Как посчитать стоимость денег при отсрочке платежа

Отсрочка платежа поставщику: отличия и примеры

Предоплатой принято считать аванс и задаток, постоплата — это рассрочка, оплата частями, отсрочка платежа.

От способа расчётов с контрагентами зависит ваш денежный поток. Если вы продавец, вам выгодно работать по предоплате, если заказчик — по постоплате.

Отчёт о движении денежных средств ФЛП

В договоре важно прописать способ оплаты и штрафные санкции за просрочки оплат, чтобы избежать недоразумений и споров в будущем, особенно если клиент перестанет платить и нужно будет требовать оплату через суд.

Рекомендуем фиксировать и контролировать сроки оплат (в таблице, учётной системе, 1С и т. д.), чтобы отслеживать статус оплат по сделкам и вовремя реагировать — кто, сколько и за что должен, прогнозировать кассовые разрывы.

• Всегда проверяйте статус контрагентов — злостных неплательщиков в специальных сервисах, чтобы внезапно не обнаружилось, что контрагент — банкрот, а вы — один из тех, кто хочет взыскать с него долг.
• Проверка контрагента: что нужно узнать заранее
• Не ограничивайтесь устными переговорами с должниками, отправляйте письменные претензии и требования, эти документы понадобятся, если придётся взыскать задолженность через суд.

Предоплата

Поставщику и продавцу почти всегда выгодно получить оплату по договору до того, как он приступит к выполнению обязательств. Даже если клиент передумает покупать товар или откажется от услуги в процессе её предоставления, предоплата компенсирует понесённые затраты.

Есть нюансы для СПД, которые дают дополнительную скидку при условии предоплаты или привязывают стоимость сделки к курсу валют, но с точки зрения денежного потока, деньги, полученные заранее, — это всегда деньги в обороте. А это даёт возможность вовремя закупать новый товар, платить подрядчикам и сотрудникам. Предоплату можно брать частями — в виде процента от суммы — или в полном объёме.

По закону, если исполнитель не выполнил обязательства или выполнил, но нарушил сроки договора, клиент может требовать вернуть предоплату (п. 2 ст. 693 ГКУ).

А вот если клиент вовремя не внёс предоплату — исполнитель вправе приостановить или вовсе не выполнять обязательства (п. 3 ст. 538 ГКУ).

В договоре можно прописать начисление процентов на сумму предоплаты за не вовремя поставленный товар с момента получения предоплаты (п. 3 ст. 693 ГКУ).

Аванс и задаток могут считаться предоплатой, но их нельзя путать.

Предоплата считается задатком, если вносится для подтверждения и обеспечения выполнения обязательств после подписания договора (ст. 570 ГКУ). Всё, что не задаток, считается авансом.

Если предоплату получили до подписания договора и письменно зафиксированных обязательств ещё не возникло — это аванс. На аванс не распространяется действие ст. 571 ГКУ, двойной компенсации в случае срыва сделки не будет.

Если принимаете задаток, нужно знать ключевые моменты (ст. 571 ГКУ).

Сделка не состоялась по вине покупателя. По закону предоплата остаётся у исполнителя/продавца.

Если сделка сорвалась, когда исполнитель/продавец начал выполнение обязательств или частично выполнил их, клиент должен компенсировать понесённые затраты, если они превышают предоплату (п. 1 ст. 571 ГКУ).

Можно прописать иные условия в договоре, они будут приоритетнее. Не хотите брать дополнительных плат — регулируйте договором.

Пример: Ателье (ФЛП 3-й группы ЕН) получило предоплату за индивидуальный пошив костюма — 50%, стоимость костюма 5 тыс. грн, предоплата 2,5 тыс. грн. Дизайнер сделал выкройку, закупил ткань и фурнитуру на костюм на сумму 3 тыс. грн.

А клиент взял и передумал, хочет отменить заказ и забрать деньги. Что делать исполнителю: вы вправе не возвращать предоплату и требовать от клиента 500 грн, которые потратили на выполнение заказа.

Раз заказ сорвался по вине клиента, предоплата остаётся у ателье.

В примере с ателье цена вопроса 3 тыс. грн, а если речь об изготовлении офисной мебели, дорогостоящих поставках, изделиях по индивидуальному дизайну и размеру, суммы будут внушительными. Всегда учитывайте этот момент в договоре.

Сделка сорвалась по вине исполнителя/продавца. Тогда он обязан вернуть покупателю задаток и компенсацию в размере задатка, т. е. двойной задаток. Если были допзатраты со стороны клиента, свыше задатка, поставщик тоже должен их компенсировать.

Сделка сорвалась до того, как исполнитель приступил к исполнению, неважно, по чьей вине, — он просто возвращает задаток (п. 3 ст. 571 ГКУ).

Для клиента предоплата — рискованное условие сотрудничества с новым контрагентом, ведь недобросовестный поставщик может взять предоплату и скрыться. Мы советуем проверять контрагентов.

Как оформить в учёте. В книге учёта предоплату включаете в доход в день поступления денег. Если сумму пришлось вернуть, корректируете доход.

Всё, что нужно знать предпринимателю о книге учёта доходов

Сначала вы фиксуете сумму оплаты или предоплаты в графе 2, а когда возвращаете её, делаете запись в графе 3 без знака «минус».

Постоплата

Постоплата удобна заказчикам. По сделке с постоплатой поставщик передаёт товар / оказывает услугу/проект покупателю уже сейчас, а деньги получает когда-то потом, как определили в договоре. Постоплату ещё называют «товарный кредит».

В договоре можно предусмотреть выплату процентов за услугу отсрочки платежа (п. 5 ст. 694 ГКУ), но это не обязательно. Не путайте их с процентами, которые выплачиваются за просрочку оплаты, это отдельный платеж, который платится из суммы долга за период просрочки.

Для исполнителя/производителя постоплата — это всегда риск того, что деньги он не получит никогда или придётся повозиться, чтобы выбить оплату.

Для продавца/исполнителя сотрудничество с контрагентами в формате постоплат чревато кассовыми разрывами, ведь товар вы отгрузили и деньги заработали, но получите их позже. Для вас это замедление денежного потока, отсрочка платежей подрядчикам, дополнительный контроль оплаты.

Управленческий отчёт о доходах и расходах

Без необходимости лучше не соглашаться на такой вариант сотрудничества, ведь, возможно, вам придётся выбивать у контрагента эти деньги и потратиться на юристов.

На сотрудничество по постоплате ФЛП продавливают большие бренды, к примеру супермаркеты. Если хотите вывести свой товар на новый уровень, придётся согласиться на такой формат работы.

Постоплату можно использовать с проверенными клиентами, с которыми есть положительная история сотрудничества. Важно зафиксировать в договоре конкретные сроки оплаты и штрафы за просрочку.

Отсрочка платежа

Отсрочка платежа — это тоже постоплата. Это единоразовый платёж на полную стоимость товара/услуги, который вы получите не сразу, а через определённый период времени. Часто используется в посредничестве, дропшиппинге. Предполагается, что заказчику нужно время, чтобы перепродать этот товар конечному потребителю, получив от него оплату, рассчитаться с поставщиком.

При таком варианте оплаты право собственности на товар переходит к заказчику сразу, в момент получения товара (пп. 14.1.245 НКУ). Посредник получил товар, перепродал его и после получения оплаты рассчитался с заказчиком.

1. С отсрочкой можно оплачивать не только товар, но и услуги, если готовы подождать какое-то время с оплатой.
2. Срок отсрочки может быть любым, как договоритесь с клиентом — 3 дня, неделя, месяц с момента поставки.
3. Такой вид подходит крупным маркетплейсам, ритейлерам, которые оптом закупают товар, размещают товары на площадках, в наземных магазинах и продают конечному потребителю в розницу.

Отсроченные оплаты и лимиты единщиков. Будьте внимательны с получением отсроченных платежей, если лимит дохода для нахождения на вашей группе на грани превышения. Часто это происходит в конце года, когда вы наконец-то договорились, что клиенты выплатят вам всё, что должны.

Новые лимиты для единщиков

Рассрочка и оплата частями

При использовании рассрочки платёж разбивается на части и выплачивается оговорёнными суммами до полного погашения обязательства по оплате в течение определённого срока.Важный момент: право собственности на товар переходит к покупателю в момент полной выплаты стоимости товара (пп. 14.1.249 НКУ).

Если покупатель просрочил оплату: продавец вправе расторгнуть договор и отозвать товар (п. 2 ст. 695 ГКУ). И даже начислить штрафные проценты на сумму просрочки и применить индекс инфляции за весь период просрочки (п. 1 ч. 5 ст. 694, ч. 2 ст. 625, ст. 536 ГКУ). Но можно предусмотреть в договоре и другие санкции.

Срок рассрочки устанавливает сам продавец, часто его привязывают к стоимости товара: чем дороже, тем дольше срок оплаты.

Рассрочку используют в розничной и мелкорозничной торговле. Если торгуете на маркетплейсе, можете подключить оплату частями в сотрудничестве с банком.

Добавляете услугу рассрочки на сайт, с возможностью выбрать разные периоды выплат для клиента. Вам нужно заплатить комиссию банку за услугу, но это выгодно, ведь вы получаете полную оплату, а клиент погашает рассрочку не вам, а банку.

Вы должны запомнить такие моменты, если работаете по схеме постоплаты:

1. Цена товара фиксируется, т. е. покупатель должен выплатить стоимость, которая была на момент покупки, даже если товар подорожал или упал в цене (п. 2 ст. 694 ГКУ).
2. У продавца есть право залога на товар, пока покупатель не уплатит его стоимость полностью, другими словами, продавец вправе требовать вернуть товар, если покупатель окончательно не рассчитался за него в оговорённый срок (п. 6 ст. 694 ГКУ).
3. Право собственности на товар может переходить к клиенту как в момент получения товара, так и при полной оплате — как пропишете в договоре. Но есть нюанс по рассрочке. В пп. 14.1.245 НКУ сказано: товарный кредит предполагает, что право собственности переходит к покупателю в момент передачи товара. При этом рассрочка предполагает переход права собственности после полного расчёта (пп. 14.1.249 НКУ). А рассрочка — это тот же товарный кредит.
4. Клиент просрочил оплату: продавец вправе потребовать вернуть товар обратно с выплатой процентов за просрочку (ст. 694 ГКУ).

Как проводить постоплату и частичную оплату через РРО

Авансовые оплаты проводятся с указанием в кассовом чеке «предоплата товаров», а если расчёт по отсроченному платежу — проводить с использованием режима предварительного программирования «погашение кредита».

Возврат товара тоже проводят через РРО, путём регистрации отрицательной суммы. Бывает, что в РРО нет отдельного накопления в фискальной памяти отрицательных сумм расчётов: налоговики советуют регистрировать выдачу денег (отмена ошибочной суммы) с помощью операции «служебная выдача» (консультация в ЗІР, подкатегория 109.02).

Александра Джурило, финансовый аналитик

Отсрочка платежа у клиента

Отсрочка платежа – наиболее популярный способ улучшить условия оплаты поставок за счет поставщика. Договоренность с поставщиком об оплате, например, через 14 дней после поставки, в некоторых отраслях является непременным условием даже для первой сделки. Отсрочка должна быть обязательно прописана в договоре – если это не сделано, то в соответствии с законодательством, обязанность оплаты товара покупателем по умолчанию наступает непосредственно после получения товара.

В этой статье вы найдете ответы на следующие вопросы:

• Если вы продавец: сколько фактических денег вы отдаете клиенту, когда предоставляете ему отсрочку платежа? Если вы покупатель: сколько реальных денег в этом случае тратит на вас поставщик?
• Что выгоднее – работать с поставщиком на условиях отсрочки или предоплаты?
• Как определить более выгодное предложение среди поставщиков, сравнивая их разные цены и разные отсрочки платежа?

Формула расчета стоимости отсрочки

Не забывайте, что любая отсрочка платежа – это реальные финансовые затраты поставщика. В своей практике управления коммерческими отделами, я делал оценку стоимости отсрочки, когда подтверждал ее клиенту как 2% от суммы поставки за один месяц отсрочки платежа. Аналогичный подход, учитывающий стоимость денег и риски, применяли многие знакомые руководители.

• Факторы, влияющие на стоимость отсрочки платежа для покупателя
• Для расчета сэкономленных средств, которые покупатель получит, договорившись с поставщиком об отсрочке платежа, можно воспользоваться следующей формулой:
• ОП = (КДО / 365) х (БП / 100%) x СК,
• где ОП – стоимость отсрочки платежа, руб.;
• КДО – количество дней отсрочки;
• БП – банковский процент заемных средств, %;
• СК – сумма контракта, договора, сделки, руб.

Эта формула с достаточной точностью дает понимание того, сколько денег вы экономите, пользуясь отсрочкой платежа поставщика. Логика этой формулы в том, что вы оцениваете, сколько бы вам потребовалось потратить денег для привлечения кредита в банке, чтобы рассчитаться с поставщиком по факту поставки.

Также вы можете рассматривать эту формулу как способ оценить, сколько денег тратит ваша компания, предоставляя отсрочку платежа своим клиентам. В этом случае предприниматели добавляют к полученному числу еще порядка 20%, учитывающих риск невозврата денег и затраты на получение просроченной задолженности.

1. Факторы, влияющие на стоимость отсрочки для поставщика
2. Рисунок 3
3. Пример расчета эффекта отсрочки

Рассмотрим пример того, как оценить экономический эффект отсрочки для покупателя. Предположим, вы покупаете канистры у поставщика на условиях оплаты по факту поставки.

В ходе длительных и непростых переговоров вам удалось добиться от поставщика отсрочки платежа 21 день. Сумма вашего заказа составит 1 млн руб.

Финансовый директор сообщил вам, что на сегодняшний момент заемные деньги банка ваша компания может привлечь под 22% годовых. Давайте оценим стоимость отсрочки платежа в этом случае:

• ОП = (21 / 365) × (22 / 100) × 1 000 000 = 12 658 руб.
• Рекомендации для расчетов
• При оценке стоимости кредитных денег правильно учитывать не только процент годовых, но и всевозможные одноразовые платежи банку за открытие кредитной линии: различные комиссионные, расходы на оформление и страхование залога, другие расходы, которые возникают по ходу оформления и обслуживания кредита.

Консультация юриста

УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

Некоторые бизнесмены считают при оценке стоимости отсрочки не банковский процент, а процент прибыльности альтернативного вложения средств (например, в акции или побочный бизнес), либо фиксированный процент, привязанный к рентабельности бизнеса.

Приведенная мной формула расчета будет также полезна, если вы покупаете товар у поставщика на условиях предоплаты, к тому же еще и с длительной доставкой.

В этой ситуации можно считать, что вы поставщика кредитуете.

Стоимость предоплаты может быть рассчитана по той же формуле, только вместо количества дней отсрочки подставьте в формулу количество дней с момента оплаты до момента поступления товара к вам.

В некоторых компаниях клиенту озвучивается цена, к которой, в зависимости от количества дней отсрочки, добавляется некий процент. Например, цена товара 200 руб., если хотите отсрочку на неделю – цена составит 202 руб.

, если на месяц – 210 руб.

В этом случае первое, что должно быть сделано покупателем – это улучшены по максимуму цены, предлагаемые с отсрочкой платежа, а второе – произведен расчет выгодности такого предложения.

1. Оценка выгодности сделки с отсрочкой
2. Оценку выгодности цены товара с отсрочкой по сравнению с ценой товара без отсрочки можно сделать с помощью неравенства:
3. НЗО / (100% — НЗО) х (365 / КДО) х 100% ≤ БП,
4. где НЗО – надбавка за отсрочку, % (размер упущенной скидки, если сделка будет с отсрочкой платежа);
5. КДО – количество дней отсрочки;
6. Рисунок 4

Если неравенство выполняется – значит пользоваться деньгами поставщика выгоднее, чем кредитными деньгами, поэтому отсрочка в этом случае принесет компании дополнительную прибыль. Если не выполняется, и левая часть неравенства больше правой – отсрочка невыгодна.

Например, вы покупаете канистры у поставщика на условиях оплаты по факту поставки. Цена за канистру – 200 руб.

В ходе переговоров об изменении условий поставки, вы остановились на том, что при интересующей вас отсрочке платежа 21 день стоимость канистры составит 206 руб.

Финансовый директор сообщил вам, что на сегодняшний момент заемные деньги ваша компания может привлечь под 22% годовых. Надбавка за отсрочку составляет (206 ‒ 200) = 6 руб. или 3%. Давайте оценим выгоду работы с отсрочкой платежа в этом случае:

3 / (100 — 3) × (365 / 21) × 100% = 53,75 ? 22

Левая часть получилась больше правой. Неравенство показывает, что при таких условиях работать с поставщиком с отсрочкой платежа невыгодно.

Нужно заново садиться за стол переговоров, либо принимать управленческое решение: согласиться продолжить работу с оплатой по факту поставки канистр, или предпочти более дорогую, чем кредитные деньги, отсрочку платежа.

В приведенном выше примере выгодно работать с отсрочкой в 21 день, если цена при этом увеличится не более, чем на 1,25%.

Читайте так же: Заявление с отработкой дата увольнения какая

Многие иностранные производственные компании, с которыми я сотрудничаю, не работают с российскими поставщиками на условиях отсрочки платежа. Их задача – получить вместо отсрочки максимально низкую цену и комплекс условий.

Стоимость европейских денег при кредитной ставке в среднем 3% годовых получается в шесть-десять раз дешевле российских.

Поэтому для европейской компании работать с российскими поставщиками на условиях отсрочки часто равносильно неэффективному и дорогому кредитованию.

• Сравнение условий двух поставщиков
• Если возникает необходимость сравнить двух поставщиков с одинаковым товаром, но с разной ценой и отсрочкой платежа (при прочих равных условиях), можно воспользоваться «условной закупочной ценой» – оценкой стоимости закупки с учетом отсрочки:
• УслЗак = ЗАК х (1 – (БП / 100%) x (КДО / 365)),
• где УслЗак – условная закупочная цена с учетом предоставления поставщиком отсрочки, руб.;
• ЗАК – закупочная цена, руб.;
• БП – банковский процент заемных средств, %;
• КДО – количество дней отсрочки.

Например, мы имеем два предложения от поставщиков «Альфа» и «Бета» на канистры. Канистры абсолютно одинаковые и при прочих равных условиях у поставщиков отличаются только цена и отсрочка. Поставщик «Альфа» предлагает цену за канистру 200 руб.

и не дает отсрочку платежа. Поставщик «Бета» предоставляет цену 205 руб. и дает 30 дней отсрочки платежа. Предположим, что заемные деньги ваша компания может привлечь под 22% годовых.

Какое предложение выгоднее? Рассчитаем условную закупочную цену для двух поставщиков:

«Альфа»: УслЗак = 200 × (1 – (22 / 100) × (0 / 365)) = 200 руб.

«Бета»: УслЗак = 205 × (1 – (22 / 100) × (30 / 365)) = 201,3 руб.

Таким образом, несмотря на то, что поставщик «Альфа» не предоставляет отсрочку платежа, его предложение, с учетом стоимости отсрочки, будет более выгодным, чем у поставщика «Бета». Можно рассчитать, что предложение поставщика «Бета» становится выгоднее, чем «Альфа» при условии отсрочки платежа более 41 дня.

Как вести переговоры об отсрочке

Отсрочка платежа – важнейшее условие договора с поставщиком. Рекомендую покупателям переходить к обсуждению размера отсрочки после того, как будут достигнуты определенные договоренности по цене – если начинать переговоры с отсрочки, ее включат в стоимость.

Если поставщик сам предлагает отсрочку, задача закупщика добиться минимально возможной цены при максимальной отсрочке, а затем получить цену при условии предоплаты. После этого посчитать выгодность отсрочки по приведенной выше формуле.

Если вы сейчас работаете с отсрочкой платежа, получите более низкую цену на условиях предоплаты и оцените эффективность двух этих цен по вышеприведенной формуле. Проведите несколько сделок без отсрочки платежа, после чего предпринимайте попытки получить отсрочку при сохранении недавно полученной предоплатной цены.

Если вы продавец, не забывайте, что каждый день предоставленной отсрочки стоит вашей компании каких-либо денег, и обязательно «продавайте» отсрочку – это фактически дополнительная скидка, которую получает ваш клиент. Не забывайте также, что отсрочка платежа может быть не только 14, 30, 60 дней, но и 11, 26, 47 дней.

Адрес: г. Киров, ул. Молодой Гвардии, 84/1 карта проезда Телефон: +7 (8332) 35-35-28, 35-35-20, 35-08-91, 35-72-58 Email: [email protected]

Лицензия на образовательную деятельность серии 43 № 000864 регистрационный № 0498 от 20.10.2011г.

Учебно-деловой центр ВТПП — бизнес семинары и тренинги в Кирове © 2011-2020

Отсрочка платежа по закону в договоре поставки товара

Отсрочка платежа по договору поставки

Законодатель в п. 1 ст. 516 ГК РФ уточняет, что порядок оплаты, которому стороны должны следовать, устанавливается в тексте заключенного договора. Стороны вправе самостоятельно выбрать, каким образом она будет производиться: единовременным платежом, с рассрочкой или отсрочкой.

Договор поставки товара с отсрочкой платежа должен содержать в тексте указание на этот факт. При этом нужно прописать условие о сроке отсрочки. Относительно отсрочки платежа по продовольственным товарам существует четкое правило: она не должна превышать следующие сроки, которые отсчитываются со дня получения продавцом товара:

• 8 дней — для продукции, срок годности которой 8 дней;
• 25 дней — дня продукции, срок годности которой от 10 до 30 дней;
• 40 дней — для продукции, срок годности которой более 30 суток, и для алкоголя.

Отсрочка оплаты: снижаем риски

Станислав Солнцев, управляющий партнёр юридической фирмы «Солнцев и партнёры»

Станислав Солнцев, управляющий партнёр юридической фирмы «Солнцев и партнёры», которая специализируется на взыскании проблемной задолженности и предотвращении её появления, совместно с журналом «Компании» запускает серию публикаций о долговой безопасности бизнеса. Серия статей может быть полезная для любого размера и вида бизнеса — от производства до оказания услуг и торговли.

Есть виды бизнеса, где можно вести дела практически “без долгов”, т.е. когда вам никто не должен. Это юристы, врачи, розничная торговля и др.

, но в большинстве случаев очень сложно работать и не создавать дебиторскую задолженность.

Иногда рисковать и отдавать на реализацию без предоплаты заставляют законы рынка, иногда — деловой оборот, а нередко желание увеличить свою долю на рынке и оборачиваемость.

Нет таких предпринимателей, которым бы не оказывались должны, есть те, кто не позволяет обманывать себя дважды.

Крупные компании создают службу безопасности, которая, к слову, часто выполняет именно функцию проверки и контроля за платежеспособностью контрагентов, а не “выбивание долгов”. Более мелкие сами “предохраняются” как могут. Хотите знать помочь именно вашему бизнесу работать с отсрочкой? Спросите меня!

Закон о коллекторах

Нужно отметить, что с вступлением так называемого Закона о коллекторах никто коллекторов не запрещал, да и сам закон направлен на упорядочивание взыскания исключительно с физических лиц.

Должники — индивидуальные предприниматели под него тоже не подпадают.

Поэтому предпринимателям-должникам вряд ли стоит расслабляться — в их жизни не стало легче, а скорее наоборот. Появилась ответственность руководителей, участников по долгам фирмы и вне процедуры банкротства и даже при “сливе фирмы”. Но об этом мы поговорим в отдельной статьей.

Превентивные меры по снижению задолженности

Отсутствие дебиторской задолженности — не самоцель. Куда важнее отладить работу так, чтобы исключить типичные риски её возникновения. Индикаторами проблем могут быть:

• отсутствие договора или товарораспорядительного документа (накладной);
• подписание договора и товарораспорядительных документов неустановленными лицами;
• смена участников фирмы, директора иили юридического адреса на другой регион без правомерной цели и предпосылок;
• выдача большого количества товаров ранее неизвестной фирме, за которую никто не поручился. Сейчас существует масса способов гарантировать оплату по договору — независимая, в т.ч. банковская гарантия; поручительство владельцев бизнеса и их фирм, у которых есть активы; внесение предоплаты.
• ликвидация без предупреждения чаще всего означает, что платить вам не хотят

Последняя проблема с получением денег при ликвидации добросовестного контрагента решается уступкой долга новой фирме или на самого владельца. Однако автоматически это не происходит, с владельцем бизнеса “надо разговаривать”.

Если же переговоры ни к чему не приводят, то несмотря на условия договора по закону вы имеете полное право заявить иск досрочно. С учетом того, что ликвидацию можно провести за минимум 2,5 месяца, то действовать стоит оперативно.

Совет: если ваш должник начал ликвидацию, то не ведите переговоры. Нанимайте сегодня же юристов и завтра подавайте иск в суд. В этом случае у вас появится шанс остановить процесс ликвидации и появится время для переговоров.

После получения вашего иска суд вышлет вам первое и единственное (актуально только для арбитражных судов) определение о назначении дела. Чтобы приостановить ликвидацию в регистрирующий налоговый орган должника нужно направить письмо с просьбой о её приостановке до завершения дела и приложить это определение. Налоговая должна затормозить процесс ликвидации;

Совет: поручите менеджерам или бухгалтерии проверять полномочия у лиц, которые расписываются в получении товара, т.е. правильность оформления доверенности. Пожалуй, самым распространённым случаем отказа платить за товар или услуг является фраза “это мы не получалине подписывали”.

Обращаю внимание, что даже указание на должность, к примеру, “генеральный директор” не всегда значит, что будет указано правильное имя. Нередко указывают несуществующее лицо или бывшего директора, когда у него уже нет полномочий. Во многих случаях, если договор реально исполнялся — товар поставлялся или услуги оказывались, частичная оплата проходила, то проблема решаема, но бывают нюансы.

Отсрочка оплаты: как правильно работать

Основной принцип — не давать товар или не оказывать услуги неизвестным вам лицам на сумму большую, чем вы можете себе позволить потерять.

Следите за тем, чтобы недобросовестные владельцы бизнеса под видом “новых покупателей”, используя многочисленно зарегистрированные фирмы не взяли от имени 10 фирм товара на 1 млн рублей.

Скорее всего цель их — продать побыстрее этот товар и не рассчитаться с вами.

Вы хотите, чтобы ваш миллион выпал из оборота на несколько месяцев, а может и лет или вообще никогда не вернулся к вам? Уверен, что нет.

Поэтому обеспечьте в обязательном порядке в своей фирме следующий бизнес-процесс:

• проверку контрагентов, в т.ч. на связи между собой, “следить” за контрагентами весь период, пока они остаются вам должны — от ликвидации, незаконной реорганизации, смены директора. Все эти ситуации обычно являются признаками или смены собственника или будущим “сливом фирмы”. Для мелкого или среднего бизнеса привлечение наёмных управленцев редкое дело. Инвесторов — чуть более частая ситуация;
• определите ответственное лицо за работу с дебиторской задолженностью, которое будет обладать необходимыми компетенциями либо передайте эту задачу юридической фирме;
• установите лимит по сумме и длительности отсрочки для новых клиентов, в особенности для тех, кто появился последний год и постепенно наращивает обороты с вами;
• введите в принцип заключать договоры поручительства с конкретными, хоть и большими сроками действия (точно больше 3 лет + примерный срок оплаты + срок на возможные переговоры). Заключайте их с реальными и номинальными владельцами бизнеса. Мы своим клиентам предлагаем в таком случае аргумент для проверки контрагентов: “Если вы добросовестный партнёр, то поручительство вас лично никогда не коснётся. И вам попросту не о чем беспокоиться. Просто подпишите”. Естественно, ни один человек не считается себя в душе недобросовестным, поэтому данная техника позволяет убедить контрагента или вывести его на чистую воду, что чаще всего означает не потерять клиента, а исключить головную боль в будущем. Вы ведь не считаете, что вам нужны клиенты-должники? Договор поручительства должен быть письменным и составлен профессиональным юристом, знающим судебную практику по таким делам. Его можно заключить с любым лицом — физическим или юридическим, даже никак не связанным с бизнесом. По такому договору вы можете отдельно предусмотреть неустойку и за неоплату со стороны поручителя. В данном случае проценты на проценты можно взыскать. Можете установить прогрессивную шкалу неустойки, когда она растёт с просрочкой, а в первые 10 дней будет минимальной;
• при особых рисках берите в залог ликвидное имущество (товар в обороте, дебиторскую задолженность, технику, транспорт, даже недвижимость, если сумма отсрочки или долга большая), но не забывайте, что залог недвижимости регистрируется в Росреестре, а реестр залога движимого имущества в обязательном порядке ведётся нотариусами. Устанавливайте порядок продажи такого залогового имущества с судом или без;
• сразу направляйте претензионные письма как имеет место просрочка — тут не должно быть обид или недопонимания, это просто напоминание, а для юриста — основание подать в арбитражный суд через месяц, если не решится вопрос;
• всегда ставьте конкретные сроки оплаты и требуйте их соблюдения, в т.ч. и по просрочке;
• изучайте финансовое положение контрагентов, если оно действительно плохое и контрагент добросовестный, то он “раскроет карты”, недобросовестный скорее всего будет “кризис” использовать как способ очередной отсрочки;

Коммерческий кредит

Не секрет, что торговые сети часто “кредитуются” за счет поставщиков, работая с большой отсрочкой. Это позволяет им не замораживать деньги в товаре и при открытии новых точек не иметь проблем с деньгами для наполнения магазина.

Некоторые контрагенты тоже практикуют, хоть и в меньших масштабах, такую работу, правда, это они делаются просто нарушая сроки оплаты на 1-3 месяца, пока им дают так “работать”.

Если ваш бизнес с трудом справляется с наплывом таких покупателей, но, к примеру, вы не можете отказаться от работы с ними, а так же вы хотите найти дополнительные ресурсы для борьбы с нарушителям, то выгодно использовать коммерческий кредит.

Суть этого механизма в том, что вы сами устанавливает процент за пользование вашими деньгами, когда работаете с отсрочкой оплаты. Это абсолютно легальный инструмент! Такие проценты, если они не составляют нереальные 10% в день и вы не являетесь доминирующим на рынке лицом, даже суд не сможет их снизить в случае спора. В отличии от неустойки, которую часто снижают.

Это именно проценты за пользование вашими деньгами, которые не оплачены в срок, а не санкция за нарушение сроков оплаты. При этом никто не запрещает в договоре предусмотреть и неустойку. Чтобы не отпугнуть покупателей можно установить щадящий режим.

К примеру, для тех, кто должен заплатить в течение 30 дней, кредита нет, но если он просрочит хотя бы на 1 день, то придется заплатить за этот день. Но своим клиентам мы предлагаем ещё более продвинутый вариант — в случае просрочки коммерческий кредит начинает исчисляться с момента отгрузки товара или приемки услуги.

Если неоплата будет достаточно долгой, то в результате ваши проценты по коммерческому кредиту покроют будущие расходы на юристов по этому или другим делам.

• Серия публикаций «Долговая безопасность бизнеса»
• Часть 1. Типы должников и как взыскивать долги с них
• Часть 2. Отсрочка оплаты: снижаем риски
• Управляющий партнёр юридической фирмы «Солнцев и партнёры» Станислав Солнцев
• 2017 г. специально для журнала «Компании»

Договор поставки с условием об отсрочке платежа

Статья раскрывает основные условия договора поставки с отсрочкой платежа, рассказывает о его особенностях. По тексту статьи приведены нормы права, которые крайне важно учесть при его заключении. Для того, чтобы составить договор поставки с условием об отсрочке платежа в Москве, обращайтесь к специалистам нашего портала. По доступной цене они оперативно помогут подготовить документ.

Содержание договора поставки с условием об отсрочке платежа

Рассматриваемый договор должен соответствовать сразу нескольким нормам закона, это статьи 432, 454, 489, 506 ГК РФ.

Непосредственно в договоре при его оформлении необходимо указать:

• Cтороны, их полные данные,
• Конкретную информацию о поставляемом товаре,
• Цену товара,
• Порядок оплаты,
• Сроки и размеры платежей.

ВАЖНО! Если предмет договора определить невозможно, то он заключенным не считается (ст.432 ГК РФ).

Поскольку речь идет о передаче имущества контрагенту без оплаты за него, важно оформить все строго по закону. От качества договора напрямую зависит результат возможного судебного разбирательства на предмет взыскания долга по оплате за поставленный товар. Поэтому, помимо предмета (информации о товаре) необходимо предусмотреть:

• Способ и сроки поставки,
• Стоимость,
• Порядок принятия, определения качества, возврата,
• Порядок оформления товарно-сопроводительных документов;
• Сроки и способы оплаты,
• Ответственность за несвоевременную поставку и за несвоевременную оплату (неустойка, штраф),
• Подсудность (законная или включенная в договор),
• Порядок расторжения.

Несмотря на то, что основные требования регулируются параграфом 3 Главы 30 ГК РФ, всегда надежнее конкретизировать общие условия из закона самим договором.

Особенности поставки с условием об отсрочке платежа

Поскольку Договор поставки с условием об отсрочке платежа является одним из подвидов сделок купли-продажи, он имеет свои особенности.

Допустимо включить в договор сроки поставки в виде графика (ст.508 ГК РФ). Если покупатель нарушает сроки оплаты, то поставщик вправе отказаться от дальнейшего сотрудничества.

При поставке товаров ненадлежащего качества покупатель сможет потребовать от поставщика уменьшить цену, бесплатно устранить недостатки или устранить самостоятельно, но потребовать возместить такие расходы (ст.518 ГК РФ).

ВНИМАНИЕ! Поставщиком-продавцом может являться только лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность!

Договор поставки с условием об отсрочке платежа: порядок подписания

Договор поставки с условием об отсрочке платежа подписывается обеими его сторонами, их уполномоченными лицами в необходимом количестве экземпляров. Заверения подписей в договоре у нотариуса не требуется, однако, если ваш контрагент действует на основании доверенности, крайне важно надлежащим образом проверить его полномочия.

СПРАВКА. Основными реквизитами доверенности являются: наличие полномочий у лица, ее выдавшего, дата выдачи, срок действия, круг полномочий, для осуществления которых она предназначена (имеется ли право подписать данный договор).

Риск отсрочки платежа: стоит ли доверять клиенту?

Вести бизнес без долгов практически невозможно: по тем или иным причинам для изготовления и реализации продукции могут потребоваться займы и отсрочки. Да, в сфере услуг или розничной торговле этого можно избежать, но когда речь идет о крупных поставках, компания не всегда способна достать требуемую сумму из оборота целиком и единовременно — вначале необходимо реализовать товар.

Но можно ли отгружать материалы, полагаясь на обещание оплатить потом, пусть даже с заключенным договором?

Для начала необходимо пояснить, что отсрочка платежа предполагает оплату позже, чем прописано в договоре. Сроки могут быть самыми разными, все зависит от характера товара и множества других факторов.

Подобный кредит нередко оказывается ключевым конкурентным преимуществом в борьбе за покупателя. У клиентов, особенно крупных, ликвидные средства находятся в непрерывном обороте, поэтому такое предложение может оказаться решающим условием размещения заказа.

Но предоставление отсрочки сопряжено с высокими рисками. В договоре должно быть четко прописано, в течение какого времени должен быть произведен платеж, но далеко не всегда денежные средства окажутся на счете точно в срок.

Почему же, несмотря на это, отсрочка платежа является обычной практикой? Она выгодна поставщикам, потому что:

• дает конкурентное преимущество;
• позволяет производить больше продукта;
• расширяет рынок сбыта и позволяет предлагать новым клиентам более выгодные условия;
• выстраивает долгосрочные отношения, которые выгодны и поставщику, и бизнесмену;
• повышает репутацию поставщика в глазах крупных компаний.

Однако следует учитывать риски:

• снизится единовременная прибыль, что может привести к задолженности уже поставщика перед своими подрядчиками;
• уменьшится мобильность;
• ликвидность компании станет ниже.

Стоит ли идти на такие риски, или лучше потерять заказ и искать покупателя, который заплатит сразу?

Стоит рисковать или нет, давая отсрочку платежа клиенту, — подскажет результат анализа его финансового состояния.

Для этого необходимо внимательно ознакомиться с отчетом его бухгалтерии за последний период, в частности, уточнить:

• перекрывает ли размер ликвидных активов клиента его обязательства;
• насколько коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости соответствуют нормативным показателям;
• имеет ли бизнес клиента признаки банкротства (коэффициент ликвидности);
• есть ли убытки.

Для принятия решения важна и другая информация:

• активные исполнительные производства;
• задолженность по налогам и платежам в бюджет;
• наличие недостоверных сведений — юридический адрес, учредитель, руководитель.

Согласно пункту 5 статьи 488 Гражданского кодекса Российской Федерации, пока не внесен платеж, товар находится в залоге, и в случае неуплаты поставщик имеет право потребовать имущество клиента на сумму, прописанную в договоре.

Многие эксперты советуют руководствоваться следующим правилом: соглашаться на ту сумму, которую не жаль потерять. Более точная рекомендация звучит так: максимальный кредит может составлять от 25 до 60% величины ликвидных активов компании. Процент зависит от суммы и соответствия показателей ликвидности и финансовой устойчивости компании нормативным значениям.

В Информационно-аналитической системе Глобас максимальный кредитный лимит рассчитан по собственной методике.

Если в вашей компании свои правила расчета, клиентов много, решение требуется в сжатые сроки — интегрируйте актуальные данные о контрагентах через API и используйте надежную информацию для минимизации бизнес-рисков и управления дебиторской задолженностью.

Сравните оборот кредиторской задолженности клиента с данными по отрасли, в которой он работает. Вы увидите, на какой период отсрочки рассчитывают другие производители. Посмотрите на локомотивы отрасли, которые диктуют свои условия.

Если контрагент согласен на условия, которые существенно отклоняются в меньшую сторону от средних по отрасли, крупный игрок может находиться на грани банкротства и использовать уловку для заполнения полок товаром, заведомо зная, что оплаты не будет. Что важно сделать, если решили пойти на риск:

• своевременно выставить счет;
• связаться с клиентом, попросить подтвердить получение счета и актов, отправленных по электронной почте или через ЭДО;
• уточнить у клиента, нужны ли оригиналы платежных документов, и проконтролировать их получение;
• согласовать факт визирования счета к оплате и планируемую дату платежа;
• за несколько дней до окончания установленных сроков оплаты уточнить у клиента дату платежа.

Приняв решение провести сделку с отсрочкой платежа, отслеживайте своевременную оплату во избежание кассового разрыва.

Наш сервис использует формулы расчета, основываясь на бухгалтерском отчете и данных, которые находятся в общем доступе. Однако всегда стоит учитывать тип товара, с которым приходится иметь дело. Например, продукты питания имеют ограниченный срок годности, что не может не сказываться на условиях предоставления товарного кредита:

• товарный кредит на 8 суток — для продуктов со сроком годности 8 суток;
• отсрочка платежа 25 суток — для продуктов со сроком годности 10–30 суток;
• кредит на 40 суток для алкогольной продукции, а также товаров, годных к употреблению более чем через 30 дней.

Этот порядок действует с 1 января 2017 года и прописан в статье 9 закона «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации» (№ 381-ФЗ, от 28.12.2009). Для точного расчета отсрочки платежа используется формула, представленная ниже.

ОП = (КДО / 365) х (БП / 100%) x СК, где:

• ОП — стоимость отсрочки (в рублях);
• КДО — количество дней отсрочки;
• БП — банковский процент на заем (в %);
• СК — стоимость контракта (в рублях).

Следует учитывать риск потери денег, поэтому к общей сумме прибавляется 20%.

Этот расчет можно проводить самостоятельно, потратив некоторое время на изучение отчетов и поиск данных, а можно довериться сервису Глобас, где все необходимые вычисления производятся автоматически.

Чтобы бесплатно проконсультироваться по вопросам применения Глобас, обратитесь по номеру телефона, указанному на сайте, или оставьте заявку.

Наш менеджер подробно и понятно объяснит все детали и посоветует выгодные для вас решения.

Риск отсрочки платежа: стоит ли доверять клиенту?

Вести бизнес без долгов практически невозможно: по тем или иным причинам для изготовления и реализации продукции могут потребоваться займы и отсрочки. Да, в сфере услуг или розничной торговле этого можно избежать, но когда речь идет о крупных поставках, компания не всегда способна достать требуемую сумму из оборота целиком и единовременно — вначале необходимо реализовать товар.

Но можно ли отгружать материалы, полагаясь на обещание оплатить потом, пусть даже с заключенным договором?

Как понять, можно ли предоставить отсрочку платежа (товарный кредит) контрагенту?

Для начала необходимо пояснить, что отсрочка платежа предполагает оплату позже, чем прописано в договоре. Сроки могут быть самыми разными, все зависит от характера товара и множества других факторов.

Подобный кредит нередко оказывается ключевым конкурентным преимуществом в борьбе за покупателя. У клиентов, особенно крупных, ликвидные средства находятся в непрерывном обороте, поэтому такое предложение может оказаться решающим условием размещения заказа.

Но предоставление отсрочки сопряжено с высокими рисками. В договоре должно быть четко прописано, в течение какого времени должен быть произведен платеж, но далеко не всегда денежные средства окажутся на счете точно в срок.

Почему же, несмотря на это, отсрочка платежа является обычной практикой?
Она выгодна поставщикам, потому что:

• дает конкурентное преимущество;
• позволяет производить больше продукта;
• расширяет рынок сбыта и позволяет предлагать новым клиентам более выгодные условия;
• выстраивает долгосрочные отношения, которые выгодны и поставщику, и бизнесмену;
• повышает репутацию поставщика в глазах крупных компаний.

Однако следует учитывать риски:

• снизится единовременная прибыль, что может привести к задолженности уже поставщика перед своими подрядчиками;
• уменьшится мобильность;
• ликвидность компании станет ниже.

Стоит ли идти на такие риски, или лучше потерять заказ и искать покупателя, который заплатит сразу?

Можно ли предоставить отсрочку платежа?

Стоит рисковать или нет, давая отсрочку платежа клиенту, — подскажет результат анализа его финансового состояния.

Для этого необходимо внимательно ознакомиться с отчетом его бухгалтерии за последний период, в частности, уточнить:

• перекрывает ли размер ликвидных активов клиента его обязательства;
• насколько коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости соответствуют нормативным показателям;
• имеет ли бизнес клиента признаки банкротства (коэффициент ликвидности);
• есть ли убытки.

Для принятия решения важна и другая информация:

• активные исполнительные производства;
• задолженность по налогам и платежам в бюджет;
• наличие недостоверных сведений — юридический адрес, учредитель, руководитель.

Согласно пункту 5 статьи 488 Гражданского кодекса Российской Федерации, пока не внесен платеж, товар находится в залоге, и в случае неуплаты поставщик имеет право потребовать имущество клиента на сумму, прописанную в договоре.

На какую сумму можно предоставить товарный кредит?

Многие эксперты советуют руководствоваться следующим правилом: соглашаться на ту сумму, которую не жаль потерять. Более точная рекомендация звучит так: максимальный кредит может составлять от 25 до 60% величины ликвидных активов компании. Процент зависит от суммы и соответствия показателей ликвидности и финансовой устойчивости компании нормативным значениям.

В Информационно-аналитической системе Глобас максимальный кредитный лимит рассчитан по собственной методике.

Если в вашей компании свои правила расчета, клиентов много, решение требуется в сжатые сроки — интегрируйте актуальные данные о контрагентах через API и используйте надежную информацию для минимизации бизнес-рисков и управления дебиторской задолженностью.

На какой срок можно дать отсрочку платежа?

Сравните оборот кредиторской задолженности клиента с данными по отрасли, в которой он работает. Вы увидите, на какой период отсрочки рассчитывают другие производители. Посмотрите на локомотивы отрасли, которые диктуют свои условия.

Если контрагент согласен на условия, которые существенно отклоняются в меньшую сторону от средних по отрасли, крупный игрок может находиться на грани банкротства и использовать уловку для заполнения полок товаром, заведомо зная, что оплаты не будет.
Что важно сделать, если решили пойти на риск:

• своевременно выставить счет;
• связаться с клиентом, попросить подтвердить получение счета и актов, отправленных по электронной почте или через ЭДО;
• уточнить у клиента, нужны ли оригиналы платежных документов, и проконтролировать их получение;
• согласовать факт визирования счета к оплате и планируемую дату платежа;
• за несколько дней до окончания установленных сроков оплаты уточнить у клиента дату платежа.

Приняв решение провести сделку с отсрочкой платежа, отслеживайте своевременную оплату во избежание кассового разрыва.

Преимущества работы с Глобас: как рассчитать отсрочку платежа поставщику?

Наш сервис использует формулы расчета, основываясь на бухгалтерском отчете и данных, которые находятся в общем доступе. Однако всегда стоит учитывать тип товара, с которым приходится иметь дело. Например, продукты питания имеют ограниченный срок годности, что не может не сказываться на условиях предоставления товарного кредита:

• товарный кредит на 8 суток — для продуктов со сроком годности 8 суток;
• отсрочка платежа 25 суток — для продуктов со сроком годности 10–30 суток;
• кредит на 40 суток для алкогольной продукции, а также товаров, годных к употреблению более чем через 30 дней.

Этот порядок действует с 1 января 2017 года и прописан в статье 9 закона «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации» (№ 381-ФЗ, от 28.12.2009).
Для точного расчета отсрочки платежа используется формула, представленная ниже.

ОП = (КДО / 365) х (БП / 100%) x СК, где:

• ОП — стоимость отсрочки (в рублях);
• КДО — количество дней отсрочки;
• БП — банковский процент на заем (в %);
• СК — стоимость контракта (в рублях).

Следует учитывать риск потери денег, поэтому к общей сумме прибавляется 20%.

Этот расчет можно проводить самостоятельно, потратив некоторое время на изучение отчетов и поиск данных, а можно довериться сервису Глобас, где все необходимые вычисления производятся автоматически.
Чтобы бесплатно проконсультироваться по вопросам применения Глобас, обратитесь по номеру телефона, указанному на сайте, или оставьте заявку. Наш менеджер подробно и понятно объяснит все детали и посоветует выгодные для вас решения.

Получите бесплатный доступ и презентацию Системы Глобас

Заполните данные, чтобы получить бесплатный тестовый доступ к Системе Глобас на три дня. Отправляя данные, Вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

Если у Вас возникли дополнительные вопросы, то позвоните нам по телефону: 8 800 600-84-14 или напишите на E-mail: office@credinform.ru

Мы не можем подтвердить корректность ваших действий. Пожалуйста, проверьте заполненность полей данными и их вид.

Формула отсроченного аннуитета

Формула для расчета текущей стоимости отсроченного аннуитета

Формула отсроченного аннуитета используется для расчета приведенной стоимости отсроченного аннуитета, который обещают получить через некоторое время, и рассчитывается путем определения приведенной стоимости платежа в будущем с учетом процентной ставки и периода времени.

Аннуитет — это серия периодических платежей, получаемых инвестором в будущем, а термин «отсроченный аннуитет» относится к отсроченной ренте в форме рассрочки или единовременных платежей, а не к немедленному потоку дохода. По сути, это текущая стоимость будущих аннуитетных платежей. Формула отсроченного аннуитета, основанная на обычном аннуитете (где аннуитетный платеж производится в конце каждого периода), рассчитывается с использованием обычного аннуитетного платежа, эффективной процентной ставкиЭффективная процентная ставкаЭффективная процентная ставка, также называемая годовой эквивалентной ставкой, равна фактическая процентная ставка, которую лицо платит или зарабатывает на финансовом инструменте с учетом сложных процентов за определенный период. Подробнее, количество периодов платежа и отсроченных периодов.

Отсроченный аннуитет, основанный на обычном аннуитете, представлен как:

Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)

Отсроченный аннуитет = P обычный * [1 – (1 + r)-n] / [(1 + r)t * r]

• P Ordinary = Обычный аннуитетный платеж
• r = эффективная процентная ставка
• n = количество периодов
• t = отложенные периоды

Формула отсроченного аннуитета на основе причитающегося аннуитета (где аннуитетный платеж производится в начале каждого периода) рассчитывается с использованием причитающегося аннуитетного платежа, эффективной процентной ставки, количества периодов выплаты и отсроченных периодов.

Отсроченный аннуитет, основанный на причитающемся аннуитете, представлен как

Отсроченный аннуитет = P Due * [1 – (1 + r)-n] / [(1 + r)t-1 * r]

• P Due = причитающийся аннуитетный платеж
• r = эффективная процентная ставка
• n = количество периодов
• t = отложенные периоды

Расчет отложенного аннуитета (шаг за шагом)

Формула отсроченного аннуитета с использованием обычного аннуитета может быть получена с помощью следующих шагов:

• Шаг 1: Во-первых, установите аннуитетный платеж и подтвердите, будет ли платеж производиться в конце каждого периода. Обозначается буквой P Ordinary.
• Шаг 2: Затем рассчитайте эффективную процентную ставку, разделив годовую процентную ставку на количество периодических платежей в году, и это обозначается r. r = процентная ставка в годовом исчислении / количество периодических платежей в году
• Шаг 3: Далее вычисляют общее количество периодов, которое является произведением количества лет и количества периодических платежей в году, и обозначается n. n = количество лет * количество периодических платежей в году
• Шаг 4: Далее определяют период отсрочки платежа, и его обозначают t.
• Шаг 5: Наконец, отсроченный аннуитет может быть получен с использованием обычного аннуитетаОбычный аннуитетОбычный аннуитет относится к повторяющимся платежам равной стоимости, осуществляемым через регулярные промежутки времени в течение фиксированного периода. Частота этих последовательных платежей может быть еженедельной, ежемесячной, ежеквартальной, раз в полгода или ежегодно. Подробнее платеж (шаг 1), эффективная процентная ставка (шаг 2), количество периодов платежа (шаг 3), и отложенные периоды (шаг 4), как показано ниже.

Отсроченный аннуитет = P обычный * [1 – (1 + r)-n] / [(1 + r)t * r]

Формула для отсроченного аннуитета с использованием причитающегося аннуитета может быть получена с помощью следующих шагов:

• Шаг 1: Во-первых, установите аннуитетный платеж и подтвердите, будет ли платеж производиться в начале каждого периода. Обозначается P Due.
• Шаг 2: Затем рассчитайте эффективную процентную ставку, разделив процентную ставку в годовом исчислении на количество периодических платежей в году, и это обозначается rie, r = процентная ставка в годовом исчислении / количество периодических платежей в году
• Шаг 3: Далее рассчитывают общее количество периодов, которое является произведением количества лет и количества периодических платежей в году, и обозначается nie, n = количество лет * количество периодических платежей в году
• Шаг 4: Далее определяют период отсрочки платежа, и его обозначают t.
• Шаг 5: Наконец, отсроченный аннуитет может быть получен с использованием причитающегося аннуитетного платежа (шаг 1), эффективной процентной ставки (шаг 2), количества периодов выплаты (шаг 3) и отсроченных периодов (шаг 4), как показано ниже.

Отсроченный аннуитет = P Due * [1 – (1 + r)-n] / [(1 + r)t-1 * r]

Примеры

Возьмем в качестве примера Джона, который сегодня заключил сделку по кредиту на 60 000 долларов, а взамен он получит двадцать пять ежегодных платежей по 6 000 долларов каждый. Аннуитет начнется через пять лет, а эффективная процентная ставка составит 6%. Определите, осуществима ли сделка для Джона, если платеж представляет собой обычный аннуитет и аннуитет к уплате.

• Учитывая, P Ordinary = 6 000 000 долларов США.
• г = 6%
• п = 25 лет
• т = 5 лет

Расчет отложенного аннуитета, если платеж является обычным

Следовательно, отсроченная рента может быть рассчитана как

• Отсроченный аннуитет = $6000 * [1 – (1 + 6%)-25] / [(1 + 6%)5 * 6%]

Отсроченный аннуитет будет –

Отложенный аннуитет = 57 314,80 долларов США

57 315 ​​долларов США

В этом случае Джону не следует давать деньги взаймы, поскольку стоимость отсроченного аннуитета составляет менее 60 000 долларов.

Расчет отложенного аннуитета, если платеж является аннуитетным.

• Учитывая, P Due = 6 000 000 долларов США.
• г = 6%
• п = 25 лет
• т = 5 лет

Следовательно, отсроченная рента может быть рассчитана как

• Отсроченный аннуитет = $6000 * [1 – (1 + 6%)-25] / [(1 + 6%)5-1 * 6%]

Отложенный аннуитет = 60 753,69 долларов США

60 754 долл. США

В этом случае Джон должен одолжить деньги, поскольку стоимость отложенного аннуитета превышает 60 000 долларов.

Актуальность и использование

С точки зрения инвестора, отсроченные аннуитеты в основном полезны для целей отсрочки налогообложения доходов из-за отсутствия ограничений на сумму его ежегодных инвестиций в сочетании с гарантией пожизненного источника дохода. Однако одним из основных недостатков аннуитета является то, что его прибыль облагается налогом по обычной ставке налога на прибыль, которая выше, чем ставка налога на долгосрочный прирост капитала.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по формуле отсроченного аннуитета. Здесь мы узнаем, как рассчитать отсроченный аннуитет для причитающихся и обычных платежей вместе с практическими примерами и загружаемым листом Excel. Вы можете узнать больше о финансировании из следующих статей –

• Годовая норма прибыли
• Что такое аннуитет с отсрочкой уплаты налогов? Что такое аннуитет с отсрочкой налогообложения? Аннуитет с отсрочкой налогообложения — это пенсионный план для сотрудников, в котором и работодатель, и его работник вносят свой вклад в план сбережений для долгосрочного роста инвестиций. Он предлагает различные льготы, такие как наверстывание 50 лет плюс, пожизненное наверстывание, налоги и варианты инвестиций. Аннуитет с отсрочкой уплаты налогов = A*[(1+i)n−1​]​ / читать далее
• Annuity vs PerpetuityAnnuity vs PerpetuityAnnuity относится к регулярным платежам в течение определенного периода по какому-либо контракту или соглашению со страховой компанией. Напротив, бессрочные платежи относятся к бесконечным платежам по фиксированной ставке навсегда, рассчитываемой с использованием формулы простых процентов.Подробнее
• Простая случайная выборкаПростая случайная выборкаПростая случайная выборка — это процесс, в котором каждый предмет или объект в генеральной совокупности имеет равные шансы быть отобранными, и использование этой модели снижает вероятность смещения в сторону конкретных объектов.Подробнее

Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)

Как посчитать стоимость денег при отсрочке платежа

Не забывайте, что любая отсрочка платежа — это реальные финансовые затраты поставщика. В своей практике управления коммерческими отделами, я делал оценку стоимости отсрочки, когда подтверждал её клиенту, как 2% от суммы поставки за один месяц отсрочки платежа. Аналогичный подход, учитывающий стоимость денег и риски, применяли многие знакомые руководители.

Для расчета сэкономленных средств, которые покупатель получит, договорившись с поставщиком об отсрочке платежа, можно воспользоваться следующей формулой:

ОП = (КДО / 365) × (БП / 100%) × СК

где ОП – стоимость отсрочки платежа, руб.;

КДО – количество дней отсрочки;

БП – банковский процент заемных средств, %;

СК – сумма контракта, договора, сделки, руб.

Эта формула с достаточной точностью дает понимание того, сколько денег вы экономите, пользуясь отсрочкой платежа поставщика. Логика этой формулы в том, что вы оцениваете, сколько бы вам потребовалось потратить денег для привлечения кредита в банке, чтобы рассчитаться с поставщиком по факту поставки.

Также вы можете рассматривать эту формулу как способ оценить, сколько денег тратит ваша компания, предоставляя отсрочку платежа своим клиентам. В этом случае предприниматели добавляют к полученному числу ещё порядка 20%, учитывающих риск невозврата денег и затраты на получение просроченной задолженности.

Рассмотрим пример, как оценить экономический эффект от отсрочки для покупателя.

Предположим, вы покупаете канистры у поставщика на условиях оплаты по факту поставки. В ходе длительных и непростых переговоров, вам удалось добиться от поставщика отсрочки платежа 21 день. Сумма вашего заказа составит 1 000 000 руб. Финансовый директор сообщил вам, что на сегодняшний момент заемные деньги банка ваша компания может привлечь под 22% годовых. Давайте оценим стоимость отсрочки платежа в этом случае:

ОП = 21/365 × 22/100 × 1 000 000 = 12 658 руб.

Можно считать, что 12 658 руб. вы сэкономили компании т.к. если бы отсрочка платежа не была получена, компания должна была бы заплатить поставщику на 21 день раньше, а для этого потребовалось бы привлечь заемные средства в банке. 12 658 руб. – это деньги, которые пришлось бы потратить на то, что ваша компания пользовалась кредитом 1 000 000 руб. в течение 21 дня.

При оценке стоимости кредитных денег правильно учитывать не только процент годовых, но и всевозможные одноразовые платежи банку за открытие кредитной линии; если есть — различные комиссионные банку; оплаты за оформление и страхование залога; другие затраты, которые возникают у вашей компании по ходу оформления и обслуживания кредита.

Некоторые бизнесмены считают при оценке стоимости отсрочки не банковский процент, а процент прибыльности альтернативного вложения средств (например, в акции или побочный бизнес), либо фиксированный процент, привязанный к рентабельности бизнеса.

Приведенная мной формула расчета будет также полезна, если вы покупаете товар у поставщика на условиях предоплаты, к тому же ещё и с длительной доставкой. В этой ситуации можно считать, что вы поставщика кредитуете. Стоимость предоплаты может быть рассчитана по той же формуле, только вместо количества дней отсрочки подставьте в формулу количество дней с момента оплаты до момента поступления товара к вам.

В некоторых компаниях клиенту озвучивается цена, к которой, в зависимости от количества дней отсрочки, добавляется некий процент. Например, цена товара 200 руб., если хотите отсрочку на неделю – цена составит 202 руб., если на месяц – 210 руб. В этом случае первое, что должно быть сделано покупателем – это улучшены по максимуму цены, предлагаемые с отсрочкой платежа, а второе – произведен расчет выгодности такого предложения.

Оценку выгодности цены товара с отсрочкой по сравнению с ценой товара без отсрочки можно сделать с помощью неравенства:

(НЗО / (100% — НЗО)) × (365 / КДО) × 100% ≤ БП

где НЗО – надбавка за отсрочку (размер упущенной скидки, если сделка будет с отсрочкой платежа), %

КДО – количество дней отсрочки;

БП – банковский процент заемных средств, %.

Если неравенство выполняется – значит пользоваться деньгами поставщика выгоднее, чем кредитными деньгами, поэтому отсрочку в этом случае принесет компании дополнительную прибыль. Если не выполняется и левая часть неравенства больше правой – отсрочка не выгодна.

Например, вы покупаете канистры у поставщика на условиях оплаты по факту поставки. Цена за канистру – 200 руб. В ходе переговоров об изменении условий поставки, вы остановились на том, что при интересующей вас отсрочке платежа 21 день, стоимость канистры составит 206 руб. Финансовый директор сообщил вам, что на сегодняшний момент заемные деньги ваша компания может привлечь под 22% годовых. Надбавка за отсрочку составляет (206 ‒ 200) = 6 руб. или 3%. Давайте оценим выгоду работы с отсрочкой платежа в этом случае:

(3 / (100 — 3)) × (365 / 21) × 100% ? 22

Левая часть получилась больше правой. Неравенство показывает, что при таких условиях работать с поставщиком с отсрочкой платежа невыгодно. Нужно заново садиться за стол переговоров, либо принимать управленческое решение – соглашаемся продолжить работу с оплатой по факту поставки канистр, или предпочтем более дорогую, чем кредитные деньги, отсрочку платежа. В приведенном выше примере выгодно работать с отсрочкой в 21 день, если цена при этом увеличится не более, чем на 1,25%.

Многие иностранные производственные компании, с которыми я сотрудничаю, не работают с российскими поставщиками на условиях отсрочки платежа. Их задача — получить вместо отсрочки максимально низкую цену и комплекс условий. Стоимость европейских денег при кредитной ставке, в среднем, 3% годовых получается в 6 – 10 раз дешевле российских. Поэтому для европейской компании работать с российскими поставщиками на условиях отсрочки часто равносильно неэффективному и дорогому кредитованию.

Если возникает необходимость сравнить двух поставщиков с одинаковым товаром, но с разной ценой и отсрочкой платежа (при прочих равных условиях), можно воспользоваться «условной закупочной ценой» — оценкой стоимости закупки с учетом отсрочки:

УслЗак = ЗАК × (1 – (БП/100%) × (КДО / 365))

где УслЗак – условная закупочная цена с учетом предоставления поставщиком отсрочки, руб.;

ЗАК – закупочная цена, руб.;

БП – банковский процент заемных средств, %;

КДО – количество дней отсрочки.

Например, мы имеем два предложения от поставщиков Альфа и Бета на канистры. Канистры абсолютно одинаковые и при прочих равных условиях у поставщиков отличаются только цена и отсрочка.

Поставщик Альфа предлагает цену за канистру 200 руб. и не даёт отсрочку платежа. Поставщик Бета предоставляет цену 205 руб. и даёт 30 дней отсрочки платежа. Предположим, что заемные деньги ваша компания может привлечь под 22% годовых. Какое предложение выгоднее?

Рассчитаем условную закупочную цену для двух поставщиков:

Альфа: УслЗак = 200 × (1 – (22/100)×(0/365) ) = 200 руб.

Бета: УслЗак = 205 × (1 – (22/100)×(30/365) ) = 201,3 руб.

Таким образом, несмотря на то, что поставщик Альфа не предоставляет отсрочку платежа, его предложение, с учетом стоимости отсрочки, будет более выгодным, чем у поставщика Бета. Можно рассчитать, что предложение поставщика Бета становится выгоднее, чем Альфа при условии отсрочки платежа более 41 дня.

Отсрочка платежа — важнейшее условие договора с поставщиком. Рекомендую покупателям переходить к обсуждению размера отсрочки после того, как уже будут достигнуты определенные договоренности по цене, т.к. если начинать переговоры с отсрочки, её включат в стоимость.

Если поставщик сам предлагает отсрочку, задача закупщика добиться минимально возможной цены при максимальной отсрочке, а затем получить цену при условии предоплаты. После этого посчитать выгодность отсрочки по приведенной выше формуле.

Если вы сейчас работаете с отсрочкой платежа, получите более низкую цену на условиях предоплаты и оцените эффективность двух этих цен по вышеприведенной формуле. Проведите несколько сделок без отсрочки платежа, после чего предпринимайте попытки получить отсрочку при сохранении недавно полученной «предоплатной» цены.

Если вы продавец, не забывайте, что каждый день предоставленной отсрочки стоит вашей компании каких-либо денег, и обязательно «продавайте» отсрочку – это фактически дополнительная скидка, которую получает ваш клиент. Не забывайте также, что отсрочка платежа может быть не только 14, 30, 60 дней, но и 11, 26, 47 дней.