Что относится к заемному капиталу (нюансы)?
И собственный, и заемный капитал являются источниками формирования имущества, обеспечивающего финансирование деятельности компании. Собственный капитал — это то имущество, которое находится в собственности компании. В учете собственный капитал рассчитывается путем вычитания из балансовой величины всего имущества денежного размера всех обязательств компании.
Заемным капиталом, в отличие от собственного, компания на правах собственности не владеет, но ей дано право распоряжаться им в отведенный отрезок времени и за определенную плату. Все виды заемного капитала привлекаются извне и по окончании срока пользования должны вернуться обратно владельцу.
Источниками собственного капитала могут быть уставный капитал, прибыль, зависящая от результатов хоздеятельности компании, взносы/пожертвования, складочный капитал и пр.
Основными источниками заемного капитала являются:
- кредиты, полученные в банковских учреждениях;
- возвратные займы, полученные от юридических и физлиц;
- возвратные средства целевого финансирования.
Подробнее о нюансах целевого финансирования читайте в материале «Ст. 251 НК РФ: вопросы и ответы».
Как выражается соотношение собственного и заемного капитала
Коэффициент соотношения между собственным (СК) и заемным капиталом (ЗК) показывает финансовую стабильность (автономию) компании. Данный показатель указывает на финансовую зависимость анализируемого предприятия от привлеченного извне заемного капитала.
С ростом данного показателя увеличивается финансовая стабильность, и наоборот, со снижением коэффициента возрастает зависимость предприятия от кредиторов, что повышает финансовые риски при оценке деятельности компании.
Рекомендуемое минимальное значение для данного соотношения — 1.
Коэффициент рассчитывается по формуле:
Данную формулу можно прочитать так: собственные средства, приходящиеся на 1 руб. средств, занятых у кредиторов. Для расчета коэффициента берутся данные из бухгалтерского годового баланса.
Существует еще ряд коэффициентов с участием заемного капитала. Рассмотрим их.
Для того чтобы узнать, как рассчитать рентабельность СК, предлагаем ознакомиться с нашей статьей «Определяем рентабельность собственного капитала (формула)»
1. Для оценки финансовой стабильности компании рассчитывается коэффициент заемного капитала (далее — Кзк). Данный показатель демонстрирует, какова доля заемного капитала компании в совокупном объеме финансирования. Формула для расчета:
где: ЗК — размер заемного капитала;
ОФ — совокупный объем финансирования (равен общему размеру собственных и заемных ресурсов).
2. По итогам отчетного периода рассчитывается Кпзк — коэффициент поступившего заемного капитала. Он равен:
где: Зп — поступившие за отчетный период займы;
ЗКк — размер заемного капитала на конец отчетного периода.
Данный коэффициент демонстрирует, какую долю в общем объеме заемного капитала составляют вновь поступившие займы (кратко- и долгосрочные).
3. Еще один коэффициент Кв (коэффициент выбытия ЗК) демонстрирует, какую долю в общем объеме заемного капитала на начало отчетного периода составили погашенные кредитные обязательства. Коэффициент рассчитывается по формуле:
где: ЗКв — выбывший ЗК за отчетный период;
ЗКн — значение ЗК на начало отчетного периода.
4. Для получения информации о зависимости компании от заемного капитала рассчитывается следующий коэффициент — Кз (коэффициент зависимости от ЗК):
Данный коэффициент демонстрирует, сколько занятых у кредиторов рублей приходится на 1 руб. собственных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем больше кредитов и займов привлекло предприятие и тем ниже его финансовая устойчивость. В условиях рыночной экономики Кз не должен быть больше 1.
Высокий коэффициент Кз указывает на наличие больших финансовых рисков, которые могут привести к дефициту денег и даже к банкротству. Финансовые риски растут при снижении темпов оборачиваемости капитала и снижении темпов реализации.
Этот коэффициент рассчитывается финансовыми учреждениями при принятии решения о выдаче новых займов. Коэффициент сравнивается со средним значением, которое принято для сферы деятельности потенциального заемщика.
5. Для оценки финансово-хозяйственной деятельности используется также показатель рентабельности капитала. Рентабельность ЗК рассчитывается по формуле:
где: ЧП — чистая прибыль, полученная за отчетный период (доход, который остался в распоряжении после уплаты налогов и сборов);
ЗКср — среднее значение ЗК, рассчитанное по формуле:
ЗКср = (ЗКн + ЗКк) / 2.
Больше информации об оценке рентабельности капитала вы найдете в нашей статье «Как провести анализ рентабельности?»
Анализировать заемный капитал всегда нужно в связке с собственным. Кроме того, для корректного анализа необходимо учитывать динамику показателей на начало и конец периода и в сравнении с другими периодами. Подробнее об этой части анализа — в Консультации эксперта КонсультантПлюс. Пробный доступ к системе предоставляется бесплатно.
Оптимизация структуры капитала
Проанализировать, какое влияние оказывает ЗК на рентабельность собственного капитала, можно при помощи финансового левериджа. Этот финансовый прием даст возможность управлять рентабельностью СК за счет оптимизации структуры капитала.
Причем значительная доля заемного капитала показывает большой экономический эффект с одновременным ростом финансовых рисков. Т. е. при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия важно не только рассчитать эффект левериджа, но и соотнести рост ЗК с риском потери финансовой независимости компании. Эффект левериджа позитивно влияет на цену акций предприятия, а для общей оценки необходимо рассчитывать и риски.
Эффект левериджа (ЭЛ) появляется из-за возникающего расхождения между общей экономической рентабельностью капитала (ЭК) и рентабельностью ЗК. Экономическая рентабельность вычисляется по формуле:
где: ВП — прибыль до уплаты процентов по займам и налогов.
Еще больше формул рентабельности вы найдете в нашей статье «По какой формуле и как рассчитать рентабельность?»
Эффект рассчитывается по формуле:
ЭЛ = (100 – Снп) / 100 × (Кра – Сп) × ЗК / СК,
где: Снп — ставка налога на прибыль;
Кра — коэффициент общей рентабельности всех активов, который вычисляют по формуле: валовая прибыль / усредненное значение активов (в %);
Сп — среднее значение процентов за ЗК.
Экономическая расшифровка формулы расчета ЭЛ:
- 1-я группа ((100 – Снп) / 100) показывает, как на ЭЛ влияет статус налогоплательщика по уплате налога на прибыль (есть ли льготы и т. д.).
- Дифференциал (Кра – Сп) показывает разницу между общей рентабельностью активов и кредитными процентами.
- Коэффициент (ЗК / СК) демонстрирует, сколько рублей ЗК приходится на 1 руб. СК.
Немаловажное значение при оптимизации структуры ЗК имеет показатель его оборачиваемости. Чем быстрее оборачиваются вложения, тем дешевле обходятся привлеченные средства, ведь проценты и расходы за обслуживание ссуд являются величинами постоянными.
Для определения скорости оборачиваемости ЗК следует определить:
- Коэффициент оборачиваемости Ко, который рассчитывается по формуле:
где: ВР — выручка от продажи товаров/услуг;
Ксг — среднегодовой размер капитала.
- Длительность оборота ЗК (До), которая определяется по формуле:
где: Дк — количество дней отчетного периода.
Еще больше показателей рентабельности с примерами расчета содержится в нашей статье «Показатели рентабельности — коэффициент и уровень»
Состав и классификация заемного капитала
Заемный капитал аккумулирует в себе все материальные и денежные ценности, привлеченные со стороны, от использования которых компания получает прибыль. Размер заемного капитала предприятия говорит о величине его финансовых обязательств, которые согласно гл. 42 ГК РФ могут быть оформлены в виде:
- договоров займа;
- кредитных договоров;
- договоров по выдаче коммерческого и товарного кредита.
Классификация заемного капитала может быть произведена по большому числу признаков. Так, в зависимости от срока привлечения заемный капитал может быть:
- долгосрочным;
- краткосрочным.
Долгосрочный кредит или заем привлекается на срок, превышающий 1 год, а краткосрочный — на срок до года.
Если учитывать источники получения заемного капитала, то их можно разделить:
- на ссуды, привлеченные извне (кредит, заем или лизинг);
- привлеченные из внутренних ресурсов (кредиторская задолженность).
За счет заемного капитала, привлеченного из внешних источников, предприятие обычно удовлетворяет свою потребность в инвестициях на приобретение активов, закупку товаров для реализации, закупку материалов и комплектующих. Кредиторская задолженность отражает предоставленную поставщиком отсрочку платежа.
В зависимости от формы, в которой поступает заемный капитал, его разделяют на инвестиции, привлекаемые:
- в денежной форме (банковский кредит, заем);
- форме оборудования под выкуп (финансовый лизинг);
- товарной форме (коммерческий или товарный кредит).
В зависимости от методов заимствования заемный капитал разделяется:
- на векселя;
- кредит (банковский, синдицированный);
- лизинг;
- облигации;
- эмиссию акций;
- факторинг;
- прочие.
Если сравнивать эффективность привлечения кредита и выпуска ценных бумаг (облигаций и акций), то кредит однозначно выгоднее, поскольку при составлении кредитного договора могут быть учтены особенности, которые могут изменяться в зависимости от потребностей клиента (например, возобновляемая кредитная линия). Также заемщик может извлечь определенную выгоду из курсовой или суммарной разницы в процентных ставках.
Кроме того, привлечение кредита не влечет расходов, которые производятся в связи с размещением или регистрацией ЦБ. К тому же всегда есть риск, что не все размещенные ЦБ могут быть выкуплены.
Что такое контролируемая задолженность, как она связана с показателями заемного капитала и в чем особенности отнесения процентов по ней на расходы по налогу на прибыль? Ответы в Готовом решении КонсультантПлюс. Оформите пробный доступ и читайте материалы КонсультантПлюс бесплатно.
В зависимости от наличия обеспечения выполнения обязательств заемный капитал может быть:
- необеспеченным;
- обеспеченным (залог, задаток, поручительство, неустойка, гарантия, ипотека, переуступка долга, страхование и т. д.).
Источники заемного капитала
К источникам заемного капитала относятся средства:
- привлеченные по договорам лизинга;
- привлеченные по кредитным договорам с банковскими учреждениями;
- привлеченные у физических и юрлиц в виде займов;
- кредиторской задолженности.
К долгосрочным источникам можно отнести небанковские инструменты, такие как размещенные акции и облигации, предоставленные из федерального/муниципального бюджета средства на возвратной основе. Сюда же входят долгосрочные займы других юрлиц.
К источникам краткосрочного кредитования относят:
- Торговые кредиты, которые представляют собой открытый торговый кредит или простой вексель. С помощью открытого кредита предприятие-покупатель может приобретать ТМЦ с отсрочкой платежа. Вексель, оформленный на срок до года, также дает покупателю отсрочку: по векселю он обязуется оплатить полученные ТМЦ к определенной дате.
- Краткосрочные ссуды финучреждений. К таким можно причислить ссуды, оформленные в форме факторинга.
Основной источник привлечения заемных средств — это все же банковские кредиты. На сегодняшний день банковский кредит можно получить не только у отечественных банков, но и у зарубежных.
Основные формы выдаваемых банками кредитов следующие:
- Бланковые, которые выдаются банками на срок до года, а обычно на сезон. Это необеспеченные кредиты, однако зачастую условием их получения является обслуживание в банке и информация (из баланса) о наличии достаточного числа активов.
- Контокоррентные. Они обычно предоставляются под какое-то обеспечение. Особенностью таких кредитов является то, что предприятию открывается особый счет (контокоррентный), на котором учитываются как расчетные, так и кредитные операции. Еще такой кредит называют овердрафтом.
- Кредитные линии, которые бывают возобновляемыми и невозобновляемыми. Наибольшей популярностью пользуются возобновляемые кредитные линии, поскольку клиент может самостоятельно регулировать состояние своей кредитной задолженности в пределах установленного лимита.
- Ломбардные. Выдаются под обеспечение в виде ценных активов (например, облигаций, цессии и т. д.).
- Ипотечные — долгосрочные виды ссуд, выдаваемые под залог недвижимости.
- Ролловерные тоже являются долгосрочными ссудами. Их особенность состоит в возможности пересмотра (например, ежеквартально) процентных ставок.
- Консорциальные. Выдаются банковскими консорциумами. Банки прибегают к такой форме кредитования при высоком уровне риска невозврата и большой сумме — так они распределяют риски.
Учет заемного капитала
С 2008 года учет заемного капитала на предприятиях производится в соответствии с нормами ПБУ 15/2008, утвержденным приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н.
В зависимости от срока привлечения заемного капитала для его учета используются различные счета. Для учета краткосрочных вливаний используют счет 66, а для долгосрочных — счет 67. Поскольку эти бухсчета являются пассивными, то проводкой Дт 50 (51) Кт 66 (67) отображается получение компанией заемного капитала, а проводкой Дт 66 (67) Кт 51 (52) — погашение тела кредита и процентов. Проводка по начислению процентов выглядит так: Дт 91.2 Кт 66 (67).
При поступлении заемного капитала в виде аккредитива делается проводка Дт 55.1 Кт 66, а если заемные средства поступают:
- на чековую книжку — Дт 55.2 Кт 66;
- на депозит — Дт 55.3 Кт 66.
Задолженность по привлеченным извне средствам отображается на конец отчетного периода вместе с насчитанными и подлежащими уплате процентами. При этом в зависимости от целей, для реализации которых были привлечены кредитные средства (займы), порядок отражения расчета процентов в бухучете имеет свои особенности.
Особенности отражения в учете процентов
Рассмотрим некоторые ключевые моменты отражения процентов по ЗК в бухучете:
- В том случае, когда кредит привлекался для приобретения ТМЦ с целью осуществления указанной в уставе хоздеятельности, сумма процентов учитывается в качестве прочих расходов (п. 11 ПБУ 10/99).
- С целью обложения налогом на прибыль к учету принимаются проценты как по рублевым, так и по валютным кредитам в соответствии с п. 1 ст. 269 НК РФ, ежемесячно по мере их начисления без привязки к дате уплаты.
- Если кредит привлекался для приобретения активов (оборотных, внеоборотных или основных средств), тогда стоимость приобретенного имущества может быть увеличена на проценты проценты по займам (кредитам), непосредственно связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением данного актива (п. 7 ПБУ 15/2008).
Проводкой Дт 08 Кт 66 (67) отражается сумма процентов по займу, полученному для осуществления вложения в подобные активы. Проценты по кредитам, не отвечающим условиям для их капитализации, отражаются так: Дт 91.2 Кт 66 (67). - Учет процентов производится на счетах 66 (67) в корреспонденции со счетом 91.2.
Учет целевого финансирования
Денежные средства, поступающие предприятию из федерального /муниципального бюджета, фондов, частных юридических или физических лиц для реализации какой-то заданной цели, называются целевым финансированием.
Такие средства обычно привлекаются для модернизации/расширения бизнеса, реализации социально значимого проекта, в целях финансирования научных или изыскательских работ и под прочие цели. Такие целевые вливания обычно поступают, когда для реализации проекта у предприятия не хватает собственных средств.
Чтобы учитывать средства целевого финансирования, в бухучете используется счет 86, к которому могут открываться аналитические счета для контроля за целевыми поступлениями. Данный бухсчет пассивный, соответственно, поступление финансирования отображается проводкой Дт 76 Кт 86, а при целевом израсходовании средств делается проводка Дт 86 Кт 20 (26).
Учет затрат, связанных с получением заемного капитала
В обобщенную сумму затрат, связанных с получением средств от кредиторов и заимодавцев, включаются:
- проценты за пользование заемным капиталом;
- расходы, понесенные заемщиком при получении займа/кредита (например, на уплату комиссии);
- курсовые разницы, возникающие при расчете процентов, если был привлечен кредит в инвалюте.
Указанные расходы признаются в том отчетном периоде, в котором они были фактически произведены. В то же время начисление процентов производится в соответствии с условиями договора займа/кредита.
Обратите внимание! По заемным средствам, полученным от иностранных кредиторов, и по процентам и курсовым разницам по ним в 2022-2023 годах действует особый антикризисный порядок учета. Узнайте о нюансах из Готового решения КонсультантПлюс бесплатно, оформив пробный доступ по ссылке.
Что следует отразить в учетной политике по вопросам использования заемного капитала
В учетной политике предприятия, которое привлекает заемный капитал, должны быть отражены следующие моменты:
- методика перевода долгосрочного займа в краткосрочный (производится тогда, когда по итогам отчетного периода выходит, что привлеченный долгосрочный заем будет погашен в течение года (или за меньший период));
- порядок формирования и списания дополнительных затрат, связанных с обслуживанием заемного капитала;
- порядок расчета и распределения доходов, возникающих при выполнении заемных обязательств (к примеру, положительная курсовая разница);
- порядок расчета и принятия к учету доходов от краткосрочного размещения под проценты заемных средств.
Особенности учета процентов и расходов по заемному капиталу при финансировании создания инвестиционного актива
Традиционно расходы, связанные с получением и обслуживанием заемного капитала, признаются в бухучете прочими расходами. Исключение составляет часть затрат, которая подлежит включению в общую стоимость инвестактива. К инвестактивам в соответствии с ПБУ 15/2008 относятся такие проекты по созданию/приобретению основных средств (в т. ч. земли), нематериальных/внеоборотных активов, в рамках которых до момента подготовки инвестактива к использованию пройдет длительный период времени.
Проценты, уплаченные заемщику по договору, который был выдан именно для создания данного инвестактива, включаются в его стоимость до тех пор, пока объект не будет сдан в эксплуатацию. В случае если еще не полностью готовый актив, находящийся в стадии незавершенки, уже начал использоваться в уставной деятельности предприятия, увеличение его стоимости на размер уплачиваемых процентов по займу прекращается — их начинают относить к прочим расходам компании.
При этом бизнесмены, применяющие упрощенные способы ведения бухучета, могут сразу относить все расходы по заемному капиталу к прочим затратам.
Если для создания инвестактива были использованы средства, привлеченные под реализацию других проектов, причитающие к уплате заимодавцу проценты включаются в стоимость инвестактива только в размере, пропорциональном их доле в общем объеме займов.
Отражение заемного капитала в балансе
По правилам бухучета отражение заемного капитала производится в пассиве баланса, в разделах 4 и 5 отчетного документа. Причем в 4-м разделе показываются долгосрочные заемные обязательства (срок выполнения которых превышает 1 год), а в 5-м — краткосрочные.
Подробнее познакомиться с порядком составления отчетного баланса вы сможете в нашей статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)»
Рассмотрим некоторые группы данных из разделов 4 и 5 баланса подробнее:
- В строке 1410 (пассив) отображаются долгосрочные кредитные обязательства. Здесь аккумулируются не погашенные на конец отчетного периода кредиты и займы, до окончательного возврата которых имеется более 1 года. Эти данные переносятся с кредитового сальдо по счету 67.
- В строке 1420 отражаются отложенные обязательства по налогу на прибыль (эта сумма должна привести к увеличению налога к уплате в следующем периоде). Данные переносятся из значения сальдо по счету 77.
- В строку 1430 включаются оценочные обязательства, которые учитываются по ст. 96, срок погашения которых превышает 1 год.
- В строке 1450 отражаются иные долгосрочные обязательства, которые не были учтены в строке 510.
- В строке 1510 (пассив) отражаются краткосрочные кредитные средства и займы. Это сумма долга на конец отчетного периода по краткосрочным полученным кредитам. В общей сумме указывается не только тело кредита, но и проценты, которые надлежит уплатить на конец периода. Данные переносятся из кредитового сальдо по счету 66. При этом в данную строку можно отнести и долгосрочные обязательства с процентами, если они должны быть погашены в течение года после отчетной даты.
- В строку 1520 заносится краткосрочная кредиторская задолженность.
- В строке 1530 отображается задолженность, которая образовалась перед участниками/акционерами общества.
- В строке 1540 отражаются оценочные обязательства, срок выполнения которых составляет менее года.
- В строке 1550 указываются все краткосрочные кредитные обязательства, которые не были отражены в строках 1510–1540.
Исходя из содержания строк баланса, можно подытожить, что заемный капитал складывается из суммарной величины значений, указанных в строках 1410, 1420, 1430, 1450, 1510–1550.
Больше информации о чтении и анализе данных, отображенных в балансе, читайте в нашей статье «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия»
Что относится к заемному капиталу
Заемный капитал вместе с собственным капиталом выражают источники средств предприятия. Заемный капитал поступает извне и находится во временном пользовании компании, а его значение отображается в пассиве баланса.
Собственный и заемный капитал: в чем отличия
И собственный, и заемный капитал являются источниками формирования имущества, обеспечивающего финансирование деятельности компании.
Собственный капитал — это то имущество, которое находится в собственности компании.
В учете собственный капитал рассчитывается путем вычитания из балансовой величины всего имущества денежного размера всех обязательств компании.
Заемным капиталом, в отличие от собственного, компания на правах собственности не владеет, но ей дано право распоряжаться им в отведенный отрезок времени и за определенную плату.
Все виды заемного капитала привлекаются извне и по окончании срока пользования должны вернуться обратно владельцу.
Источниками собственного капитала могут быть уставный капитал, прибыль, зависящая от результатов хоздеятельности компании, взносы/пожертвования, складочный капитал и пр.
Основными источниками заемного капитала являются:
кредиты, полученные в банковских учреждениях;
возвратные займы, полученные от юридических и физлиц;
возвратные средства целевого финансирования.
Как выражается соотношение собственного и заемного капитала
Коэффициент соотношения между собственным (СК) и заемным капиталом (ЗК) показывает финансовую стабильность (автономию) компании.
Данный показатель указывает на финансовую зависимость анализируемого предприятия от привлеченного извне заемного капитала.
С ростом данного показателя увеличивается финансовая стабильность, и наоборот, со снижением коэффициента возрастает зависимость предприятия от кредиторов, что повышает финансовые риски при оценке деятельности компании.
Рекомендуемое минимальное значение для данного соотношения — 1.
Коэффициент рассчитывается по формуле:
К = СК / ЗК.
Данную формулу можно прочитать так: собственные средства, приходящиеся на 1 руб. средств, занятых у кредиторов. Для расчета коэффициента берутся данные из бухгалтерского годового баланса.
Существует еще ряд коэффициентов с участием заемного капитала. Рассмотрим их.
1. Для оценки финансовой стабильности компании рассчитывается коэффициентзаемного капитала (далее — Кзк).
Данный показатель демонстрирует, какова доля заемного капитала компании в совокупном объеме финансирования.
Формула для расчета:
Кзк = ЗК / ОФ,
ЗК — размер заемного капитала;
ОФ — совокупный объем финансирования (равен общему размеру собственных и заемных ресурсов).
2. По итогам отчетного периода рассчитывается Кпзк — коэффициентпоступившегозаемного капитала.
Кпзк = Зп / ЗКк,
Зп — поступившие за отчетный период займы;
ЗКк — размер заемного капитала на конец отчетного периода.
Данный коэффициент демонстрирует, какую долю в общем объеме заемного капитала составляют вновь поступившие займы (кратко- и долгосрочные).
3. Еще один коэффициент Кв (коэффициент выбытия ЗК) демонстрирует, какую долю в общем объеме заемного капитала на начало отчетного периода составили погашенные кредитные обязательства.
Коэффициент рассчитывается по формуле:
Кв = ЗКв / ЗКн,
ЗКв — выбывший ЗК за отчетный период;
ЗКн — значение ЗК на начало отчетного периода.
4. Для получения информации о зависимости компании от заемного капитала рассчитывается следующий коэффициент — Кз (коэффициент зависимости от ЗК):
Кз = ЗК / СК.
Данный коэффициент демонстрирует, сколько занятых у кредиторов рублей приходится на 1 руб. собственных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем больше кредитов и займов привлекло предприятие и тем ниже его финансовая устойчивость.
В условиях рыночной экономики Кз не должен быть больше 1.
Высокий коэффициент Кз указывает на наличие больших финансовых рисков, которые могут привести к дефициту денег и даже к банкротству. Финансовые риски растут при снижении темпов оборачиваемости капитала и снижении темпов реализации.
Этот коэффициент рассчитывается финансовыми учреждениями при принятии решения о выдаче новых займов. Коэффициент сравнивается со средним значением, которое принято для сферы деятельности потенциального заемщика.
5. Для оценки финансово-хозяйственной деятельности используется также показатель рентабельности капитала. Рентабельность ЗК рассчитывается по формуле:
Р = ЧП / ЗКср,
ЧП— чистая прибыль, полученная за отчетный период (доход, который остался в распоряжении после уплаты налогов и сборов);
ЗКср— среднее значение ЗК, рассчитанное по формуле:
ЗКср = (ЗКн + ЗКк) / 2.
Анализировать заемный капитал всегда нужно в связке с собственным. Кроме того, для корректного анализа необходимо учитывать динамику показателей на начало и конец периода и в сравнении с другими периодами.
Оптимизация структуры капитала
Проанализировать, какое влияние оказывает ЗК на рентабельность собственного капитала, можно при помощи финансового левериджа.
Этот финансовый прием даст возможность управлять рентабельностью СК за счет оптимизации структуры капитала.
Причем значительная доля заемного капитала показывает большой экономический эффект с одновременным ростом финансовых рисков. Т. е. при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия важно не только рассчитать эффект левериджа, но и соотнести рост ЗК с риском потери финансовой независимости компании.
Эффект левериджа позитивно влияет на цену акций предприятия, а для общей оценки необходимо рассчитывать и риски.
Эффект левериджа (ЭЛ) появляется из-за возникающего расхождения между общей экономической рентабельностью капитала (ЭК) и рентабельностью ЗК.
Экономическая рентабельность вычисляется по формуле:
ЭК = ВП / (СК + ЗК),
ВП — прибыль до уплаты процентов по займам и налогов.
Эффект рассчитывается по формуле:
ЭЛ = (100 – Снп) / 100 × (Кра – Сп) × ЗК / СК,
Снп— ставка налога на прибыль;
Кра — коэффициент общей рентабельности всех активов, который вычисляют по формуле: валовая прибыль / усредненное значение активов (в %);
Сп — среднее значение процентов за ЗК.
Экономическая расшифровка формулы расчета ЭЛ:
1 группа ((100 – Снп) / 100) показывает, как на ЭЛ влияет статус налогоплательщика по уплате налога на прибыль (есть ли льготы и т. д.).
Дифференциал (Кра— Сп) показывает разницу между общей рентабельностью активов и кредитными процентами.
Коэффициент (ЗК / СК) демонстрирует, сколько рублей ЗК приходится на 1 руб. СК.
Немаловажное значение при оптимизации структуры ЗК имеет показатель его оборачиваемости.
Чем быстрее оборачиваются вложения, тем дешевле обходятся привлеченные средства, ведь проценты и расходы за обслуживание ссуд являются величинами постоянными.
Для определения скорости оборачиваемости ЗК следует определить:
Коэффициент оборачиваемости Ко, который рассчитывается по формуле:
Ко = ВР / Ксг,
ВР — выручка от продажи товаров/услуг;
Ксг — среднегодовой размер капитала.
Длительность оборота ЗК (До), которая определяется по формуле:
До = Дк / Ко,
Дк — количество дней отчетного периода.
Состав и классификация заемного капитала
Заемный капитал аккумулирует в себе все материальные и денежные ценности, привлеченные со стороны, от использования которых компания получает прибыль.
Размер заемного капитала предприятия говорит о величине его финансовых обязательств, которые согласно гл. 42 ГК могут быть оформлены в виде:
договоров по выдаче коммерческого и товарного кредита.
Классификация заемного капитала может быть произведена по большому числу признаков. Так, в зависимости от срока привлечения заемный капитал может быть:
Долгосрочный кредит или заем привлекается на срок, превышающий 1 год, а краткосрочный — на срок до года.
Если учитывать источники получения заемного капитала, то их можно разделить:
на ссуды, привлеченные извне (кредит, заем или лизинг);
привлеченные из внутренних ресурсов (кредиторская задолженность).
За счет заемного капитала, привлеченного из внешних источников, предприятие обычно удовлетворяет свою потребность в инвестициях на приобретение активов, закупку товаров для реализации, закупку материалов и комплектующих. Кредиторская задолженность отражает предоставленную поставщиком отсрочку платежа.
В зависимости от формы, в которой поступает заемный капитал, его разделяют на инвестиции, привлекаемые:
в денежной форме (банковский кредит, заем);
форме оборудования под выкуп (финансовый лизинг);
товарной форме (коммерческий или товарный кредит).
В зависимости от методов заимствования заемный капитал разделяется:
кредит (банковский, синдицированный);
Если сравнивать эффективность привлечения кредита и выпуска ценных бумаг (облигаций и акций), то кредит однозначно выгоднее, поскольку при составлении кредитного договора могут быть учтены особенности, которые могут изменяться в зависимости от потребностей клиента (например, возобновляемая кредитная линия). Также заемщик может извлечь определенную выгоду из курсовой или суммарной разницы в процентных ставках.
Кроме того, привлечение кредита не влечет расходов, которые производятся в связи с размещением или регистрацией ЦБ. К тому же всегда есть риск, что не все размещенные ЦБ могут быть выкуплены.
В зависимости от наличия обеспечения выполнения обязательств заемный капитал может быть:
обеспеченным (залог, задаток, поручительство, неустойка, гарантия, ипотека, переуступка долга, страхование и т. д.).
Источники заемного капитала
К источникам заемного капитала относятся средства:
привлеченные по договорам лизинга;
привлеченные по кредитным договорам с банковскими учреждениями;
привлеченные у физических и юрлиц в виде займов;
К долгосрочным источникам можно отнести небанковские инструменты, такие как размещенные акции и облигации, предоставленные из федерального/муниципального бюджета средства на возвратной основе. Сюда же входят долгосрочные займы других юрлиц.
К источникам краткосрочного кредитования относят:
Торговые кредиты, которые представляют собой открытый торговый кредит или простой вексель. С помощью открытого кредита предприятие-покупатель может приобретать ТМЦ с отсрочкой платежа. Вексель, оформленный на срок до года, также дает покупателю отсрочку: по векселю он обязуется оплатить полученные ТМЦ к определенной дате.
Краткосрочные ссуды финучреждений. К таким можно причислить ссуды, оформленные в форме факторинга.
Основной источник привлечения заемных средств — это все же банковские кредиты. На сегодняшний день банковский кредит можно получить не только у отечественных банков, но и у зарубежных.
Основные формы выдаваемых банками кредитов следующие:
Бланковые, которые выдаются банками на срок до года, а обычно на сезон. Это необеспеченные кредиты, однако зачастую условием их получения является обслуживание в банке и информация (из баланса) о наличии достаточного числа активов.
Контокоррентные. Они обычно предоставляются под какое-то обеспечение. Особенностью таких кредитов является то, что предприятию открывается особый счет (контокоррентный), на котором учитываются как расчетные, так и кредитные операции. Еще такой кредит называют овердрафтом.
Кредитные линии, которые бывают возобновляемыми и невозобновляемыми. Наибольшей популярностью пользуются возобновляемые кредитные линии, поскольку клиент может самостоятельно регулировать состояние своей кредитной задолженности в пределах установленного лимита.
Ломбардные. Выдаются под обеспечение в виде ценных активов (например, облигаций, цессии и т. д.).
Ипотечные — долгосрочные виды ссуд, выдаваемые под залог недвижимости.
Ролловерные тоже являются долгосрочными ссудами. Их особенность состоит в возможности пересмотра (например, ежеквартально) процентных ставок.
Консорциальные. Выдаются банковскими консорциумами. Банки прибегают к такой форме кредитования при высоком уровне риска невозврата и большой сумме — так они распределяют риски.
Учет заемного капитала
С 2008 года учет заемного капитала на предприятиях производится в соответствии с нормами ПБУ 15/2008, утвержденным приказом Минфина от 06.10.2008 № 107н.
В зависимости от срока привлечения заемного капитала для его учета используются различные счета.
Для учета краткосрочных вливаний используют счет 66, а для долгосрочных — счет 67.
Поскольку эти бухсчета являются пассивными, то проводкой Дт 50 (51) Кт 66 (67) отображается получение компанией заемного капитала, а проводкой Дт 66 (67) Кт 51 (52) — погашение тела кредита и процентов. Проводка по начислению процентов выглядит так: Дт 91.2 Кт 66 (67).
При поступлении заемного капитала в виде аккредитива делается проводка Дт 55.1 Кт 66, а если заемные средства поступают:
на чековую книжку — Дт 55.2 Кт 66;
на депозит — Дт 55.3 Кт 66.
Задолженность по привлеченным извне средствам отображается на конец отчетного периода вместе с насчитанными и подлежащими уплате процентами.
При этом в зависимости от целей, для реализации которых были привлечены кредитные средства (займы), порядок отражения расчета процентов в бухучете имеет свои особенности.
Особенности отражения в учете процентов
Рассмотрим некоторые ключевые моменты отражения процентов по ЗК в бухучете:
В том случае, когда кредит привлекался для приобретения ТМЦ с целью осуществления указанной в уставе хоздеятельности, сумма процентов учитывается в качестве прочих расходов (п. 11 ПБУ 10/99).
С целью обложения налогом на прибыль к учету принимаются проценты как по рублевым, так и по валютным кредитам в соответствии с п. 1 ст. 269 НК, ежемесячно по мере их начисления без привязки к дате уплаты.
Если кредит привлекался для приобретения активов (оборотных, внеоборотных или основных средств), тогда стоимость приобретенного имущества может быть увеличена на проценты по займам (кредитам), непосредственно связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением данного актива (п. 7 ПБУ 15/2008).
Проводкой Дт 08 Кт 66 (67) отражается сумма процентов по займу, полученному для осуществления вложения в подобные активы.
Проценты по кредитам, не отвечающим условиям для их капитализации, отражаются так: Дт 91.2 Кт 66 (67).
Учет процентов производится на счетах 66 (67) в корреспонденции со счетом 91.2.
Учет целевого финансирования
Денежные средства, поступающие предприятию из федерального /муниципального бюджета, фондов, частных юридических или физических лиц для реализации какой-то заданной цели, называются целевым финансированием.
Такие средства обычно привлекаются для модернизации/расширения бизнеса, реализации социально значимого проекта, в целях финансирования научных или изыскательских работ и под прочие цели.
Такие целевые вливания обычно поступают, когда для реализации проекта у предприятия не хватает собственных средств.
Чтобы учитывать средства целевого финансирования, в бухучете используется счет 86, к которому могут открываться аналитические счета для контроля за целевыми поступлениями.
Данный бухсчет пассивный, соответственно, поступление финансирования отображается проводкой Дт 76 Кт 86, а при целевом израсходовании средств делается проводка Дт 86 Кт 20 (26).
Учет затрат, связанных с получением заемного капитала
В обобщенную сумму затрат, связанных с получением средств от кредиторов и заимодавцев, включаются:
проценты за пользование заемным капиталом;
расходы, понесенные заемщиком при получении займа/кредита (например, на уплату комиссии);
курсовые разницы, возникающие при расчете процентов, если был привлечен кредит в инвалюте.
Указанные расходы признаются в том отчетном периоде, в котором они были фактически произведены. В то же время начисление процентов производится в соответствии с условиями договора займа/кредита.
Обратите внимание! По заемным средствам, полученным от иностранных кредиторов, и по процентам и курсовым разницам по ним в 2022-2023 годах действует особый антикризисный порядок учета.
Что следует отразить в учетной политике по вопросам использования заемного капитала
В учетной политике предприятия, которое привлекает заемный капитал, должны быть отражены следующие моменты:
методика перевода долгосрочного займа в краткосрочный (производится тогда, когда по итогам отчетного периода выходит, что привлеченный долгосрочный заем будет погашен в течение года (или за меньший период));
порядок формирования и списания дополнительных затрат, связанных с обслуживанием заемного капитала;
порядок расчета и распределения доходов, возникающих при выполнении заемных обязательств (к примеру, положительная курсовая разница);
порядок расчета и принятия к учету доходов от краткосрочного размещения под проценты заемных средств.
Особенности учета процентов и расходов по заемному капиталу при финансировании создания инвестиционного актива
Традиционно расходы, связанные с получением и обслуживанием заемного капитала, признаются в бухучете прочими расходами.
Исключение составляет часть затрат, которая подлежит включению в общую стоимость инвестактива.
К инвестактивам в соответствии с ПБУ 15/2008 относятся такие проекты по созданию/приобретению основных средств (в т. ч. земли), нематериальных/внеоборотных активов, в рамках которых до момента подготовки инвестактива к использованию пройдет длительный период времени.
Проценты, уплаченные заемщику по договору, который был выдан именно для создания данного инвестактива, включаются в его стоимость до тех пор, пока объект не будет сдан в эксплуатацию.
В случае если еще не полностью готовый актив, находящийся в стадии незавершенки, уже начал использоваться в уставной деятельности предприятия, увеличение его стоимости на размер уплачиваемых процентов по займу прекращается— их начинают относить к прочим расходам компании.
При этом бизнесмены, применяющие упрощенные способы ведения бухучета, могут сразу относить все расходы по заемному капиталу к прочим затратам.
Если для создания инвестактива были использованы средства, привлеченные под реализацию других проектов, причитающие к уплате заимодавцу проценты включаются в стоимость инвестактива только в размере, пропорциональном их доле в общем объеме займов.
Отражение заемного капитала в балансе
По правилам бухучета отражение заемного капитала производится в пассиве баланса, в разделах 4 и 5 отчетного документа.
Причем в 4 разделе показываются долгосрочные заемные обязательства (срок выполнения которых превышает 1 год), а в 5 — краткосрочные.
Рассмотрим некоторые группы данных из разделов 4 и 5 баланса подробнее:
В строке 1410 (пассив) отображаются долгосрочные кредитные обязательства. Здесь аккумулируются не погашенные на конец отчетного периода кредиты и займы, до окончательного возврата которых имеется более 1 года. Эти данные переносятся с кредитового сальдо по счету 67.
В строке 1420 отражаются отложенные обязательства по налогу на прибыль (эта сумма должна привести к увеличению налога к уплате в следующем периоде). Данные переносятся из значения сальдо по счету 77.
В строку 1430 включаются оценочные обязательства, которые учитываются по ст. 96, срок погашения которых превышает 1 год.
В строке 1450 отражаются иные долгосрочные обязательства, которые не были учтены в строке 510.
В строке 1510 (пассив) отражаются краткосрочные кредитные средства и займы. Это сумма долга на конец отчетного периода по краткосрочным полученным кредитам.
В общей сумме указывается не только тело кредита, но и проценты, которые надлежит уплатить на конец периода. Данные переносятся из кредитового сальдо по счету 66.
При этом в данную строку можно отнести и долгосрочные обязательства с процентами, если они должны быть погашены в течение года после отчетной даты.
В строку 1520 заносится краткосрочная кредиторская задолженность.
В строке 1530 отображается задолженность, которая образовалась перед участниками/акционерами общества.
В строке 1540 отражаются оценочные обязательства, срок выполнения которых составляет менее года.
В строке 1550 указываются все краткосрочные кредитные обязательства, которые не были отражены в строках 1510–1540.
Исходя из содержания строк баланса, можно подытожить, что заемный капитал складывается из суммарной величины значений, указанных в строках 1410, 1420, 1430, 1450, 1510–1550.
Что отражаем в строках 1410, 1510 баланса: заемные средства
Заемными средствами принято считать полученные от сторонних источников деньги, которые необходимо будет вернуть обратно на определенных условиях. Такие средства служат предприятиям в качестве финансовой поддержки в момент кризиса или другой ситуации, когда не хватает своего капитала.
Что отнести к заемным средствам
В зависимости от вида организации, предоставившей взаймы денежные ресурсы, их можно разделить на два типа:
- Займы.
- Кредиты.
Отличие между видами заключается в источнике финансирования. Кредиты могут предоставлять только специализированные организации, то есть банки и другие финансовые организации. Займы может выдать практически любое юридическое и даже физическое лицо.
Кредит выдается с целью получения дохода для заимодавца, то есть под денежные проценты. Займы могут быть беспроцентными. Нет никакой выгоды для кредитора рисковать своими деньгами, даже не получая дополнительного дохода. Поэтому беспроцентный заем встречается среди аффилированных и взаимозависимых лиц, когда несколько компаний объединены:
- в корпорацию;
- холдинг;
- группу.
Таким образом, можно разделить займы:
- внешние;
- внутренние.
Как учитывать чужие средства
Полученные денежные средства, независимо от вида и источника финансирования, учитываются в предприятиях, согласно Плану счетов, утвержденному законодателем:
Разделение заемного капитала
Как следует из названия, ссуды могут делиться по срокам возврата:
- на долгосрочные, то есть свыше 12 месяцев;
- и краткосрочные, то есть до 12 месяцев.
Займы, помимо денежной формы, можно получать в качестве долговых бумаг:
- облигации;
- векселя.
В этом случае предприятие выплачивает заимодавцу не проценты, а дисконт, то есть разницу между номинальной и реальной стоимостью ценной бумаги.
Обязательство на 66, 67 счетах учитывается двумя способами:
- По фактической величине ссуды плюс проценты.
- По номиналу долговых бумаг.
При этом действительна проводка, образующаяся в момент поступления заемных средств на расчетный счет организации:
- Дебет 51 счета «Расчетный счет» Кредит 66, 67 – получен займ или кредит.
Что сделать с процентами по займам
Помимо основного тела ссуды, на отдельных субсчетах 66 и 67 счета учитываются проценты за пользование займом, являющиеся доходом кредитора. Начисленные проценты отражаются на счете 91 «Прочие доходы и расходы» как затраты, или на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» в качестве увеличения стоимости основного средства:
- Дебет 91.02 Кредит 66, 67 – начислены ежемесячные проценты.
- Дебет 08 Кредит 66, 67 – увеличена стоимость строящегося объекта на сумму процентов.
Примечание от автора! Прежде чем ввести объект в эксплуатацию, все затраты во время строительства скапливаются на капитальных вложениях, то есть на счете 08. После окончания стройки или дооборудования объекты вводятся на 01 счет «Основные средства».
Например, компания взяла кредит под строительство моста в размере 1 000 000 рублей на один год. Годовая процентная ставка банка составляет 18%. Надо рассчитать, сколько учитывать отчислений каждый месяц:
- 1 000 000 * 18% = 180 000 рублей годовых;
- 180 000 / 12 месяцев = 15 000 рублей – ежемесячное начисление процентов.
Так как срок ссуды один год, то она считается краткосрочной, значит, будет отображаться на 66 счете:
- Дебет 51 Кредит 66.01 – получен кредит в сумме 1 000 000 рублей.
- Дебет 08 Кредит 66.02 – начислены проценты на увеличение стоимости моста в сумме 15 000 рублей.
- Кредит 66.02 Дебет 51 – перечислен ежемесячный платеж банку 15 000 рублей.
Отражение заемного капитала в балансе
Задолженность по заемным капиталам показывается в отдельной строке баланса, который все компании обязаны сдавать по окончании отчетного периода:
- строка 1410 предназначена для долгосрочных кредитов и займов;
- строка 1510 – для краткосрочных обязательств по кредитам и займам.
Согласно инструкции по составлению баланса, содержащейся в ПБУ 4/99, используется кредиторский остаток по 66, 67 счетам. В том числе в Форме №1, которую называют бухгалтерским балансом в Приказе №66 н, в указанных строках отражаются все начисленные проценты.
Примечание от автора! Проценты по долгосрочному долгу показывают в строке 1510 вместе с краткосрочными обязательствами, если срок уплаты менее 365 дней.
Например, у компании имеется долгосрочный займ на 5 лет в размере 5 000 000 рублей с годовой процентной ставкой 12,1%, полученный в апреле 2017 года. По условиям договора проценты выплачиваются ежемесячно. Кроме того, в конце года надо вернуть 500 000 рублей основного долга, чтобы избежать роста задолженности. На 31 декабря 2017 года компания сдает баланс в ИФНС. Для начала надо подсчитать размер ежемесячных процентов:
- 5 000 000 * 12,1% = 605 000 рублей на 5 лет;
- 605 000 / 5 лет = 121 000 рублей годовых;
- 121 000 / 12 месяцев = 10 083, 33 ежемесячных начислений.
Так как фирма получила ссуду 1 апреля 2017 года, то расчет надо сделать до 31 декабря 2017 года:
- 10 083 рубля * 9 месяцев = 90 749,97 рублей начислено процентов за 2017 год.
По условиям договора проценты выплачиваются в 1-й рабочий день месяца, следующего за отчетным.
Наименование операции в РСБУ
Обороты по дебету 67 счета
Обороты по кредиту 67 счета
Остаток по дебету 67 счета
Остаток по кредиту 67 счета
Перечислено процентов заимодавцу
Возвращен долг заимодавцу
Так как проценты в балансе должны учитываться среди краткосрочных долгов, то строки отчета выглядят следующим образом:
Наименование статьи баланса
Номер строки баланса
Сумма в строках
В балансе суммы отражаются в тысячах рублей, согласно Приказа №66 н.
Финансовый анализ зависимости
Насколько сильно нуждается компания в заемных средствах, решать только руководству. С одной стороны, заемный капитал – это мощный ресурс, необходимый во многих ситуациях. Например, если надо расширить экономическую деятельность и купить дорогостоящее оборудование, которое сможет быстро себя окупить и принести прибыль. С другой стороны, очень легко попасть в финансовую зависимость и начать привлекать чужие деньги при малейшем кризисе, что неизбежно повлечет за собой высокий темп возрастания задолженности.
Поэтому надо делать анализ этой статьи баланса. Наиболее простой способ проанализировать ситуацию – рассчитать коэффициент финансовой зависимости. Он показывает соотношение собственного капитала по отношению к заемным средствам. Формула подсчета зависимости:
К ФЗ = Собственный капитал / заемный капитал.
Под собственным капиталом понимают сведения, содержащиеся в разделе баланса III Капитал и резервы:
- уставный капитал;
- нераспределенная прибыль прошлых лет;
- нераспределенная прибыль отчетного периода.
К займам и кредитам для подсчета надо прибавить кредиторскую задолженность предприятия. Если по итогам расчета коэффициент больше 1, то это означает, что собственные средства составляют основную часть капиталов компании, то есть достаточную финансовую устойчивость.
Соответственно, показатель менее 1 будет являться свидетельством превышения заемных средств над собственными. Это означает, что финансовая уязвимость компании будет расти, так как она зависима от сторонних источников и, по сути, работает в долг.
О том, как работает заемный капитал, можно посмотреть в видео по ссылке:
Необходимо внимательно следить за ростом доли заемного капитала в структуре баланса, так как чужие средства придется возвращать. Между тем могут меняться условия договоров, увеличиваться процентные ставки, и фирма начнет отставать от графика возврата платежей, что может привести к разорению и банкротству.
Что такое заемный капитал простыми словами?
Заемный капитал — это активы предприятия в виде долговых обязательств, которые привлекаются со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии.
Заемный капитал поступает извне и находится во временном пользовании компании, а его значение отображается в пассиве баланса. И собственный, и заемный капитал являются источниками формирования имущества, обеспечивающего финансирование деятельности компании. Собственный капитал — это то имущество, которое находится в собственности компании.
Заемный капитал в балансе — это. Заемный капитал в балансе — это. учет у ИП на ОСН, УСН, ПСН; кадры. Опыт около 10 лет Заемный капитал в балансе — это денежное выражение различных форм долговых обязательств предприятия, образовавшихся за счет внешних источников.
Капитал – это совокупность всех средств, которые имеются у предпринимателя для формирования товара с целью его реализации и получения прибыли. В качестве этих средств могут выступать здания и сооружения, технические устройства, станки, интеллектуальный и физический труд, деньги и ценные бумаги.
Основным преимуществом заемного капитала является следующее: при наличии у компании средств его можно быстро возвратить, процентные ставки по займам вычитываются из налогооблагаемых сумм, а при выпуске долговых обязательств не взимается гербовой сбор, которым облагаются выпускаемые компанией ценные бумаги.
Что относится к заемному капиталу?
К источникам заемного капитала относятся средства:привлеченные по договорам лизинга;привлеченные по кредитным договорам с банковскими учреждениями;привлеченные у физических и юрлиц в виде займов;кредиторской задолженности.Dec 2, 2015
Почему выгодно использовать заемный капитал?
Привлечение заемного капитала обеспечивает увеличение финансового потенциала компании при расширении ее хозяйственной деятельности. Заемный капитал поддерживает прирост финансовой рентабельности (коэффициента рентабельности собственного капитала).
Что входит в собственный и заемный капитал?
Составляющими собственного капитала являются: уставный капитал и нераспределенная прибыль. Заёмный капитал формируется из банковских кредитов и выпущенных облигаций. Под структурой капитала понимают соотношение собственного и заёмного капитала фирмы.
Что входит в заемный капитал по балансу?
Заемный капитал = Стр. В заемном капитале учитываются долгосрочные заемные средства, то есть задолженности по долгосрочным кредитам и займам, а также краткосрочные заемные средства или долги по кредитам и займам со сроком возврата в течение года. Заемные средства в балансе – это строки 1410 и 1510.
Чему равен заемный капитал?
Заемный капитал — это оценка в денежной форме долговых обязательств, которая рассчитывается как сумма 4-го и 5-го разделов баланса. Данный показатель имеет множество признаков классификации и отображается в балансе в разрезе статей в зависимости от источника финансирования.
Где отражается заемный капитал?
В бухгалтерском балансе организации для отражения заемного капитала предусмотрены 2 строки: строка 1410 «Заемные средства» и одноименная строка 1510.
Что увеличивает заемный капитал?
Заемный капитал должен способствовать повышению доходности собственного капитала, увеличению прибыли и рентабельности использования капитала в целом.
Что такое заемное финансирование?
Заемное финансирование предполагает участие разных кредиторов, что определяет наличие нескольких его источников. У каждого источника существуют формы, определяемые порядком отношений между субъектом, предоставляющим средства, и субъектами, их принимающими.
Как рассчитать заемный капитал?
Рассчитать общую сумму заемных капиталов экономического субъекта просто. Достаточно сложить значения строк 4 и 5 разделов бухгалтерского баланса за соответствующий отчетный период. Следовательно, формула: ЗК = строка 1400 + строка 1500.
Что такое заемный капитал простыми словами? Ответы пользователей
Заемный капитал – это финансовые активы в виде долговых обязательств компании. Активы привлекаются из внешних источников на конкретный срок, .
Собственный капитал – это простыми словами. Чтобы по-простому объяснить, что такое собственный капитал компании, начнем чуть издалека.
Другими словами, капитал — это значительная часть финансовых ресурсов, . Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и .
Собственный капитал в балансе – это разность между активами и пассивами, то есть обязательствами компании. Он состоит из уставного, резервного и добавочного .
Собственный и заемный капитал
чем отличается собственный капитал от уставного капитала. простыми словами пожалуйста . Со́бственный капита́л — это раздел бухгалтерского баланса, отражающий .
Собственный капитал – остаточная величина части активов, на которые могут претендовать собственники при закрытии (ликвидации) коммерческой организации.
Авторы; Резюме; Файлы; Ключевые слова; Литература. Мартынова В.С. 1 . стоимость привлечения заемного капитала (кроме векселей).
Под капиталом обычно понимается собственный капитал, . По своей сути частный капитал простыми словами — это прямые частные инвестиции.