ВС разъяснил, как компании вернуть «потерянные» акции
Частью бездокументарных акций ПАО «ЧИФ-Кузбасс» владела фирма «Карнет», которая в 2007 году прекратила деятельность, о чем была внесена запись в ЕГРЮЛ. Но только в 2020 году «ЧИФ-Кузбасс» потребовал, чтобы принадлежавшие «Карнет» акции признали бесхозяйными и перевели их на баланс самого эмитента (дело № А27-24426/2020).
Компания настаивала, что в такой ситуации акции не могут длительное время числиться за лицом, правоспособность которого прекращена, и должны быть зачислены на счет эмитента.
Три инстанции отказали в таком иске. Они указали, что правопреемниками ликвидированного юридического лица становятся его участники или акционеры, имеющие право на ликвидационную квоту. А истец как эмитент акций не наделен полномочиями самостоятельно распоряжаться ценными бумагами. Кроме того, в «ЧИФ-Кузбасс» не представили доказательств владения спорными бумагами, а значит, переписать их на него нельзя.
«ЧИФ-Кузбасс» обратился в Верховный суд. В своей жалобе заявитель настаивает, что не мог представить доказательства владения спорными ценными бумагами с учетом особой специфики бездокументарных акций. Она подразумевает единственное право истца как эмитента в отношении такого актива — распоряжение ими через распределение между акционерами или погашение, что невозможно до зачисления акций на лицевой счет эмитента.
Еще один довод жалобы касается того, что участники ликвидированной «Карнет» не обратились в установленный законом срок за распределением имущества фирмы. «Заинтересованные лица на протяжении всего периода после ликвидации акционера не заявили права на спорные акции и не обратили их в собственность, что свидетельствует об утрате собственником интереса в отношении указанных ценных бумаг», — утверждает заявитель. В такой ситуации компания ограничена в вынесении на голосование вопросов, которые требуют единогласного одобрения акционеров.
Допустимый иск, незаконный отказ
Экономколлегия разобралась в споре и отменила акты нижестоящих судов. Ошибочность позиций нижестоящих инстанций «тройка» под председательством Натальи Чучуновой объяснила в подробной мотивировочной части решения.
Во-первых, ВС напомнил о позиции Конституционного суда, который в 2004 и 2007 годах указывал: вмешательство в право собственности акционеров оправдано, если его цель — эффективное управление обществом. Поэтому требование о выкупе ценных бумаг исключенных из ЕГРЮЛ акционеров допустимо. Оно позволяет преодолеть пробел в праве и способствует достижению общего для акционерного общества блага, в том числе посредством обеспечения эффективного управления обществом и возвращения акций в оборот.
Выкуп акций ликвидированного юридического лица в любом случае должен осуществляться на возмездной основе, подчеркивают судьи ВС.
Во-вторых, акции исключенного из ЕГРЮЛ лица, поступившие обратно к эмитенту, должны быть проданы в течение года по цене не ниже рыночной. Если этого не сделать, то придется уменьшать уставный капитал и выводить ценные бумаги из оборота. Соответственно, регистратор АО обязан списать акции со счета ликвидированного акционера и зачислить их на счет эмитента на основании утвержденного советом директоров компании отчета об итогах выкупа акций и документов, подтверждающих зачисление стоимости ценных бумаг на депозит нотариуса. Если регистратор отказывается это делать, к нему можно предъявить иск.
В этом деле требования ПАО «ЧИФ-Кузбасс» сводились к переводу акций в его пользу для последующего принятия решения об их продаже или об уменьшении уставного капитала. Такое решение, судя по всему, не могло быть принято без перевода ценных бумаг.
«В случае когда акционерным обществом заявлен иск к регистратору о зачислении акций на счет эмитента по основанию, связанному с исключением акционера из ЕГРЮЛ, такой иск подлежит рассмотрению по существу как фактически направленный на передачу акций в распоряжение общества», — подчеркнули в экономколлегии. Отказ в таком иске по формальным основаниям, связанным только с неправильной ссылкой истца на нормы ГК, регулирующие оборот бесхозяйных вещей, судьи назвали незаконным.
Поэтому ВС вернул дело на новое рассмотрение в Арбитражный суд Кемеровской области. Дата нового заседания в первой инстанции пока не назначена.
Один путь вместо трех
Проблема «потерянных» акционеров давно существует в практике, комментирует адвокат практики разрешения споров и банкротства АБ Линия Права Линия Права Федеральный рейтинг. группа Корпоративное право/Слияния и поглощения (mid market) группа ГЧП/Инфраструктурные проекты группа Рынки капиталов группа Транспортное право группа Финансовое/Банковское право группа Антимонопольное право (включая споры) группа Арбитражное судопроизводство (крупные коммерческие споры — high market) группа Банкротство (споры high market) группа Интеллектуальная собственность (Консалтинг) группа Природные ресурсы/Энергетика группа ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии) группа Цифровая экономика группа Частный капитал группа Недвижимость, земля, строительство × Дмитрий Королев. Весной на нее обратили внимание в правительстве: кабмин внес в Госдуму законопроект, который позволяет приостанавливать выплату дивидендов и отправку корреспонденции потерянным акционерам. Но механизм исключения таких акционеров авторы инициативы не предусмотрели, а сам документ еще не прошел ни одного чтения.
Тем радостнее, что Верховный суд обратил внимание на эту проблему. Не исключено, что соответствующие правила будут добавлены в законопроект во втором чтении. Тем более что ВС довольно подробно описал этот механизм в своем определении.
По словам эксперта, в судебной практике выделяется три возможных пути для эмитента, который хочет вернуть свои акции. Первый — признание акций бесхозяйными в отдельном процессе по установлению юридически значимых фактов по правилам главы 27 АПК. В деле № А75-11156/2019 суд удовлетворил такие требования «Сургутнефтегаза», который возвращал себе акции на 5,8 млн руб.
Еще одна опция — иск к участникам ликвидированного общества о признании акций бесхозяйными (дело № А43-13781/2019).
Третий вариант — аналогичный иск, но с регистратором в качестве ответчика, как в споре шестилетней давности по делу № А49-2517/2016.
Все три описанных дела привели к победе акционера и возврату ценных бумаг. Королев ожидает, что определение ВС поможет сделать практику по подобным спорам более единообразной.
При этом, как отмечает эксперт, определение никак не решает другой аспект проблемы «потерянных» акций: исключение умерших физических лиц — акционеров. «При смерти физлиц порой не так-то просто разузнать, кто является наследником и кому, вообще говоря, надо платить деньги. Ситуация усложняется, когда акции являются выморочным имуществом и наследником признается Российская Федерация», — объясняет юрист.
Что делать, если акционерное общество ликвидировано?
Правило № 1. Необходимо периодически проверять актуальные сведения в ЕГРЮЛ в отношении акционерных обществ, владельцами акций которых вы являетесь.
Правило № 2. Необходимо контролировать ход проведения общих собраний акционеров (как годовых, так и внеочередных), в том числе сроки проведения собраний.
Правило № 3. Нужно своевременно направлять акционерному обществу актуальную информацию о себе, как о владельце акций общества.
Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Что происходит с акциями, которые принадлежат ликвидированному юридическому лицу?
С.А. Токмина,
автор ответа, консультант Аскон по юридическим вопросам
ВОПРОС
У акционерного общества акционеры — физические и юридические лица. Юридическое лицо-акционер ликвидировано. Запись внесена в ЕГРЮЛ. В реестр акционеров изменения не внесены. В реестре акционеров числится ликвидированное юридическое лицо. Сведений о новых владельцах акций нет. Что происходит с акциями ликвидированного юридического лица–акционера?
ОТВЕТ
При ликвидации юридического лица за счет продажи акций могут быть удовлетворены требования кредиторов ликвидируемого лица. Если все требования кредиторов удовлетворены за счет иного имущества, то оставшиеся акции передаются его учредителям (участникам).
Если в процессе ликвидации юридического лица акционер-юридическое лицо не решил вопрос о юридической судьбе принадлежащих ему акций, то после того, как юридическое лицо было исключено из ЕГРЮЛ, они могут быть переданы кредитору, чьи требования остались без удовлетворения, либо бывшим владельцам компании. Однако в этом случае указанным лицам необходимо обратиться в суд с соответствующим заявлением.
ОБОСНОВАНИЕ
Абзацем 5 статьи 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» установлено, что акция – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.
Согласно п. 1 ст. 213 ГК РФ объектом права собственности может выступать любое имущество, за исключением отдельных видов имущества, которые в соответствии с законом не могут принадлежать гражданам или юридическим лицам.
Таким образом, акции акционерного общества являются собственностью акционера, в том числе юридического лица.
При ликвидации юридического лица требования кредиторов удовлетворяются за счет его имущества (ст. 64 ГК РФ).
Согласно п. 4 ст. 63 ГК РФ, если имеющиеся у ликвидируемого юридического лица (кроме учреждений) денежные средства недостаточны для удовлетворения требований кредиторов, ликвидационная комиссия осуществляет продажу имущества юридического лица (в том числе акций), на которое в соответствии с законом допускается обращение взыскания, с торгов, за исключением объектов стоимостью не более ста тысяч рублей (согласно утвержденному промежуточному ликвидационному балансу), для продажи которых проведение торгов не требуется.
В соответствии с п. 6 ст. 63 ГК РФ после завершения расчетов с кредиторами ликвидационная комиссия составляет ликвидационный баланс, который утверждается учредителями (участниками) юридического лица или органом, принявшими решение о ликвидации юридического лица. В случаях, установленных законом, ликвидационный баланс утверждается по согласованию с уполномоченным государственным органом.
Согласно п. 8 ст. 63 ГК РФ оставшееся после удовлетворения требований кредиторов имущество юридического лица передается его учредителям (участникам), имеющим вещные права на это имущество или корпоративные права в отношении юридического лица, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или учредительным документом юридического лица. При наличии спора между учредителями (участниками) относительно того, кому следует передать вещь, она продается ликвидационной комиссией с торгов.
Не исключены ситуации, когда акционер-юридическое лицо ликвидируется в установленном порядке, но в самой процедуре ликвидации вопрос о юридической судьбе принадлежащих данному юридическому лицу акций не решается.
Кредиторы исключенной из ЕГРЮЛ компании, чьи требования остались без удовлетворения, могут воспользоваться механизмом распределения обнаруженного имущества, предусмотренным п. 5.2 ст. 64 ГК РФ. Сделать это вправе любой из кредиторов независимо от вида и размера обязательства и вида имущества (в том числе ценные бумаги (акции)).
При отсутствии у ликвидированного юридического лица кредиторов на его имущество вправе претендовать бывшие владельцы компании пропорционально размеру своих долей или в соответствии с достигнутым между ними соглашением по этому поводу. Единственный участник общества вправе поставить вопрос о признании за ним права собственности на соответствующие акции.
Иск владельца ликвидированной компании о признании за ним права собственности на оставшееся после ее закрытия имущество является надлежащим способом защиты его законных интересов, который способствует реальному восстановлению прав собственника.
С.А. Токмина,
автор ответа, консультант Аскон по юридическим вопросам
Ликвидация эмитента. Что делать инвестору? Миронов А.С.
Первая позиция, налогоплательщик не вправе отнести на расходы, учитываемые при определении налоговой базы по операциям с ценными бумагами, стоимость акций в связи с ликвидацией акционерного общества. Так как порядок учета ценных бумаг прописан в статье 280 Налогового кодекса РФ. При этом в налоговом кодексе не указано, как списывать акции, если общество-эмитент ликвидируется. Безнадежным долгом стоимость акций тоже признать нельзя. Следовательно, налог на прибыль эта сумма уменьшать не может. Первой позиции придерживаются фискальные органы. (Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 30 декабря 2005 г. N 03-03-04/1/472)
Вторая позиция, убыток можно включить в расчет налоговой базы по налогу на прибыль. По следующим основаниям:
Статья 280 Налогового кодекса РФ гласит, на расходы стоимость ценных бумаг можно относить если они выбывают в результате реализации или «иного выбытия». Списание акций в связи с ликвидацией эмитента вполне подходит под понятие «иного выбытия».
Более того налоговый кодекс РФ не предусматривает запрета на отнесение акций обанкротившегося эмитента на расходы. Статья 270, где перечисляются расходы, которые при налогообложении прибыли не учитываются, акции обанкротившегося эмитента не называет. По качественной характеристике данные затраты экономически обоснованны и документально подтверждены, как того требует статья 252 Налогового кодекса РФ, потому что акции приобретались с целью получения доходов. Классифицировать списание стоимости акций можно как другие расходы, связанным с производством и (или) реализацией ( подпункт 49 пункта 1 статьи 264 Налогового кодекса РФ).
Обращаем внимание что, Высший Арбитражный Суд поддержал сторону налогоплательщиков и подтвердил их право на признание в расходах стоимость акций ликвидированного эмитента. (Определение Высшего Арбитражного Суда РФ от 3 апреля 2009 г. N 2115/09).
Учет курсовых разницы.
Обратите внимание! По номинированным в валюте акциям курсовые разницы не исчисляются. Стоимость таких акций пересчитывается в рубли один раз — на дату принятия их к учету в составе финансовых вложений (пункты 4, 9 ПБУ 3/2006).
При определении расходов по реализации (при ином выбытии) ценных бумаг цена приобретения ценной бумаги, номинированной в иностранной валюте (включая расходы на ее приобретение), определяется по курсу ЦБ РФ, действовавшему на момент принятия указанной ценной бумаги к учету.
Текущая переоценка ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, не производится.
Согласно пп. 24 п. 1 ст. 251 НК РФ при определении налоговой базы по налогу на прибыль не учитываются доходы в виде положительной разницы, полученной при переоценке ценных бумаг по рыночной стоимости.
Отрицательная разница от переоценки ценных бумаг по рыночной стоимости не учитывается в составе расходов, формирующих налоговую базу по налогу на прибыль (п. 46 ст. 270 НК РФ).
Бухгалтерские записи в учете.
Сальдо на счете 58 «Финансовые вложения» — 270 000 руб. (9 000 долларов * 30 руб. курс на 31 декабря 2008)
Дт 52 Кт 58 – 20 000 руб. (1 000 долларов.* 20 руб.) 31 января 2009г. поступило часть средств.
Дт 91.2 Кт 58 – 240 000 руб. (8 000 долларов * 30 руб. курс на 31 декабря 2008) отнесено на расходы.