционной деятельности косвенным методом, к чистой прибыли прибавляются неденежные затраты (амортизация, отрицательные курсовые разницы, переоценка запасов и задолженностей). Неденежные доходы, такие, например, как положительная переоценка активов, наоборот, при заполнении вычитаются.

Кроме того, денежные расходы, учтенные как прочие или финансовые в отчете о прибылях и убытках, в ОДДС приводятся со знаком плюс. А вот денежные доходы, учтенные как прочие или финансовые, будут в ОДДС отмечены со знаком минус.

Для чего производятся такие, казалось бы, сложные действия? Во-первых, такой косвенный метод позволяет увидеть именно денежные поступления и платежи по операционной деятельности как итог расчетов. Во-вторых, и это самое важное, данный метод сразу позволяет сопоставить эти денежные итоги с неденежными статьями и косвенными доходами и расходами. То есть для инвестора косвенный метод сразу предлагает возможность анализа вопреки кажущейся сложности расчета. В отчетностях компаний по МСФО чаще всего встречается именно косвенный метод заполнения отчета о движении денежных средств.

Какие возможности для анализа дает отчет о движении денежных средств

Две возможности мы уже упоминали ранее:

  • отчет о движении денежных средств непосредственно показывает размер производимых компанией капитальных затрат;
  • косвенный метод заполнения отчета о движении денежных средств позволяет инвестору сопоставить именно денежный итог операционной деятельности с неденежными статьями или косвенными затратами и доходами. Это дает представление о финансовой устойчивости бизнеса компании, ее способности платить дивиденды.

Кроме того, сравнивая итоги движения денежных средств от операционной деятельности с другими разделами отчета о движении денежных средств, инвестор может оценить, насколько компания способна самостоятельно генерировать денежный поток. Сравнение такого самостоятельно сгенерированного потока с инвестиционным потоком поможет оценить возможности развития компании, финансирования капитальных затрат.

ОДДС позволяет быстро рассчитать такой специальный показатель, как свободный денежный поток, или FCF. Свободный денежный поток — это разница между чистым денежным потоком от операционной деятельности (итог первого раздела ОДДС) и капитальными затратами (первые статьи раздела о движении средств от инвестиционной деятельности).

Свободный денежный поток — это, по своей сути, остающиеся в распоряжении компании заработанные деньги на счетах. Определение этого показателя дает возможность инвестору понять такие моменты, как:

  • возможность самостоятельного развития;
  • необходимость и возможности компании в привлечении кредитов;
  • реальную возможность компании выплачивать дивиденды.

Сопоставление по этим моментам может помочь инвестору принять инвестиционное решение при выборе акций конкурирующих компаний.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *